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1、1,中国银监会关于印发商业银行资本充足率信息披露指引的通知 银监发200997号,各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行： 现将商业银行资本充足率信息披露指引印发给你们，请商业银行遵照执行。银监会鼓励暂不准备实施新资本协议的银行参照本指引改进风险管理。请各银监局将本指引转发至辖内城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行和外资法人银行。 二九年十一月七日,2,指引共分五章四十九条，对商业银行资本充足率信息披露的范围、内容和流程规范等提出了明确的监管要求。一是指引选择新协议实施中最重要的方面先行向国际惯例靠拢，如：并表范围、资本构成、风险暴露评估等，从而带动相应的银行业
2、务和技术的发展。二是进一步细化了商业银行信息披露的各项规定,定性与定量相结合，原则性规定与通用模板相结合，增加了信息披露工作的实用性。同时，明确过渡期和全面实施期的不同披露要求，为商业银行全面披露提供了充足的准备时间，增强了指引的可操作性。三是规定对于商业银行的专有信息和保密信息等可不披露的具体项目，在信息披露与信息保密之间找到均衡点，从而很好地界定了信息披露的边界。,3,第二章 商业银行的资本管理,银行资本的性质与作用银行资本的构成资本充足与银行稳健资本的筹集与管理,4,学习目标：,掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法和标准；掌握资本的构成；把握巴塞尔协议的主要内容；掌握银行资本管理
3、的对策。,5,第一节 银行资本的性质与作用,银行业面临的主要风险（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一银行资本是银行稳健经营的基础,6,商业银行的资本又称资本金，是指商业银行的自有资金，它代表着对银行的所有权。股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益。功能（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资
4、金（5）适应监管当局的需要，保证银行资产的持续增长 关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素,银行资本的多种功能,7,关于资本充足率的不同看法:(1)银行家,股东的观点: 要求银行资本适度,而不宜过度, 既要规避资本过多稀释利润的坏处,又要避免资本过少不利于业务发展的害处.(2)存款人的观点: A,建立了存款保险的国家,大额存款户希望银行资本越多越好,小额存款户不怎么关心; B,未建立存款保险的国家,存款人一般希望银行资本越多越好.(3)银行监督管理当局的观点: 监督管理当局希望通过对资本充足率的监督与管理保障银行经营的安全,避免金融市场的动荡.,8,第二节 银行资本的构成,银行资本的一般来源
5、：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润,9,一、银行资本金的构成,西方商业银行资本金构成的形式： 附属债务 优先股 普通股权,资本票据,资本债券,普通股,资本盈余,未分配利润,股本储备金,10,附属债务资本票据是指那些期限较短，有大小不同发行额度的银行借据。资本债券则是指那些期限较长、发行面额较大的债务凭证。特点：债务型资本，它们有明确的利息和期限。 在银行实现盈利时，必须先支付它们的利息，余下的才能在优先股和普通股中分配； 在银行破产清算时，银行资产在偿还了存款人和借款人的资金后，才偿还这类债务。,11,优先股优先股是指银行的收益和资产分配权先于普通股的股票称为优先股。
6、优先权是在商业银行存款人和其他债权人之后，普通股持有人之前。特点是：股息固定，不论银行经营状况如何，优先股持有者都能获得既定收入；股东对银行的经营活动没有干预权和决策投票权；在银行破产清算时，优先股股东对银行资产的要求权先于普通股股东；,12,普通股权普通股是商业银行股金资本的基本形式，它是一种所有权证明。这种权利主要体现在三个方面：一是对银行拥有经营决策权。二是对银行的利润和资产有分享权。三是在银行增发普通股票时，享有新股认购权。,13,资本盈余是指银行在发行股票或增资扩股时，由于股票的市场价格高于票面价格或设定价值而得到的溢价部分。资本盈余的多少取决于股票市场价格的变动。,14,未分配利润
7、是指银行税后净利在分配给普通股股息和红利后的余额，又称留成盈余。这是银行增加自有资本的主要来源，以未分配利润形式充实银行资本，其优越性比较突出：,15,第一，可节省股票发行费用，只要将税后净利划入未分配利润账户即可，不需发行股票即可增资；第二，正因为不对外增发股票，因而在资本增加的同时，原有股东对银行的控制权可保持不变；第三，银行净利以未分配利润的形式保留在银行，其权益仍归普通股股东所有，相当于股东分到红利后又将其投入银行，但可以免缴个人所得税，因此对普通股股东来说，这不失为一种最为有利的增资方式。,16,股本储备金是指银行保留受益中用于应付意外事件或预料中突发事件的准备金。 如：呆帐准备金,
8、17,二、巴塞尔协议对资本的规定,对银行资产与银行资本关系的认识（1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系 （2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 （3）1988年，BIS通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准,18,巴塞尔协议的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，（资产风险的大小最低资本）资产风险越大，最低资本额越高； 银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行
9、的核心资本； 协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%； 国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平,19,巴塞尔协议对商业银行资本的分类核心资本：（1）股本：普通股、永久非累计优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等,20,永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股,21,附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 （2）重估储备
10、：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称,22,巴塞尔协议对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。 其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。,23,
11、三、银行规模与资本构成,银行规模与资本构成 规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。,24,我国商业银行的资本构成分析商业银行资本充足率管理办法对我国商业银行资本的规定： （一）核心资本： 实收资本或普通股； 资本公积； 盈余公积； 未分配利润； 少数股权（二）附属资本： 重估储备； 一般准备； 优先股； 可转换债券； 长期次级债务（三）资本的扣除项
12、：商誉； 商业银行对未合并报表银行机构的资本投资； 商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资,25,资本金,核心资本,附属资本,实收资本,资本公积,盈余公积,未分配利润,少数股权,重估储备,一般准备,优先股,可转换债券,长期次级债券,26,国有商业银行资本构成（2002）,27,国有商业银行资本构成（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本,28,我国股份制商业银行的资本构成（2002）,29,我国股份制商业银行的资本构成（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业
13、银行为72.92%，招商银行为35.60%（2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较强的内部融资能力,30,第三节 资本充足与银行稳健,思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ 资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险,31,资本充足与银行稳健,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银
14、行没有倒闭的风险 。 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。,32,33,美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。 银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。,34,新巴塞尔协议对银行资本金的测定,一、 产生的背景 1、银行业经营的
15、风险程度不断增加 2、银行业之间的不平等竞争日益严重 主导思想是： 银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，即： 资产风险的大小最低资本,35,二、的主要内容（一）银行的合格资本的构成 1、核心资本 （1）股本（2）公开储备 2、附属资本 （1）未公开储备（2）重估储备（3）普通准备金（4）混合资本类债券（5）次级长期资本类债券,36,1、表内资产风险权重（P42表26，（一）（五）) （1）风险权重为0的资产： （2）风险权重为10的资产： （3）风险权重为20的资产： （4）风险权重为50的资产： （5）风险权重为100的资产：,（二）风险加权制,37,2、表外项目 “信用换算系数” （P42表26，（六）),（1）信用换算系数为 0的项目：（2）信用换算系数为20的项目：（3）信用换算系数为50的项目：（4）信用换算系数为100的项目：,
