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1、导入案例海南发展银行关闭的案例 1998年春节以后，令金融界最恐惧的事件在中国最南端的海南岛发生了。每天一大早，在海南发展银行的营业网点排成长队的取款人便成为海南岛上的热门话题，各种传闻加剧了人们的心理恐慌，而恐慌的心理又促进了更多的人们加入了取款的行列。终于，令社会和金融界最害怕的事件-挤兑，在新中国的商业银行第一次发生了。甚至于越来越多的储户将定期存款变活期存款取出。由于资金只出不进，海南发展银行不得已限制取款时间和取款金额，这使存款人能取款的时间间隔越来越长，能取出的数额却越来越少。,1998年6月21日，中国人民银行发出公告称：鉴于海南发展银行不能及时支付到期债务，为了保护债权人的合法
2、权益，中国人民银行决定于1998年6月21日关闭海南发展银行，停止其一切业务活动，由中国人民银行依法成立清算组，对海南发展银行进行关闭清算。新中国建国近50年，发生的第一例商业银行被关闭案，新加坡和中国香港、澳门、台湾等国内的报纸在事发的第二天纷纷刊出这条消息。,第一节 商业银行资本金的构成,一、商业银行资本金的界定：所有者权益和一定比例的债务资本，双重资本特性，所有者权益称为一级资本（核心资本），长期债务称为二级资本。二、商业银行资本金的构成（一）股本(外源资本)普通股：普通股是随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业资金的基础部分。优先股：是股
3、份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。,第二章 商业银行资本金的经营管理,优点：（1）筹资风险小。由于普通股票没有固定的到期日，不用支付固定的利息，不存在不能还本付息的风险。 （2）股票融资可以提高企业知名度，为企业带来良好的声誉。 （3）股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还。在公司持续经营期间可长期使用，能充分保证公司生产经营的资金需求。 （4）没有固定的利息负担。公司有盈余，并且认为适合分配股利，就可以分给股东；公司盈余少，或虽有盈余但资金短缺或者有有利的投资
4、机会，就可以少支付或不支付股利。,普通股优缺点,缺点： （1）资本成本较高。首先，从投资者的角度讲，投资于普通股风险较高，相应地要求有较高的投资报酬率。其次，对筹资来讲，普通股股利从税后利润中支付，不具有抵税作用。另外，普通股的发行费用也较高。 （2）股票融资上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求。 （3）容易分散控制权。当企业发行新股时，出售新股票，引进新股东，会导致公司控制权的分散。 （4）新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而可能引起股价的下跌。,普通股优缺点,银行发行新股需要考虑哪些因素呢? 首先，银行是否还存在其他外部融资的可能； 其次，要对不
5、同外源形式融资的结果进行比较，例如资本的杠杆作用、银行原来股东对银行控制权情况、股票的未来收益状况等。 一般情况下，不同规模的银行可选择的外部融资余地是不一样的。,（二）债务资本(外源资本)1、资本票据：一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券。2、债券：向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。3、特点：债务利息税前列支；增加该资本不会影响银行股东对银行的控制权； 有助于提高银行收益率；到期要清偿（三）盈余(内源资本)1、资本盈余：溢价发行股票超过股本的部分构成资本盈余主体和接受捐赠增加的资本。可以用于划转股本，可用于发放股息。2、留存收益：尚未动用的银行累计税后
6、利润部分，其大小与企业盈利性大小、股息政策、税率有关系。 （四）其他来源1、储备金：为了应付未来回购，赎回资本债务或防止意外损失建立基金，包括放款与证券损失准备金和偿债资金。2、特点：应付贷款坏账损失，而且其逐年累计提留不会对当年分红产生影响，还可允许税前列支，对上市银行而言，提留的储备金影响本年利润分配，容易造成股票价格波动。,巴塞尔协议与巴塞尔原则,一、巴塞尔协议（全称为“关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议”）巴塞尔协议是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于 统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”
7、的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制 了与债务危机有关的国际风险。,巴塞尔协议一与巴塞尔原则,一、巴塞尔协议内容,第一 重新界定资本。一级资本（核心资本）：由股本和从税后留利中提取的公开储备组成。二级资本（附属资本）：主要包括未公开储备；重估储备；普通准备金或普通呆帐准备金；带有债务性质的资本工具等,第二，将银行资产负债表内的资产分作四类并分别对各类资产规定风险权数，据以计算风险资产。,第三、历史性地将银行资产负债表外的资产纳入监督范围，规定了不同的信用转换系数，据此折算成表内风险资产。,第四、规定了总资本与风险资产比率不得低
8、于8%要求核心资本与风险资产比率不得低于4%,规定资本充足率 全部资本全部资本充足率= 8% 表内风险资产总额+表外风险资产总额其中：表内风险资产总额= （表内资产风险权重） 表外风险资产总额= （表外资产转换系数相应表内资产的风险权重） 核心资本 核心资本充足率= 4% 风险资产总额附属资本不得超过全部资本的50%附属资本内普通贷款呆帐准备金不得高于风险资产的1.25%,二、评价1、以规范信用风险为主的跨国规范，没有考虑市场风险等其他风险，过于简单的信用风险权数的区分扭曲了银行的真实风险，显然，该协议已经不能规范国际大银行的风险承担能力。2、用相同的方法顾及风险并据此确定银行资本要求。如果将
9、银行所承受的风险泛化，那么银行有着各自的风险特征。因此协议一用相同的模型和方法来估计风险并据此确定风险要求显然有失公允。,巴塞尔协议二,1、进一步强调银行对资本的要求。银行可以根据自身的信用风险、市场风险和操作风险，运用适当的内部评估方法估计出各类风险敞口，并据此确定最低资本要求。2、强调监管约束。尽管新协议允许银行根据自己估算的各类风险敞口来确定其资本要求，但是银行监管机构需对每家银行的风险估计程序及资本的充足程度进行监督检查以确保风险评估方法及其风险要求的合理性。3、强调市场约束。要求银行更广泛的披露其财务状况或提高财务信息的披露程度。,巴塞尔协议三,1、提高了银行一级资本充足率的要求。全
10、球商业银行在2015年之前将一级资本充足率的下限由4%提高到6%。普通股构成的核心一级资本占风险资产的下限由2%上调至4.5%。银行还需另设“资本防护缓冲资金”，且总额不低于银行资产的2.5%。2、实施时间和过渡期安排。在2015年之前要求银行普通股占风险资产的最低限达到4.5%，一级资本比率下限达到6%。缓冲资本要求将会宽松些，要求银行在2016年一月至2019年一月予以落实。由于巴塞尔协议3采纳了长达8年的过渡期，因此，短期内对商业银行的冲击有限。但是，一旦新协议进入实施阶段，一些问题多多的银行将面临融资压力。,第二节 资本充足性及其测定,一、资本充足性1、数量充足：资本适度，不能过多也不
11、能过少。（成本、投资机会）2、结构合理：各种资本在资本总额的合理比重，静态而言，就是股权资本和债权资本的比例。资本的结构主要指的的是核心资本和附属资本。不同规模银行、银行经营情况决定的资本结构。二、测定方法1、测定指标资本/存款：防止银行出现流动性风险控制的比例。资本/资产：一定程度上反映银行抵御资产意外损失的能力。资本/风险资产：不同型风险资产的风险差异。 2、测定方法分类比率法：六种资产类型（p46）综合分析法：银行经营管理水平、资产流动性、收益和留存收益、存款结构潜在变化、银行股东特点和信誉、营业费用的数量、营业活动有效性、银行满足本地区现在与将来的竞争需要能力,巴塞尔衡量法：重新衡量资
12、本，其重点在于银行资本规定及其资产风险的联系。（1）重新界定资本，核心和附属资本（2）表内资产分为五类并且规定各类资产风险权数，计算总的风险资产。（3）将表外资产折算成表内资产通过不同的信用转换系数,第四节 银行资本的管理,银行资本要求量与银行资本结构和资产结构相关。一、分子对策尽量提高银行的资本总量，改善和优化资本结构，内源与外源资本的选择。（一）内源资本策略增加利润留存，盈余留存，融资成本低局限性：资本要求越低，内源资本支持资产增大越大；银行创利能力越大，内源资本支持资产增大越大；股利政策影响（二）外源资本策略1、发行普通股2、发行优先股3、发行资本性债券4、资产出售与租赁5、股票与债券互
13、换 对核心资本不足银行，一般通过发行新股方式增加资本，还可发行非累积性优先股或将资本盈余部分以股息形式发给股东等方式增加核心资本。很多大银行喜欢发行优先股作为其外源资本。，,二、分母对策在优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占比例，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产，重点在于减少资产规模，降低商业银行的风险资产额，提高资本与风险资产的比重。（一）压缩银行的资产规模银行资产特点：现金存量高，金融债权高，固定资产少。约束：银行现金要满足客户提款需要，法定准备金需要，代理行支付现金需要；金融债权比率高，包括证券投资和贷款，是银行收入的主要来源（二）调
14、整资产结构重点在于贷款资产与证券投资。 两种对策目的在于减少银行的经营风险和财务风险，提高银行的安全性和流动性,第五节 我国银行资本状况,一、资本构成1、核心资本：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润2、附属资本：贷款呆账准备金、坏账准备二、资本构成极为单一 1、国有商业银行资本主要来源是实收资本2、未分配利润少，盈利不理想，内部融资能力差3、基本无附属资本，且无补充渠道4、资本杠杆比例为35倍,第五节 我国资本状况,三、资料分析 资本 实收资本 未分配利润 充足率工行 968 88.82% 3.7% 9.83%农行 397 90.98% 1.33% 8.69%中行 877 70.69% 4.49% 12.5%建行 495 72.45% 2.29% 8.15%中信 69 76.25% 19.7% 光大 55 50.14% 22.56%深发展 33.9 45.7% 28.27%招商 72 38.68% 29.55%,
