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1、企业金融行为作业4及答案第九章 营运资金管理一、单项选择题1.营运资本的管理是指对企业（D ）的管理。A.投资活动 B.筹资活动 C.收益活动 D.流动资产和流动负债2.下面现金管理目标描述正确的是（D ）。A.现金变现能力最强因此不该持有现金B.持有足够的现金可以降低或避免财务风险和经营风险，因此现金越多越好C.现金是盈利性最差的资产，因此不该持有现金D.现金的流动性和盈利性呈反方向变化关系，因此现金管理就是要在两者之间做出合理的选择3.企业以赊销方式卖给客户产品，为了客户尽快付款，企业给与客户的信用条件是（2/10，n/30），下面描述正确的是（D ）。A.信用条件中的10，30是信用期限
2、B.n是折扣率 C.客户只要在30天以内付款，就能享受现金折扣D.以上都不对4.不属于基本经济订货批量模型假设条件的有（BC）。这道题有问题，属于多选了。请同学们参见教材205页。A.不允许缺货 B.不是陆续入库C.不存在数量折扣 D.进货总量不能准确预测5.与（C ）有关的成本主要包括进货成本、储存成本、缺货成本等三个方面。A.持有现金 B.持有应收账款C.持有存货 D.资本预算6.在确定经济订货批量时，以下（A ）表述是正确的A.订货量越大，储存成本就越高，而订货成本就越低B.经济批量是使储存成本最低的订货量C.订货量越小，储存成本就越低，而订货成本保持不变D.经济批量是使订货成本最低的订
3、货量7.企业全年需耗用存货100 000件，每次订货成本为500元，单件存货的年储存成本为25元，则，经济订货批量为（ B ）。A.1800件 B.2000件 C.2200件 D.2400件8.当企业按照经济订货批量控制存货时，意味着 （D ）.A.订货成本达到最低 B.储存成本达到最低C.缺货成本达到最低 D.总成本达到最低9.关于存货ABC分类法管理描述正确的有（B）A. A类存货金额大，数量多 B. B类存货金额一般，品种数量相对较多C.C类存货金额小，数量少 D.三类存货金额、数量比重大致均为A：B：C =0.7：0.2：0.110.企业在选择取得现金折扣时，其衡量的标准是（B）A.
4、放弃现金折扣的成本率等于银行的贷款利率B. 放弃现金折扣的成本率大于银行的贷款利率C. 放弃现金折扣的成本率小于银行的贷款利率D. 放弃现金折扣的成本率等于失去现金折扣的机会成本11.贴息借款的实际利率将（A）名义利率。A.高于 B.低于 C.等于 D.不确定12.以下各种筹资方式中，（C）属于商业信用。A.票据贴息 B.短期融资券 C.商业汇票 D.短期借款二、多项选择题1.流动资产包括（ABD）。A.现金 B.应收预付款 C.应付账款 D.存货 E.短期借款2.营运资本管理是对企业流动资产和流动负债的管理，主要有以下（ACE ）特点。A.流动性 B.安全性 C.变现性 D.盈利性 E.波动
5、性3.现金周转期模型可以分为（ABC）A存货周转期 .B.应收账款周转期 C.应付账款周转期D.现金周转期 E.短期借款周转期4.企业在进行流动资产管理时，一般应考虑（ABCD）的原则。A.企业的风险和报酬 B.行业特点 C.不同企业的经营规模D.利率因素的影响 E. 短期借款周转期5.企业持有现金的动机主要有以下（ACD）方面。A.交易动机 B.社会责任 C.投机动机D.预防动机 E.盈利动机6.在现金需要总量既定的前提下，则（ABD）.A.现金持有量与现金持有的机会成本成正比，与现金短缺成本成反比B.现金持有量越多，现金持有的机会成本越大C.现金持有量越少，现金管理总成本越低D. 现金持有
6、量越少，现金短缺成本越高7.企业持有现金的成本包括（ABC）A.机会成本 B.短缺成本 C.管理成本D.固定成本 E.变动成本8.应收账款是在销售产品或提供劳务过程中应向客户收取的款项，具有（BC）的功能。A.交易 B.减少存货 C.增加销售 D.预防意外情况9.对客户的资信进行调查与分析时，主要是利用信用的“5C”系统来评估和分析的，其主要内容有（ABD）。A.品行的偿债能力 B.资本和担保品 C.经济状况和提供现金折扣的能力 D.经济状况10.企业要管好用好应收账款，必须事先制定合理的信用政策。信用政策主要包括（BCD）。A.现金折扣 B.信用标准 C.信用条件D.收账政策 E.股利支付率
7、11.信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件，一般包括（ABD）.。A.付现折扣 B.折扣期限 C.存货周转期D.信用期限 E.所获利息倍数12.企业持有应收账款必须付出（ACD）.A.机会成本 B.短缺成本 C.坏账成本D.管理成本 E.沉没成本三、判断题1.只要采取缩短现金周转期的措施所产生的边际成本大于由此所降低的资本成本，就能增加企业的利润。（）.现金持有量越大，现金持有的机会成本和短缺成本就最大。（）.随机模型主要是在现金流量不可预测的假设下确定最佳现金持有量。（）.加强应收账款的管理，可以减少坏账损失，但会因增加收账的次数等原因而增加收账的费用，它们之间呈线性关系。（）.存货管
8、理的目标就是要尽力在各种存货与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。（）.经济订货批量表示存货总成本最低的点，是储存成本不等于订货成本的点。（）.应付账款是由赊销商品形成的最典型最常见的商业信用形式。（）.在有补偿性余额的简单利率借款下，实际利率要低于名义利率。（）四、计算题.某公司按“/，/”的条件购进一批商品，如果商品价款为万元，要求：（）信用政策中的每一项的意义。（）计算放弃折扣成本极其意义。解：（1）2/10，2表示折扣率 ； 10表示享受现金折扣率的天数；n/20表示给予信用的天数。 （2）放弃现金折扣的成本=2.宏大公司上年现金需要量40万元，预计今年需要量增加50%。每天支出
9、均匀，每次现金与有价证券买卖发生的固定费用为120元，证券市场年利率为10%。要求用存货模式确定最佳现金持有量、平均现金余额和年内有价证券变现次数。解：根据最佳现金持有量的公式计算：最佳现金持有量=（万元）平均现金余额=（万元）有价证券变卖次数=（次）3.某公司每年销售某种产品4000件，每次订货费用为$50，每单位存货的每年平均持有成本为0.1/件，则经济订货量是多少？解：根据最佳订货量的公式计算最佳经济订货量=（件）4.某公司每年出售600双鞋，每双鞋的进货价格10元，年存货持有成本为存货价值的30%，每次订货的固定成本为20元。（1）经济订货量为多少？（2）当订货量为经济订货量时，年存货
10、总成本为多少？解：（1）经济订货批量=（双） （2）存货总成本=订货成本+储存成本+进货成本 = 由于年销售量固定，一年中无论采购几次，进货成本是一样的。所以，总成本中可以不包含进货成本。5.凯月公司全年需消耗某种存货2000吨，每吨存货的购进价格为40元，每次订货的固定成本为100元，单位持有成本为存货价值的25%。计算该公司的经济订货量、订货次数和存货总成本。解：（1）经济订货批量=（吨） （2）订货次数=（次）（3）存货总成本=订货成本+储存成本 =（元）第十章 股利政策一、单项选择题1.企业向投资者分配利润有其特点，只要表现在（）。以税前利润向投资者分配以税后利润向投资者分配以利润总额
11、向投资者分配不向投资者分配营业利润.企业发生的年度亏损，可用下一年度的税前利润弥补，不足弥补的，可在五年内用所得税前利润弥补。延续五年未弥补的亏损，则（）。不再弥补继续用税前利润弥补用税后利润弥补用资本公积弥补.月日，董事会通过决议：于月日向全体在月日登记在册的股东支付现金股利每股元。则支付日为（）月日月日始两周内月日月日始两周内二、多项选择题.在向投资者分配利润前必须完成下列哪些程序（ABCDE）.A.缴纳企业所得税 B.提取公益金C.被没收财产损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款D.提取法定公积金 E.弥补企业以前年度的亏损2.主要的股利支付方式有（ACDE）.A.现金股利 B.资产股利
12、C.股票股利D.负债股利 E.财产股利3.股利再投资计划的主要形式有（DE）.A.股票股利 B.股票回购 C.现金股利 D.购买现有的企业股票 E.购买新增发的股票4.下列关于股票回购的说法中，哪些是正确的（ABCDE）.A.股票回购与现金股利非常相似B.相对现金股利而言股票回购方式下股东可以推迟纳税C.企业在市场上回购股票会使股价迅速回升D.回购后，没有出售股票的股东权益的比重仍将保持不变E.我国企业目前不允许进行股票回购5.股票合并的作用主要有（ACD）A.减少股东的交易成本 B.股东可以推迟纳税C.改善股票交易的流动性 D.向投资者传递企业增长前景良好的信号E.提升股价从而符合证券交易所对股票交易价格的限制6.促进企业采用低股利政策的主要因素有（ABD）.A.税 B
