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1、第七章 租赁和信托,一、租赁业务 （一）租赁业务的发展 租赁指财产所有权和使用权之间的一种信用关系，以收取租金为条件并出让物件使用权的经济行为。租赁业务经历了由古代租赁（未采用固定契约形式）、传统租赁（采取契约方式）到现代租赁（融资、融物相结合，以融资为主要目的）的三个历史发展阶段。 现代租赁的发源地是美国。,1、租赁业务的职能融资职能：把金融信贷与物资信贷相结合的一种特殊信贷方式。贸易职能投资职能：派生的一个职能,2、租赁业务的特点所有权与使用权分离融资与融物相结合租金的分期归流独特的资金运动形式：GWWGG1GW：出租人购进设备；WW：出租人将设备出租给企业WG：企业使用所租设备进行生产并
2、销售产品GG1：企业向出租人偿还租金。,1、经营性租赁：也称为操作性租赁或服务性租赁。这是一种短期租赁，指的是出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等，因此其租金要高于融资性租赁。 （1）经营性租赁的主要特点： 租赁关系简单，仅涉及两个当事人。 承租人是不特定的复数。 租赁的目的主要是为短期使用设备。 租金的支付具有不完全支付性。 租赁物件一般是通用设备或技术含量高、更新速度快的设备。 租赁物件的选择是由出租人决定的。 租赁物件的使用有一定的限制条件。 经营性租赁的租期一般比较短。,（二）租赁业务的种类,2、融资性租赁：又称
3、金融租赁，是由银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。融资性租赁有以下几种主要形式。（1）以租赁业务的具体方法为标准，可分为直接租赁、转租赁和回租租赁三种形式： 直接租赁； 转租赁； 回租租赁。,（2）按租赁中出资者的出资比例为标准，可分为单一投资租赁和杠杆租赁两种形式： 单一投资租赁：指的是由出租人承担购买租赁设备全部资金的租赁。 杠杆租赁：也称衡平租赁或代偿贷款租赁。指银行租赁部门若一时无能力购买巨额价值的设备，可在小部分自筹资金的基础上向其他银行或保险公司筹借大部分贷款（一般占60%80%）并以所购设备作为贷款抵押、以转让收取租金的权力作为贷款的额外保证，然后将设备
4、租给承租人，以收取的租金偿还贷款。,杠杆租赁 是一种融资性节税租赁，出租人一般只需提供全部设备金额的部分投资，就可获得设备的所有权，享受100%的设备投资税收优惠。设备成本中的大部分资金则以出租的设备为抵押，向其他银行和金融机构贷款取得。贷款人提供贷款时对出租人无追索权，其还款保证在于设备本身和租赁费，同时需要出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的受让权作为该项贷款的担保。,杠杆租赁是一项最复杂的租赁交易，共有7个当事人：（1）承租人；（2）设备制造和供应厂商；（3）物主出租人；（4）物主受托人；杠杆租赁的核心，具有三重身份：出租资产在法律上的所有者；承租人的出租人；债权人的借款人；（5
5、）债权人或贷款人；（6）合同受托人；（7）包租人或经纪人。,杠杆租赁的关系人多，需要签署多个合同文本，主要包括：（1）参加协议；（2）购买和制造协议；（3）转让协议；（4）信托协议；（5）合同信托协议；（6）租赁合同；（7）保证协议。,（3）按租赁交易所涉及的地理区域为标准，可分为国内租赁和国际租赁： 国内租赁：指租赁交易只处于国内区域，交易中所涉及的当事人同属一国居民，因而是一种融通国内资金的形式。 国际租赁：指租赁交易的地域扩展到国外，交易中涉及的当事人分别属于不同的国家。国际租赁又分为进口租赁和出口租赁。,（4）按租赁物资的财产性质为标准，可分为动产租赁和不动产租赁：不动产租赁是指以房屋
6、、土地等不动产为对象的租赁交易。动产租赁也叫设备租赁，是指以各种动产，如机器设备、运输工具、计算机为标的物的租赁交易。 （5）企业租赁和混合租赁。这是我国改革开放中所涌现出来的两种特有的租赁形式。 企业租赁：它以国家的代表部门作为出租人，将整个企业（全部资产）出租给集体或个人作为承租人去经营。 混合租赁：指将租赁同合资经营、补偿贸易、来料加工等贸易形式相结合，承租人则以产品偿付租金。,选定租赁设备阶段委托租赁阶段谈判阶段签订合同阶段购入设备阶段偿付租金阶段设备处理,（三）融资租赁程序,1、选定租赁设备阶段： 承租人首先应选择好租赁什么样的设备，即决定租赁何种设备对自己合适，将其作为未来的租赁对
7、象。2、委托租赁阶段： 承租人根据自己选定的租赁对象向出租方（银行或其租赁于公司)提出租赁申请的过程租赁业务。 一般承租人根据自身需要选择一个经有关部门正式批准的，有经营租赁业务资格的机构，作为委托的对象。其次，企业确定了委托的对象后，应与选定的租赁机构联系，经过了解租赁机构的经营范围、经营能力、融资条件和融资费宰等有关情况后，如果认为条件合适，可向该机构提出办理租赁业务的申请。,3、谈判阶段：选定供货商：选择个信誉良好、产品质量优良、售价低廉的供货厂商作为租赁物件的供货方。技术谈判：技术谈判一般以承租人为主，通过谈判切实弄清相关的技术问题。在商定租赁设备的规格、型号、数量、性能、价格、配套、
8、附件、技术培训、安装调试、售后服务等条件的情况下，与厂商签署详细的技术文件。商务谈判：谈判的主要内容有：租赁物件的运输方式、包装、保险、交货期、支付方式等。商务谈判是整个谈判阶段的重要一环。租赁谈判：这一谈判主要在出租方与承租方之间进行。谈判的主要内容有：手续费率、利息率、租金的确定方法和支付方法等。维修谈判：融资租赁的出租人一般不负责租赁财产的维修。如果承租人自己也无维修能力，可要求厂商或其他维修人承修，并就此进行谈判。,4、签订合同阶段办理融资租赁业务，一般要签订两份合同：一份是购货合同；一份是租赁合同。5、购入设备阶段 租赁双方签订了合同之后，出租人便开始在国内外筹集用于 购买设备所需要
9、的资金。筹足资金后，出租人向供货商付款，供货厂商按照购买合同规定，将设备运交出租方后转交给承租人，或直接将设备交给承租人。6、偿付租金阶段,7、设备处理 租赁期满，设备一般有三种处理方式：将设备退回出租人；继续租赁；由双方协商，销售给出租人。,1. 信托业务的概念和特征信托业务至少可以追溯到中世纪，当时的富人（委托人）通常将其资产交给某个管理人（受托人），委托后者保管和使用该资产以创造收益。信托定义：即信任委托，是指委托人为了自己或第三者（受益人）的利益将自己的资产（包括证券、土地、房屋等）委托别人管理、经营的一种经济行为。 信托业务牵涉到三个方面的当事人：委托人，受托人和受益人。,二、 信托
10、业务,信托的基本程序：委托人依照契约的规定，为自己或第三者（受益人）的利益，将财产的权力转让给受托人，由受托人依据谨慎原则占有、管理和使用信托财产，并处分其收益。信托业务的核心：是与客户建立信托关系，保管客户的资产，做出资产管理，规划客户的遗产以确保法定的受益人适时的获得遗产，以及帮助企业筹集和管理资金，并向员工提供退休保障。,信托行为有4项必须具备的条件：以信用为基础；具有特定的目的；以信托财产为标的或主体；为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定权利。在现代信托业务中，商业银行一般均扮演受托人的角色。金融信托：指经营金融委托代理业务的信托行为，它以代理他人运用资金、买
11、卖证券，发行债券、股票，管理财产等为主要业务。金融信托与银行信贷、保险并列为现代金融业的三大支柱。,信托业务不同于商业银行的信用业务，具有以下特征： 信托业务以资财为核心； 信托业务以信用为基础； 信托业务具有多边关系； 信托业务收益具有双向性； 信托资财具有独立性。,按照委托人的身份划分：个人信托、公司信托、政府信托和公共团体信托等；按照信托方式划分：动产或不动产信托、投资信托、融资信托、职工福利信托、公益信托、事务代理等。,2. 信托业务的种类,目前我国银行办理的信托业务基本是以接受委托者的货币资金作为信托财产的资金信托，主要有以下几种形式。信托存款：指银行信托机构根据客户的存款申请吸收存
12、款并代为管理和运用的业务。按是否指定用途和收益方法可分为特约信用存款和普通信用存款。 信托贷款：是银行信托机构用吸收的信托存款、自有资金和筹集的其他资金发放的贷款。信托投资：是银行信托机构运用信托存款、自有资金、发行债券所得资金，以投资者的身份为生产、经营企业进行投资。其主要方式有股份投资和合作投资。,3.几种主要的信托业务介绍,委托存款：是委托人按规定向银行信托机构交存的，由银行信托机构按委托人指定的对象、用途自由使用和管理的资金。委托贷款：委托人按规定向银行信托机构接受委托人的委托，在委托人存入委托款额度内，按其指定的对象、用途、期限、利率和金额等发放贷款，并负责到期收回本息的一项金融信托
13、业务。委托投资：委托人将资金事先存入银行信托机构作为委托投资基金，委托银行信托机构向其他指定的联营或投资单位进行投资，并对投资的使用情况 、投资单位的经营状况及利润分红等进行管理和监督的一种金融信托业务。,公益基金信托、劳保基金信托：公益基金是指由政府、社会团体、单位或个人资助、赞助、损赠的，用于社会进步和社会福利等公益事业的基金。劳保基金是指由劳动部门或街道办事处组织，实行退休金、福利金统筹的国有企业或集体企业每月从公益金及职工工资中各提出一部分，用于职工退休金或其他福利劳保费用的基金。个人特约信托：指银行信托机构接受个人委托，代为管理、经营或处理其财产，以实现其指定目的的信托业务。个人特约
14、信托分为生前信托和遗嘱信托两种。,证券投资信托：是由商业银行将个人、企业或团体的投资资金集中起来，代替投资者进行有价证券投资，最后将投资和本金偿还给受益人的信托业务。动产或不动产信托：指银行信托机构接受大型设备或财产所有者的委托，以融通资金为目的信托行为。公司信托：由法人创立的信托。当一个法人发行股票或债券时，可以委托银行机构办理发行、登记、过户、还本付息、支付股利等工作。在发行抵押公司或设有偿债基金的公司债时，法律规定必须委托信托机构掌握抵押品或偿债基金。,法律契约原则信托业务必须有明确规范的契约作为基础，才能得到严格、可靠的法律保障忠实责任原则商业银行作为受托人必须绝对忠于委托人的指示。,4、规范经营信托业务的原则,审慎管理原则商业银行必须坚持谨慎、稳健的原则，按契约独立经营信托资产。资金独立原则银行经营信托业务是，对信托资金的来源和使用必须与银行其他业务的资金分开，在营业场所、人员配备、会计账户等方面完全独立于银行其他业务部门，并禁止信托部门和其他部门互通信息。,1、什么是经营性租赁、融资性租赁，两者的区别是什么？2、租赁业务的职能？3、融资租赁的程序？4、信托业务的定义？信托业务的核心是什么？5、什么是金融信托？6、信托业务的基本程序？7、信托业务必须具备的4个条件？8、规范经营信托业务的原则有哪些？,本章重点内容,
