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1、万科 2012 年度账务报表综合分析第 1 页 共 8 页万科 2012 年度财务报表综合分析在以下内容中，我将利用万科股份有限公司的财务资料对其财务报表进行综合分析，分析的内容包括资产负债表、利润表及利润分配表、现金流量表以及股东权益变动表。一、资产负债表综合分析（一）资产变化情况分析从总产来看，年末比年初增加了 296,208,440,030.05 无，比年初增长了 27.88%,表明企业占有的经济资源有所增加，经营规模有所扩大。从总资产构成来看，流动资产增加了 80127082480.18 元，占资产的比重从年初的95.42%上升到 95.77%，上升了 0.35%；非流动资产增加了 2
2、466092565.14 元，占总资产的比重 4.58%下降到 4.23% ，下降了 0.35%。 （具体的资产项目不再一一分析）从总资产构成来看，企业流动性资产比重上升，非流动资产比重下降，表明企业的流动性增强，风险降低。结合非流动资产绝对值增加和企业资产风险降低这两个方面的分析可以发现，企业资产风险降低并不会对到经营规模缩小、盈利减少。因此，我们可以对企业总资产结构变化予以好评。万科 2012 年度账务报表综合分析第 2 页 共 8 页万科股份有限公司资产构成基本情况分析表 单位:元 项 目 2012年12月31日 2011年12月31日 2012年比重 2011年比重 差额 增减百分比流
3、动资产合计 362,773,737,335.37 282,646,654,855.19 95.77% 95.42% 80127082480.18 0.35%非流动资产合计 16,027,877,740.00 13,561,785,174.86 4.23% 4.58% 2466092565.14 -0.35%资产总计 378,801,615,075.37 296,208,440,030.05 100.00% 100.00% 82593175045.32 0.00%万科公司流动资产结构分析表 单位：元 项 目 2012年12月31日 2011年12月31日 2012年比 重 2011年比重 差额
4、增减百分比货币资金 52,291,542,055.49 34,239,514,295.08 14.41% 12.11% 18052027760.41 2.30%应收账款 1,886,548,523.49 1,514,813,781.10 0.52% 0.54% 371734742.39 -0.02%预付款项 33,373,611,935.08 20,116,219,043.31 9.20% 7.12% 13257392891.77 2.08%其他应收款 20,057,921,836.24 18,440,614,166.54 5.53% 6.52% 1617307669.70 -1.00%存货
5、255,164,112,985.07 208,335,493,569.16 70.34% 73.71% 46828619415.91 -3.37%合计 362,773,737,335.37 282,646,654,855.19 100.00% 100.00% 80127082480.18 0.00%万科公司非流动资产结构分析表 单位：元 项 目 2012年12月31日 2011年12月31日 2012年比重 2011年比重 差额 增减百分比可供出售金融资产 4,763,600.00 441,261,570.00 0.03% 3.25% -436497970.00 -3.22%长期股权投资 7,
6、040,306,464.29 6,426,494,499.65 43.93% 47.39% 613811964.64 -3.46%投产性房地产 2,375,228,355.79 1,126,105,451.00 14.82% 8.30% 1249122904.79 6.52%固定资产 1,612,257,202.22 1,595,862,733.95 10.06% 11.77% 16394468.27 -1.71%在建工程 1,051,118,825.93 705,552,593.56 6.56% 5.20% 345566232.37 1.36%无形资产 426,846,899.52 435,
7、474,310.08 2.66% 3.21% -8627410.56 -0.55%商誉 201,689,835.80 0.00 1.26% 0.00% 201689835.80 1.26%长期待摊费用 42,316,652.03 40,999,359.45 0.26% 0.30% 1317292.58 -0.04%递延所得税费用 3,054,857,904.42 2,326,241,907.17 19.06% 17.15% 728615997.25 1.91%其他非流动资产 218,492,000.00 463,792,750.00 1.36% 3.42% -245300750.00 -2.0
8、6%合 计 16,027,877,740.00 13,561,785,174.86 100.00% 100.00% 2466092565.14 0.00%(二 )负债变化情况分析从负债总额来说，年末比年初增加了 68287518604.25 元，增长率为 29.20%，占资金来源的比重 43.54%上升到 43.92%，上升了 0.38%，表明了企业财务风险年末比年初略高。从负债总额的构成来看，流动负债年末比年初增加了 59,109,406,395.83 元，增长率为 29.45%，占资金来源的比重 38.28%上升到 38.47%，上升了 0.19%；非流动负债年末比年初增加了 91,781
9、,122,08.42 元，增长率为 33.19%,占资金来源的比重从 5.27%上升到 5.45%，上升了 0.18%。从理论上看，流动负债风险大于非流动负债，流动负债比重上升意味着企万科 2012 年度账务报表综合分析第 3 页 共 8 页业的财务风险增大。所以，万科公司年末财务风险较年初有所增大。万科股份有限公司负债构成基本情况分析表 单位:元 项 目 2012年12月31日 2011年12月31日 2012年比重 2011年比重 差额 增减百分比流动负债合计 259,833,566,711.09 200,724,160,315.26 87.59% 87.89% 59109406395.8
10、3 -0.31%非流动负债合计 36,829,853,376.18 27,651,741,167.76 12.41% 12.11% 9178112208.42 0.31%负债总计 296,663,420,087.27 228,375,901,483.02 100.00% 100.00% 68287518604.25 0.00%万科公司流动负债结构分析表 单位：元 项 目 2012年12月31日 2011年12月31日 2012年比 重 2011年比重 差额 增减百分比短期借款 9,932,400,240.50 1,724,446,469.54 3.82% 0.86% 8207953770.96
11、 2.96%交易性金融资产 25,761,017.27 17,041,784.19 0.01% 0.01% 8719233.08 0.00%应付票据 4,977,131,435.22 31,250,000.41 1.92% 0.02% 4945881434.81 1.90%应付账款 44,860,995,716.97 29,745,813,416.12 17.27% 14.82% 15115182300.85 2.45%预收账款 131,023,977,530.61 111,101,718,105.82 50.43% 55.35% 19922259424.79 -4.92%应付职工薪酬 2,1
12、77,748,944.37 1,690,351,691.72 0.84% 0.84% 487397252.65 0.00%应交税费 4,515,588,914.24 4,078,618,156.81 1.74% 2.03% 436970757.43 -0.29%应付利息 649,687,938.74 272,298,785.58 0.25% 0.14% 377389153.16 0.11%其他应付款 36,045,315,768.94 30,216,792,566.99 13.87% 15.05% 5828523201.95 -1.18%一年内到期的长期负债 25,624,959,204.23
13、 21,845,829,338.08 9.86% 10.88% 3779129866.15 -1.02%流动负债合计 259,833,566,711.09 200,724,160,315.26 100.00% 100.00% 59109406395.83 0.00%万科公司非流动负债构成分析表 单位：元 项 目 2012年12月31日 2011年12月31日 2012年比重 2011年比重 差额 增减百分比长期借款 36,036,070,366.26 20,971,961,953.04 97.84% 75.84% 15064108413.22 22.00%应付债券 0 5,850,397,01
14、1.20 0.00% 21.16% -5850397011.20 -21.16%预计负债 44,292,267.15 38,677,896.70 0.12% 0.14% 5614370.45 -0.02%其他非流动产 15,677,985.06 11,798,188.07 0.04% 0.04% 3879796.99 0.00%递延所得税债 733,812,757.71 778,906,118.75 1.99% 2.82% -45093361.04 -0.82%非流动负债计 36,829,853,376.18 27,651,741,167.76 100.00% 100.00% 91781122
15、08.42 0.00%（三）所有都权益变化情况分析从所有者权益总额来看，年末数比年初数增加了 14,305,656,441.07 元，增长率为21.09%。且由于本年度发行新股只有 342,900.00，故该 21.09%的增长率绝大部分来自经营方面的贡献，表明万科公司经营有成绩。万科 2012 年度账务报表综合分析第 4 页 共 8 页万科公司股东权益结构分析表 单位：元 项 目 2012年 2011年 2012年比 重 2011年比重 差额 增减百分比股本 10,995,553,118.00 10,995,210,218.00 13.39% 16.21% 342900.00 -2.82%资
16、本公积 8,683,860,667.82 8,843,464,118.19 10.57% 13.04% -159603450.37 -2.46%盈余公积 17,017,051,382.39 13,648,727,454.84 20.72% 20.12% 3368323927.55 0.60%未分配利润 26,688,098,566.77 18,934,617,430.43 32.49% 27.91% 7753481136.34 4.58%外币报表折算差额 440,990,190.32 545,775,788.95 0.54% 0.80% -104785598.63 -0.27%股东权益合计 82,138,194,988.10 67,832,538,547.03 100.00% 100.00% 14305656441.07 0.00%（四）财务状况变化的总评价根据前述分项分析，可以得出如下总括的分析结论：第一，万科公司经营能力增强，这不公可以企业总资产增加中而
