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1、 AFP金融理财师考试网（http:/ 20,000股票投资*2220,000基金投资*350,000保单现金价值*418,000自用房产*5 61,000,000注*1：活期存款利率为0%。注*2：股票投资以2007年6月30日市值计价。注*3：基金投资以2007年6月30日市值计价，为非定期定额（量）投资。注*4：该保单是于5年前购买，以丈夫为被保险人，太太为受益人，保险金额为20万元，25年缴费期内每年缴纳均衡保费5,000元的终身寿险保单（为简便起见，假设2007年的自然保费为1,000元）；此外，家庭并未购买其他保险。注*5：房产于2007年1月购买，暂不考虑折旧和房价成长。注*6：
2、与银行的房贷协议于2007年1月签订，购房首付款比例为30%，按揭贷款比例为70%；2007年房贷年利率为6.65%，贷款期限为20年，以等额本息方式还款，假设房贷利率维持不变。郭先生家的年收支情况如下：单位：元郭先生年税费后工资180,000家庭年生活支出*772,000注*7：郭先生和郭太太均为35岁，郭太太是全职的家庭主妇，他们有一个3岁的儿子小雄。家庭生活支出不包括每月的理财支出与按揭还款等。其中，郭先生、郭太太和小雄每个月的生活支出均为2,000元。另外，如郭先生去世，家庭每年生活支出可降至48,000元。其他信息：郭先生计划55岁退休，预期寿命为80岁。经小刘的初步测算，儿子小雄年
3、满18岁读大学时届时的教育金需求约为8万元。经小刘的初步测算，郭先生退休后，届时家庭需要准备的养老金为100万元，夫妻二人各50万元。假设年贴现率为5%，不考虑通货膨胀。1. 以市值计价，郭先生家2007年6月30日的总资产为（ ）。A1,313,000元 B1,495,000元C1,288,000元 D1,000,000元答案：A解析：以市价计的总资产=5,000+20,000+220,000+50,000+18,000+1,000,000=1,313,000元，因此选A。2. 如果郭先生请小刘给他们家编制资产负债表，那么对于2007年6月的房贷月供支出，应该如何进行会计分录？（ ）A借：房
4、贷月供 5,281元 贷：现金 5,281元3借：现金 5,281元 贷：房贷月供 5,281元C借：利息支出 3,840元 房贷 1,441元 贷：现金 5,281元D借：利息支出 1,441元 房贷 3,840元 贷：现金 5,281元答案：C解析：首先计算房贷月供，由于购房首付比例为30%，因此贷款70万元，根据700,000PV，20gn，6.65gi，0FV，得出每月还款额PMT=-5,281元，2007年6月是第6期还款，使用计算器的摊销功能，5 f AMORT，1 f AMORT，得出第6期利息支出为3,840元，xy，得出第6期偿还房贷本金为1,441元。由于是以现金支付房贷本
5、息，资产减少记贷方，金额为5,281元，利息支出为支出增加，记借方，金额为3,840元，偿还房贷本金为负债减少，记借方，金额为1,441元，因此C正确。4. 如果2007年底郭先生请小刘帮助他编制2007年的家庭收支储蓄表，那么，记入理财支出的金额为（ ）。A47,028元 B63,422元 C46,028元 D51,028元答案：A解析：2007年的理财支出，包括保障性保费支出和房贷利息支出，保障性保费支出即终身寿险中的自然保费1,000元，2007年12个月的房贷利息支出总额可使用财务计算器的摊销功能计算：700,000PV，20gn，6.65gi，0FV，PMT=-5,281元，12 f
6、 AMORT，得到2007年利息支出总额为46,028元，因此理财支出=1,000+46,028=47,028元。5. 如果郭先生家没有其他负债，那么他们家在2007年6月30日的实质负债为（ ）。A700,000元 B691,472元 C668,314元 D676,842 答案：B解析：2007年6月30日时，已偿还6期贷款，使用财务计算器摊销功能计算剩余本金：700,000PV，20gn，6.65gi，0FV，PMT=-5,281元，6 f AMORT，RCL PV，得出剩余本金为691,472元，因此选B。6. 如果按照净收入弥补法计算，郭先生应该增加的寿险保额为（ ）。（答案取最接近值
7、）A195万元 B175万元 C205万元 D115万元答案：B解析：郭先生的每年净收入=税费后工资-个人生活支出=180,000-24,000=156,000元，还可以工作20年，按照净收入弥补法计算的保额为：156,000 CHS PMT，0FV，5i，20n，PV=1,944,105元，即约为194.4万元，考虑到已有终身寿险20万元，因此应增加寿险保额=194.4-20=174.4万元，取最接近的答案，因此选择B。7. 从保证遗属在未来20年的支出、子女高等教育金需求和郭太太的养老需求几个方面考虑，按照遗属需要法计算，郭先生应该增加的保额约为（ ）。（答案取最接近值）A90万元 B15
8、8万元 C130万元 D110 万元答案：D解析：如果郭先生去世，遗属未来20年生活费的现值为：4.8 CHS PMT，20n，5i，0FV，g BEG，PV=62.8095万元，子女教育金现值为8/(1+5%)15=3.8481万元，郭太太养老金需求现值为50/(1+5%)20=18.8445万元，同时目前房贷余额69.1472万元，已积累的可变现生息资产为0.5+2+22+5=29.5万元，生息资产不考虑保单的现金价值，因为如果郭先生去世，保险公司将直接赔付20万保额，不会再支付1.8万的现金价值。因此根据遗属需求法计算的应有保额为62.8095+3.8481+18.8445+69.147
9、2-29.5=125.1493万元，在考虑已有终身寿险20万元，因此应增加寿险保额=125.1493-20=105.1493万元，取最接近的答案，因此选择D。8. 小刘建议郭先生增加保额，加强保障。假设以双十原则控制每年的保费支出，增加保费支出后，若未进行其他规划，郭先生家每年的自由储蓄额为（ ）。（假设不考虑税费对郭先生收入的影响，且不考虑可能的投资收益和损失）A162,000元 B26,628元 C98,628元 D90,000元答案：B解析：工作储蓄=180,000-72,000=108,000元，根据双十原则，保费支出为年收入的10%，即18,000元，房贷还款的年本息之和为5,281
10、12=63,372元，且全家理财收入=0，由于自由储蓄额=储蓄-固定用途储蓄=工作储蓄+理财收入-理财支出-固定用途储蓄=工作储蓄+0-（理财支出+固定用途储蓄），理财支出中包括保障型保费和房贷利息支出，固定用途储蓄中包括储蓄型保费和房贷本金支出，将各项分别合并计算，保障型保费与储蓄型保费合计为每年18,000元，房贷本息合计为每年63,372元，因此每年的自由储蓄额=108,000-18,000-63,372=26,628元。因此选择B。9. 为了帮助郭先生的家庭进行退休规划，小刘向郭先生推荐了两款20年期的比较适合郭先生风险承受度的理财产品。理财产品A的预期年投资报酬率约为15%，理财产品
11、B的预期年投资报酬率约为10%。如果郭先生每年只打算用1.24万元进行定期定额的养老金投资，那么什么样的资产配置方案才能帮郭先生实现这个理财目标？（ ） 理财产品A的投资比例 理财产品B的投资比例A 50% 50%B 30% 70%C 45% 55%D 60% 40%答案：D解析：若每年用1.24万元进行养老金投资，则0PV，-1.24PMT，100FV，20n，得出要求的收益率为i=12.97%，若投资在理财产品A上的比例为y，投资在理财产品B上的比例为1-y，则应该有y15%+(1-y)10%=12.97%，得出y=59.4%，1-y=40.6%，因此在理财产品A上的比例为60%，在理财产品B上的比例为40%，应选择D。
