[经济学]第六章中央银行

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1、1,第六章 中央银行,2,本章内容,一、中央银行的产生与发展 二、中央银行的性质与职能 三、中央银行制度的类型与结构 四、中央银行的独立性 五、中央银行的主要业务,3,第一节 中央银行的产生与发展,一、中央银行产生的经济背景 1商品经济的迅猛发展 十五世纪，欧洲资本主义制度开始形成，社会生产加速转向商品化。到十七世纪，西欧的商品经济已比较发达，按照资本主义生产方式组织起来的工商企业和新式农业已占据社会生产的主导地位，科学发明和技术革新极大地促进了生产力的发展，为资本主义制度的最终确立奠定了坚实基础。社会生产力的飞速发展和商品经济的迅速扩大，促使货币经营业越来越普遍，而且日益有利可图。与此同时，

2、也产生资产阶级政府对货币财富进行控制的欲望。,4,2银行信用的普遍和集中 伴随着商品经济的快速发展，银行业也逐步兴盛起来，银行业的产生有两条渠道，一是由在此之前的货币兑换商和银钱业发展而来，二是直接设立新的银行。这一时期的银行业在业务活动方面比先前的银行前进了一大步。某种程度上具有了现代银行的性质。这时银行信用的发展，主要表现在：一是银行经营机构不断增加，二是银行业逐步走向联合，集中和垄断。这为中央银行的产生奠定了基础。,5,3经济危机频繁出现 在十八世纪初，经济发展中新的矛盾已经显现。虽信用制度和银行体系已成为当时商品经济运行体系的重要支撑，但这时的信用制度特别是银行信用体系还比较脆弱，新的

3、矛盾不断产生和积累。信用制度特别是银行信用体系的不稳定，经济危机的频繁出现，严重影响了正在蓬勃发展着的商品经济。面对现状，资产阶级政府开始从货币制度上寻找原因，希望通过对银行券发行的控制，来避免挽救经济危机。,6,二、中央银行产生的客观必然性 资本主义商品经济的迅速发展，经济危机的频繁发生，银行信用的普遍化和集中化，既为中央银行的产生奠定了经济基础，又为中央银行的产生提供了客观要求。 1、货币统一的问题 银行券不统一的弊端： 1）各种银行券之间的比价难以确定。 2）真伪难辨，为交易带来不便。 3）银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于商品的大规模流动。 2、票据清算的需要 债权债务关系复杂

4、化要求建立一个全社会统一而有权威的、公正的清算机构来解决票据交换和清算问题 集中清算可以节约成本,7,3、最后贷款人的需要 在商业银行资金调度不灵时，客观上需要一个统一的金融机构作为众多银行的后盾，提供资金支持 4、金融管理的需要 金融行业的特殊性 面对信息不对称和很高的风险 需要专门机构实行严格管理，以维护公平、效率和稳定 三、中央银行的产生途径： 1、由股份制或私人商业银行发展而来（如瑞典银行、英格兰银行） 2、直接由政府出资建立（如美国联邦储备体系）,8,英格兰银行发展成为中央银行,1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用，其它的全部退出流通领域。,1872年，开始担负最后贷款

5、人的角色。,1854年成为英国银行业的票据交换中心。,1844年，英国首相皮尔主持通过英格兰银行条例（皮尔条例）。规定英格兰银行为唯一的发行银行。,1833年，英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格，但并没有垄断货币发行权。,1694年成立，最早的私立股份制银行、由政府帮助设立。,独占货币市场,央行的正式产生,9,美国联邦储备体系的建立,1791年美国国会暂时批准成立第一国民银行，但是在各个州银行的反对中于1811年停业。,1913年经过周密的研究，美国通过了联邦储备条例，从而宣告了美国中央银行制度的确立。,1816年成立了美国第二银行，也遭到同样命运，于1836年宣告终止。,10

6、,四、中央银行的发展 1、初创阶段 ：1656年1920年前 整个19世纪到第一次世界大战爆发前的100多年，出现成立中央银行的第一次高潮。主要出现在欧洲。 瑞典银行世界上最早以国家名称取名并部分执行中央银行职能的银行，被公认为是央行的“先驱”。 英格兰银行是以集中独占货币发行权为标志的典型的中央银行，它是历史上最早、最典型的中央银行，被公认为是现代央行的“鼻祖” 其他： 法兰西银行：1800年成立，1848年垄断货币发行权； 德国国家银行：1885年成立，1912年垄断货币发行权； 美国美联储：1913年成立。,11,2、迅速发展阶段 ：1920年二战结束 面对世界性的金融恐慌和严重的通胀，

7、 1920年在布鲁塞尔召开的国际经济会议上，提出了各国应尽快建立中央银行制度。以共同维持国际货币体制和经济稳定，出现了成立中央银行的第二次高潮，其间有40几个国家建立了中央银行。其特点有： A、中央银行国有化趋势 B、中央银行日益成为国家控制和干预经济的重要工具 C、存款准备金的集中趋势和公开市场业务的普遍推行 D、各国中央银行间的密切合作,12,3、强化阶段：第二次世界大战今 中央银行地位增强。 为了利用中央银行推行财政金融政策，各国加强了对中央银行的控制。 法国于1945年，英国于1946年将法兰西银行和英格兰收归国有。德国由国家投资创建了德意志联邦银行。 银行法给中央银行定位：执行货币政

8、策、维护货币金融的稳定。 中国的中央银行 在清政府和北洋政府时期，户部银行和交通银行都曾部分行使过中央银行的职能。 新中国的中央银行是中国人民银行。它于1948年成立于石家庄。,13,14,15,第二节 中央银行的性质和职能,一、中央银行的性质 涵义：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和监督管理的特殊的金融机构。它是一国金融体系中居于中心地位的金融机构。 1、从中央银行业务活动的特点看，它是特殊的金融机构。 2、从中央银行发挥的作用看，它是保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政机构。,16,中央银行是特殊的金融机构 经营不以盈利为目的,为国家干预经济生活，实现经济

9、政策目标服务。 经营对象主要是商业银行等金融机构 经营业务不同于一般商业银行的业务,资金来源主要来自发行的货币，同时也接受商业银行和其他金融机构的存款。 中央银行是管理金融事业特殊的国家机关 政府的职能部门，国家货币政策的体现者，国家干预经济生活的重要工具。 以“银行”的身份出现，而且管理手段也更多地具有银行业务操作的特征 ； 实施监督管理职能通常凭借经济和法律的手段 ，行政手段居于次要地位。 在行使管理职能时，具备较大的独立性。,17,二、中央银行的职能 （一）发行的银行 含义 中央银行垄断银行券的发行权 中央银行是最高的货币管理当局，控制整个经济中的货币供给量。 （二）银行的银行 中央银行

10、与一般银行一样，也办理存、贷款，但它的业务对象不是一般的个人和企业，而是商业银行和其他金融机构，所以它又被称作银行的银行 1、集中保管各商业银行及其它存款机构的准备金 保证存款机构的清偿能力，进而保障存款人的资金安全以及商业银行等存款机构本身的安全； 可以使中央银行组织起全国范围内的资金清算 中央银行有权根据宏观调控的需要，变更、调整存款准备金的上缴比率，从而有利于调节信用规模和控制货币供应量。,18,2、最后贷款人 通过直接借款或者贴现实现对商业银行的贷款，能够有力地支持陷于资金周转困难的商业银行和其他金融机构，避免挤兑风潮的扩大，进而维护社会金融秩序的稳定。 中央银行可通过提高或降低再贴现

11、率和再贷款利率等措施，控制货币供应量，调节社会信贷规模。 3、组织全国范围内的清算 为商业银行提供服务，提高了清算效率，加速了资金周转； 便于了解金融机构资金运营信息，有利于监督和管理； 如A银行支付100万元给B银行，中央银行只要在A银行的准备金账户上减少100万美元，在B银行的准备金账户上增加100万即可。,19,（三）政府的银行 代理国库 经办政府的财政预算收支，充当政府的出纳，政府的收入和支出都是通过财政部在中央银行开设的各种帐户进行。 政府金融代理人，代办各种金融事务 如代理国债的发行和还本付息， 代理政府保管黄金及外汇储备或办理黄金及外汇的买卖业务。 代表政府参加国际金融组织，出席

12、国际会议，从事国际金融活动， 充当政府顾问，提供有关金融方面的信息和建议等 。 为政府融资，弥补政府在特定时间内的收支差额 直接向国家财政提供贷款或透支 以及在证券市场上购买国债 作为国家的最高金融管理当局 制定有关的金融政策和法规，依法对金融机构的设置、撤并、迁移等进行审批和注册。对金融机构的业务范围，清偿能力、资产负债结构、存款准备金交存等情况进行定期和不定期的检查等。,20,中央银行的职能,中 央 银 行,发行的 银行,银行的 银行,国家的 银行,货币发行垄断权,维护本国货币币值稳定和正常流通,组织全国清算,集中存款准备金,最终贷款人,代表政府从事国际金融活动,给国家信贷支持,保管外汇、

13、黄金储备,代理发行政府债券,代理国库,21,第三节 中央银行制度,一、中央银行制度的形式 主要包括： 单一式中央银行制度 一元式中央银行制度 二元式中央银行制度 复合中央银行制度 准中央银行制度 跨国中央银行制度,22,（一）单一式中央银行制 一元式中央银行制度： 这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。目前世界上绝大部分国家的中央银行如英、日、瑞士等都实行这种体制，我国也是如此。 二元式中央银行制度： 这种体制是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权利。 这是带有联邦制特点的中央银行制度。在实行

14、联邦制的国家中，央行也采用联邦制，即央行作为一个体系存在。它由若干相对独立的地区中央银行组成。属于这种类型的国家有美国、德国等。,23,（二）复合中央银行制 一家大银行同时扮演商业银行和中央银行两种角色。 指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。 这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。,24,（三）准中央银行制 某些国家或地区没有建立通常意义上的中央银行，而只设有类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能的制度形式 香港金融管理局具有执行货

15、币政策和银行监督的双重职能。其职能虽与中央银行大致相符，但由于它不发行钞票，不是政府的银行，故而被称为准中央银行。港元是由政府通过法律授权汇丰银行、渣打银行、中国银行发行。 新加坡、马尔代夫也是准中央银行制,25,（四）跨国中央银行制 指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。 是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。 西非货币联盟：贝宁、多哥、塞内加尔等 中非货币联盟：喀麦隆、乍得、中非、加蓬、刚果等 1998年7月,一个典型的跨国中央银行欧洲中央银行正式成立。 欧洲中央银行由两个

16、层次组成：一是欧洲中央银行本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央银行失去其独立性。,26,三、美国中央银行的形式 美国联邦储备系统（简称美联储） 二元式的单一中央银行制 联邦级的联邦储备理事会 联邦公开市场委员会 地方级的12家联邦储备银行及其分支机构 1、联邦级的联邦储备理事会 联邦储备理事会由7名理事组成，由总统征得参议院同意后任命 每一理事任期14年，届满后不再连任，并且任期互相错开。因此，在正常情况下，每两年有一位理事任期届满，但是有不少理事会成员因为年龄或其他方面的原因提前离任。 理事会主席由总统在理事会成员中任命，任期4年，但是可以连任,27,2、公开市场委员会 由12名委员组成，其中包括7名联邦储备理事会理事，5名联邦储备银行行长（其中纽约联邦储备银行行长是委员会的必然成员，其余11家联邦储备银行的行长轮流占据其余的4个席位。） 联邦储备理事会主席同时兼任联邦公开市场委员会主席。联邦公开市场委员会六个星期召开一次会议，讨论并决定联邦储备系统的公开市场业务，即在公开市场上买卖证券的活动 。 3、12家联邦储备银行 属于私营