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1、教学要点,掌握外汇含义和汇率标价法 掌握汇率的主要分类,外汇(Foreign Exchange),外汇是国际汇兑的简称。 动态：把一国货币兑换为另一国货币，以清偿国际间债务的金融活动。从这个意义上讲，外汇等同于国际结算。 静态： 广义：外汇是指以外币所表示可以用作国际清偿的支付手段和资产（工具）。 狭义：以外币表示的能直接用于国际结算的支付手段。（主要是指银行存款以及对银行存款的索取具体化的各种票据 ）,我国外汇的涵盖范围,根据中华人民共和国外汇管理条例的规定，在我国外汇主要包括以下内容： （一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有
2、价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产,外汇的特征,外汇是以外币表示的资产，具有可偿性 可以自由兑换 能够自由地兑换成其他形式的或其他货币表示的资产,外汇产生的渊源,汇率(Foreign Exchange Rate),The price of one currency in terms of another is called exchange rate. 也称汇价或外汇行市 两国货币的折算比价 以一国货币表示的另一国货币的相对价格 外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖的资产，也是一种特殊商品；汇率就是这种特殊商品的“特殊价格”,汇率标价方法,Direct
3、 Quotation直接标价法 固定外国货币的数量，以本国货币来表示这一固定数量的外币的价格。 1外币=？本币；100外币=？本币 在直接标价法下，如果汇率上升，意味着外币升值，本币贬值。反之，则外币贬值，本币升值。,汇率标价方法,Indirect Quotation间接标价法 固定本国货币的数量，以外国货币来表示这一固定数量的本币的价格。 1本币=？外币 100本币=？外币 伦敦外汇市场： 1英镑=1.5678美元 美元对大多数的货币是间接标价法，除了对英镑、欧元、澳大利亚元、新西兰元等货币之外。 汇率数值变大，表示本币升值,汇率标价方法,US Dollar Quotation 美元标价法（
4、国际惯例） 在国际外汇市场上，很多时候无法区分本币、外币，因此难以用直接标价法和间接标价法的概念对报价进行规范。 这样，在国际外汇市场上形成惯例，也就是约定俗成，就是按照这个方式报价。所有在外汇市场上交易的货币都对美元报价。（在国际外汇市场上，除了英镑、澳大利亚元、新西兰元以、欧元、南非兰特元等几种货币采用美元为标价货币外，其余大多数货币均采用美元为中心货币、而其他货币为标价货币的标价法。） 对于谁是中心货币，谁是标价货币，在国际外汇市场，简单的判断方法是看货币对的表示方法。 GBP/USD，GBP是中心货币，USD是标价货币。1GBP等于多少美元。汇率数值变大，表示在前边的货币升值。,货币符
5、号,货币名称.doc,学习外汇行情表,利用行情表学习汇率及汇率的种类,从银行外汇买卖的角度划分 买入价 卖出价 中间价 按照外汇成交后交割时间划分 即期汇率 远期汇率,按汇率制定的方法划分汇率种类,基础汇率 选择出一种与本国对外往来关系最为紧密的货币即关键货币（Key Currency），并制订或报出汇率。本币与关键货币间的汇率称为基本汇率。大多数国家都把美元当作关键货币，把本币与美元之间的汇率作为基本汇率.,汇率种类,套算汇率 又称为交叉汇率。各国在制定出基本汇率后，再参考主要外汇市场行情，推算出的本国货币与非关键货币之间的汇率。例如：我国某日制定的人民币与美元的基本汇率是：USD1= CN
6、Y 5.7200 而当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为： GBP1=USD 1.7816 这样，就可以套算出人民币与英镑间的汇率为： GBP1=CNY（1.78165.72）=CNY10.1900,汇率种类,套算汇率分为买入价与卖出价时： 两种汇率的标价方法相同时，交叉相除。 两种汇率的标价方法不同时，同边相乘。 无论是相乘或者相除，使左边的数字尽可能的小，右边的数字尽可能的大,例：国际外汇市场某银行报出美元兑瑞士法郎与美元兑日元的汇率如下： 1美元1.4860/1.4870瑞士法郎 1美元100.00/100.10日元 求：瑞士法郎兑日元的买入汇率与卖出汇率,计算方法： 瑞士法郎兑日元的买入汇
7、率 美元兑日元的买入汇率/美元兑瑞士法郎的卖出汇率 100/1.4870=67.2495 其含义为： 1、银行买入瑞士法郎同时卖出美元，因此选择美元兑瑞士法郎汇率中的银行卖出汇率，按1.4870卖出美元，买入瑞士法郎； 2、银行买入美元同时卖出日元，因此选择美元兑日元汇率中的银行买入汇率，按100.00的汇率买入美元、卖出日元； 3、将两者相除，即得到瑞士法郎兑日元的银行买入汇率,瑞士法郎兑日元的卖出汇率 美元兑日元的卖出汇率/美元兑瑞士法郎的买入汇率 100.10/1.4860=67.3620 其含义为： 1、银行先卖出瑞士法郎同时买入美元，因此选择美元兑瑞士法郎汇率中的银行买入汇率，按1.
8、4860的汇率买入美元，卖出瑞士法郎； 2、银行卖出美元的同时买入日元，因此选择美元兑日元汇率中银行卖出汇率，按100.10的汇率卖出美元买入日元； 3、将两者汇率相除，即得到瑞士法郎兑日元的银行卖出汇率,例：国际外汇市场某银行报出非美元报价法的澳元（澳大利亚元）与新元（新西兰元）的汇率分别为： 1澳元0.7350/0.7360美元 1新元=0.6030/0.6040美元 求：1澳元兑新元的买入汇率与卖出汇率,计算方法： 澳元兑新元的买入汇率 澳元兑美元的买入汇率/新元兑美元的卖出汇率 0.7350/0.6040=1.2169 澳元兑新元的卖出汇率 澳元兑美元的卖出汇率/新元兑美元的买入汇率
9、0.7360/0.6030=1.2206,例，国际外汇市场银行报价如下 1美元1.4860/1.4870瑞士法郎 1英镑=1.5400/1.5410美元 求：1英镑兑瑞士法郎的买入汇率与卖出汇率,计算方法 英镑兑瑞士法郎的银行买入汇率 英镑兑美元的买入汇率美元兑瑞士法郎的买入汇率 1.54001.4860=2.2884 其含义为： 1、银行先买入英镑的同时卖出美元，因此选择英镑兑美元汇率中的银行买入汇率，按1.5400的汇率买入英镑，卖出美元； 2、银行买入美元的同时卖出瑞士法郎，因此选择美元兑瑞士法郎中的银行买入汇率，按1.4860的汇率买入美元，卖出瑞士法郎。 3、将两者相乘，即得到英镑兑
10、瑞士法郎的银行买入汇率,英镑兑瑞士法郎的银行卖出汇率 英镑兑美元的卖出汇率美元兑瑞士法郎的卖出汇率 1.54101.4870=2.2915 其含义为： 1、银行先卖出英镑的同时买入美元，因此选择英镑兑美元汇率中的银行卖出汇率，按1.5410的汇率卖出英镑，买入美元； 2、银行卖出美元的同时买入瑞士法郎，因此选择美元兑瑞士法郎中的银行卖出汇率，按1.4870的汇率卖出美元，买入瑞士法郎。 3、将两者相乘，即得到英镑兑瑞士法郎的银行卖出汇率,汇率的其他种类,按照外汇交易中支付方式来划分：电汇汇率、信汇 汇率、票汇汇率 按照外汇的管制程度； 官方汇率；市场汇率 按照外汇使用的范围：贸易汇率；金融汇率 按照国际汇率制度：固定汇率；浮动汇率 按照纸币制度下汇率是否经通货膨胀调整：名义汇率；实际汇率,
