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1、专访孟一：做“没有思想”的交易员像很多的年轻人一样，孟一喜欢篮球，喜欢听周杰伦、LinkinPark，桌子上正放着畅销书明朝那些事儿最后一集。然而，不一样的，除了他身为央视证券资讯频道主持人的身份，还有他自己所说的“期货系统化交易员”名头，同时如果你在百度上输入他的名字，就会出现一大堆关于他的介绍。他称自己为“坚定的技术派拥趸”，投资上的偶像是华尔街“模型先生”詹姆斯西蒙斯(JamesSimons)，崇尚日内短线交易，认为投资就是要用标准化模型来没有感情的“机械化赚钱”，“3个月40吧，听起来没有股票暴利，可要知道，期货是不论涨跌都可以赚钱。”孟一对这个成绩表示满意，最主要的是，他是工作、投资
2、、生活几不误，这恐怕是不少人梦寐以求的状态。前怕狼后怕虎孟一高中时，他的父亲就带他去参观股票大户室，于是他知道了键盘一敲，低买高卖就能赚钱，很简单。“这其实也是让很多人折戟沉沙的重要原因。”孟一毫不讳言当初的天真。1999年的4月份，还是大学生的孟一拿着家里支持的资金，闭着眼杀入股市，他最大的问题随即显现，就是追涨杀跌。很快，孟一就交出了他的第一堂课学费，在天津汽车（现名一汽夏利）身上。“上市第一天我就买入，当时各大报纸连篇累牍介绍证券法的出台，说什么股市肯定大涨长虹迎接证券法，应该是7.1号那天，大盘几乎以跌停的方式迎接了千呼万唤的证券法的出台。我之前搭5.19行情顺风车的利润没几天就全部失
3、去，而且还被套牢。”由于股票上始终是“稳定”的亏损，2002年，孟一开始尝试期货，而理由就是，朋友对他说：涨跌都能赚钱，日内还能平仓。K线图和股票都一样，很方便。“我一听是这么回事，就匆匆的开了户，准备搏杀期海了。”孟一笑道。好像应了赌场那句老话，“新来的总是手壮”。孟一正好赶上了2002年开始的大宗商品波澜壮阔的大牛市，买入的无论是铜也好，大豆也好，都出现很大上涨。“可是我还是老毛病，一有利润，胆子就特别小，想马上平仓，实现所谓的落袋为安。那时脑子里多了止损的概念，可是也困扰了我很久，因为经常是我把仓位按照止损价格平掉，结果趋势就按照我的有利方向继续大幅运行，让我踏空。而一旦不止损，就会出现
4、很大的账面亏损。慢慢的，下单时总是前怕狼后怕虎，犹豫不决，眼睁睁得看着自己错过一波又一波的行情，实在挺不住了，觉得自己真该进去了，往往抓到的又是阶段性的高点和低点，一个回调就又触及到止损位，那种心情，我相信很多朋友都经历过。”截断亏损，让利润奔跑孟一坦承，早期投资全凭感觉和运气，对于“系统化交易”的概念一点理解都没有，但也正因为之前的这些经验教训，让他开始尝试去找一种真正适合自己的投资方式。之后，孟一去加拿大渥太华大学攻读金融MBA，“那个时间段的最大收获就是，逛国内各大专业的期货论坛，从开始认识的易发，中期，到后来的MACD，和讯，炒客论坛。也读过很多书，通往金融王国的自由之路，高级技术分析
5、，capitalmanagement等等。”这个时期，孟一慢慢脱离了原来靠运气和感觉交易的阶段，开始意识到了“系统化交易”是稳定盈利的必由之路。“系统化交易就是指利用严格的规则限制进场，出场，仓位管理，止损等投资环节的一种交易方法。继续发展就是程序化交易，即利用计算机语言来设置这些环节。”现在，你可以看到孟一的msn名字就是：主持人，程序化交易员。孟一认为，人性的几大特点本质上与交易之道背道而驰，必须加以认识和克服，才能在市场中成功。一、渴望安全和稳定的情况，直接导致人们在面临利润的时候，即使是很明显的趋势，也会有一种“落袋为安”的冲动；更要命的是对于未知的未来，面临连续的损失出现，可能会怀疑
6、，会修改甚至放弃稳定盈利的系统；二、追求完美，总是梦想能够买入最低点，抛在最高点，进行这种不切实际的交易；三、贪婪和恐惧，在即使已经有了一套不错的交易系统时，仍然会有冲动想不按照规则行事，利用“灵光乍现”的想法改变自己的规则。“比如，某次交易没按照规则进行止损，但是比较走运，行情最后按照我的预期方向继续前进，有了这次侥幸的经历，下次我就不止损了，这是非常错误的。这也是为什么我建议大家尽量形成可以量化衡量的规则去交易的原因。要靠数字而不是个人感觉，信号出现，非黑即白，没有中间地带，不要给非理性交易找任何借口。”到现在，孟一可以坚定的执行自己的一套交易系统，按他的说法，两个屏幕，八个品种，每天上午
7、9点到下午三点，该做什么做什么，如果自己预先设定的买入或者卖出的量化指标出现时，电脑就会发出信号提醒，自己照单操作就好。“10次操作的时候，可能有6次是失败，4次是成功，别人看起来会觉得怎么失败的次数这么多，而不敢执行，但实际上，以10万元本金计算的话，每次盈利大约有7000到1万元，而亏损大约每次是2000到4000元，盈利远远高于亏损，因而总体上依然是稳定盈利，也就是截断亏损，让利润奔跑。”孟一解释。在CCTV证券资讯频道网站，孟一的博客中，有这么一段话：我感觉自己，已经是一个没有什么“思想”的交易员了，情绪上没有波动，只是重复入场出场的动作，看到大幅盈利再也不心惊肉跳，也看不到大幅亏损，
8、因为系统已经把它止损。系统化的交易方式，已经把我那些不适合交易的人性彻底的屏蔽掉，剩下的，就是资金的增长。“在国外，70的成交量都是用程序化交易的方式完成的；而在国内，这个比例不到10。这个市场一定是少部分的人赚大部分的钱，而目前国内就是程序化交易者赚取初学者的钱，未来可能会产生程序化交易的比拼。”孟一坚定的认为，正如他所欣赏的西蒙斯，只通过计算机模型，大量筛选数十亿计单个数据资料，从中挑选出中意的证券买进、卖出，平均收益率超过巴菲特，被誉为“最赚钱的基金经理”。预测市场像是在“算命”有人说孟一是一天做两份工。3点收市之后，他便开始自己做晚上CCTV证券资讯频道“期货时间”节目的资料案头工作，
9、5点半去做节目，看来忙碌，他自己倒是非常乐于这种生活。而且通过这样的一个非常受关注和欢迎的财经节目，能够不断的和专业人士以及观众学习和交流，孟一乐此不疲。“我都是自己做节目前的准备工作，别人给我做的资料我会没感觉。”在孟一看来，工作是“信仰”，要做就一定要做好。他自己说起刚在电视台的头三个月，都称是“简直要了我的命”。“央视主持人啊，要求普通话一级甲等。我来自东北，辽宁沈阳，张嘴就是一个赵本山，让我根据经验，评论市场，提供操作建议一点问题没有，播新闻？还不如让我跳个二人转呢。那些日子，我天天朗读新闻稿，每篇稿件最少20遍，特别注意东北话里平翘舌有时不分的情况，如资本收益率，出租车司机，村上春树
10、”。就是这种专注和勤奋，现在的孟一已经是一位合格且颇受欢迎的外汇、期货的主持人，他会尽量给每位在博客上留言的读者回复，热心的回答打来电话咨询的投资人，“不过，我最受不了一种问题，就是接下来是涨是跌。”孟一笑道。他总会觉得预测市场像是在“算命”，对他来说，每位投资人都应该有一套适合自己的交易系统。“像索罗斯是典型的右侧交易，巴菲特是左侧交易，西蒙斯是量化交易。有些人性格淡定，如老僧入定一般，就是适合长线交易；有些人性子急，自然就是抓波段、短线交易更好。”他给投资人的建议是：一、多学习，把所学到的知识和外部信息融合起来；二、不要盲从，学会独立思考的能力，不要跟随群体行为；三、建立自己的操作系统，“如果说前两点是属于内功，那自己的操作系统就是内功之上的招式，致胜武器。”四、开始的时候，一定要小仓位，低手续费的建立自己稳定盈利的系统，能够赚钱之后再增加仓位扩大盈利，而不是反过来。Box：孟一的“系统化交易”法则：1.根据历史数据设计和检测自己的交易模型时，不能单纯依赖价格，一定要把成交量考虑进去，这样才知道资金流在朝哪里变化，可以规避掉很多的震荡，而又能选出最好的启动位置；2.量化衡量入场、出场、仓位管理以及止损各个环节，不能给自己的交易找任何借口；3.如果期望收益为正，严格坚持，抛去人性。
