构建租赁服务体系

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1、1,构建租赁服务体系 促进集团公司又好又快发展,屈延凯 2008年5月24日,新型的资产投资和管理服务业 国民经济健康发展的运行机制 制造和金融业链条延伸的必然 市场经济结构的重要组成部分,2,老师介绍,现任中国外商投资企业协会常务理事，租赁业委员会专职常务副会长、人大财经委“融资租赁法”起草顾问组顾问、外经贸大学租赁研究中心副主任、国家开发银行专家委员会租赁专家等职。直接推动和参与了与租赁业相关的合同法、租赁会计准则、监管法规、税收政策的制定。呼吁和组织协调了合资租赁公司的欠租问题的解决。在推动中国融资租赁业的对内开放、理论研究、国际交流、业务推广宣传、租赁市场拓展、专业人员培训、行业组织建

2、设等方面做了大量卓有成效的工作。对租赁的功能机制有着深刻的研究和独到的见解。对租赁的运用和创新有着丰富的实践经验。,屈延凯，高级经济师,先后在飞机制造厂、外贸公司工作。1984年介入融资租赁业。1989年开始兼职从事租赁行业协会工作至2006年。,3,贯彻十七大精神 发展租赁投资和谐经济结构 “更好实施科教兴国战略、人才强国战略、可持续发展战略，着力把握发展规律、创新发展理念、转变发展方式、破解发展难题，提高发展质量和效益，实现又好又快发展，为发展中国特色社会主义打下坚实基础” “坚持和完善公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度，毫不动摇地巩固和发展公有制经济，毫不动摇地鼓励、支持

3、、引导非公有制经济发展，坚持平等保护物权，形成各种所有制经济平等竞争、相互促进新格局” “推进金融体制改革，发展各类金融市场，形成多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。提高银行业、证券业、保险业竞争力。优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重” 摘自胡锦涛总书记十七大报告,4,目录 第一篇 国内外融资租赁发展简介 第二篇 融资租赁业务的基本知识 第三篇 发展租赁业和谐经济结构 第四篇 物权法与融资租赁 第五篇 创造设备厂商经营与盈利新模式 第六篇 运用租赁机制服务一体两翼战略 第七篇 融资租赁的盈利模式与定价体系,5,第一篇 国内外融资租赁发展简介,一 国际融资

4、租赁业发展情况 二 中国融资租赁业发展情况,6,一 国际融资租赁业发展情况,（一）快速发展的交易额 上世纪50年代起步，80年代进入快速发展阶段，90年代发展中国家和转型国家融资租赁业务迅速发展 2006年全球融资租赁交易额达6000亿美元，工业发达国家设备租赁市场渗透率在2030%，美国稳定在30%左右，已近20年。 （二）多种机构类型形成产业链 金融资本、产业资本、混合资本、投资资本、信息资本纷纷介入，机构合作、优势互补 集团化、专业化、连锁化经营模式出现 （三）服务领域广泛、租赁标的包罗万象,7,一 国际融资租赁业发展情况 （四）市场经济发展的必然趋势和成熟市场经济的重要标志 1 新兴的

5、功能多元化的资产投入和管理业 买设备买资本投入服务，资本投入和管理 2 制造业和金融业产业链延伸的必然趋势 信贷放款资产融资，行销全球装备世界 3 国民经济健康和可持续发展的运行机制 资源配置、有效投资、促进贸易、拉动消费 4 市场经济结构和服务业的重要组成部分 租赁市场服务和连接设备、货币、资本市场,8,二 中国融资租赁业发展情况,（一）20年的艰难曲折的有益探索（1981-2001） 1 银贸结合、引进外资（陈慕华、邓拓彬） 2 有益探索、成绩不小 30几家、，不足千人，引进外资80多亿美元 3 欠租困扰、发展停滞 6亿、担保、汇价、转型、金融整顿、97危机、 渗透率1%左右长期徘徊 4

6、呼吁立法、框架确立 1996年高院司法解释，1999年合同法、 2001年租赁会计准则、监管办法、税收政策,9,（二）入世后的快速发展机遇期 1 对外进一步开放、独资设立、机构增加、类型齐 全、市场主力 2 内资试点、大企业介入，监管部门银行进入 3 政策环境进一步改善、融资租赁法律法启动 4 多种业务模式出现、融资租赁产业链的雏形显现 5 进入快速发展机遇期（100多家、400-500亿注册 资本、5000亿的资产承载能力，今年就有可能实 现年1500亿的业务额）,二 中国融资租赁业发展情况,10,三 我国银行界开办融资租赁公司的历史和现状,（一）80年代中期投资合资融资租赁，有益探索 租赁

7、理念、一票否决、保理融资、业务流程 法律意识、信息管理 （二）84年起信托、银行、租赁混业，问题凸现 躲避信贷规模，金融租赁、变相放贷 （三）9年起金融整顿、商行法颁布，金融分业 合资公司盲目退出、金融租赁业务停滞 （四）经验教训宝贵、缺乏科学总结 高层有远见、落实无内力、人员轮换、降级管 理、重视不够、缺乏总结、借鉴不足,11,（五）2000年金融租赁整顿，分业经营 定位不清、银行禁入、被监管的借款机构和放款中介 担保滥用、圈钱机构、资金和项目瓶颈困扰 模式单一、规模不大、孤立平台、不成体系 （六）2007新法颁布，混业启动 降低门槛、提高资质、紧密了金融产业链 重风险防范、轻创新发展 重管

8、理压力，轻投资回报 未能关注意融资租赁的业务特点和运作模式,三 我国银行界开办融资租赁公司的历史和现状,12,第二篇 融资租赁业务基本知识,融资租赁交易的多种创新 融资租赁的法律法规定义 融资租赁法律法规关系图 融资租赁的十大基本概念,13,一 融资租赁交易的多种创新 （一）融资租赁是设备融资模式的创新 出租方出现，在各交易主体之间实现了新的权责利平衡，为客户提供了新的投融资方法，实现交易主体优势互补，成为合理配置资源和均衡税负的理财工具 1 债权（债权）融资 厂商分期付款 融资或经营租赁 银行或民间借贷 商业性融资 以物为载体的融资 货币性融资 物出钱回 钱出物进物出钱回 钱出钱回 占压厂商

9、资金 独立借款主体 增加买（卖）方负债 无物权保证 由所有权保障 无物权保障,14,一 融资租赁交易的多种创新 （一）融资租赁是设备融资模式的创新 2 产权融资 物品典当 资产出售回租 资产抵押贷款 放弃使用权 使用权所有权分离 放弃处置收益 商业性融资 租赁融资 信贷融资 3 股权融资 募集/扩股 或有租金 股权抵押 摊薄/共担 转让部分经营收益 股权转让风险 资本市场融资 租赁融资 信贷融资,15,一 融资租赁交易的多种创新 （二）融资租赁是设备销售模式的创新 现金交易 融资或经营租赁 分期付款 产品销售 产品销售+债权经营 债权经营 简单销售的效果 所有权转移 所有权转移 销售 销售 委

10、托销售 分期付款 实现利润 实现利润,制造厂,客户,销售公司,16,一 融资租赁交易的多种创新 （二）融资租赁是设备销售模式的创新 租赁营销的效果 所有权转移 使用权转移 销售 销售 资金回流 实现利润 扩大销售 增加有效资产 实现利润 提高融资能力 增加扣税资源 扩大配件供应 介入二手市场,制造厂,客户,控股租赁公司,17,一 融资租赁交易的多种创新 （二）融资租赁是设备销售模式的创新 租赁营销是制造业产业链的延伸 利润发生中心 利润实现中心 利润增值中心 利润再生中心,翻新回收,销售租赁,研发制造,二手市场,售后服务,配件供应,金融服务,制造集团,18,一 融资租赁交易的多种创新,（三）融

11、资租赁是资产管理模式的创新 参股 资金统一调度 设备管理平台,集团公司,分公司,分公司,融资租资公司,财务公司,分公司,超越所有的满足 分享使用的快乐,摆脱经营的烦恼， 获取产权的收益,融资租赁公司,构建负债平台实现表外融资,决 策 中 心,资 本 中 心,利 润 中 心,19,一 融资租赁交易的多种创新 （三）融资租赁是资产管理模式的创新 1 设备融资租赁或经营租赁购置 设备集中购置或承租有利于避免重复购置，合理配置设备资源，降低采购或租赁成本 先租后买或经营租赁，可以实现表外融资，有利于保持合理负债 可以实现税前还贷，提高偿债能力，通过延迟纳税，均衡企业税负 对耐用年限长于折旧年限的设备，

12、可通过租赁方式，获得一个低于折旧的租金支付，匹配企业的收入支出,20,一 融资租赁交易的多种创新 （三）融资租赁是资产管理模式的创新 2 设备租赁管理 物权统一集中管理，提高设备抵押融资能力 统一提取折旧，强化成本管理，集中扣税资源，延迟纳税 简化分公司财务管理，提高经营透明度 通过租金调整分公司的赢利水平，均衡集团内分公司的税负 对使用率不高的设备可以统一购置、统一承租、分别使用，闲置设备可集中委托租赁，获取较好处置收益,21,一 融资租赁交易的多种创新 （四）融资租赁是信贷资金配置的创新 无担保信贷 融资租赁或债权保理 抵押按揭 无资产保障 有资产处置全额保障 有条件优先受偿 对银行的好处

13、： 利用厂商的专业能力提高设备抵押处置手段，提高变现的收益 专业租赁公司可以成为银行设备贷款的批发转贷（租）机构，分散对客户直接信贷的风险 与租赁公司的经营范围互补，满足客户租赁需求，介入资产业务,22,一 融资租赁交易的创新 （四）融资租赁是信贷资金配置的创新 对银行的好处： 资金不易被挪用，银行的账户监管和结算服务可以有效控制资金的使用及还贷 银行可利用开立还租监管账户与租赁公司的客户资源互补，扩大存款来源 实现银行资金与租赁公司专业能力的优势的互补，对设备贷款采取先租后贷、先贷后租、租贷结合、租赁债权保理等方式，既给客户合理的用款期限，又有利于提高银行资产的流动性、安全性和资产处置的收益

14、性,23,一 融资租赁交易的多种创新 （五）融资租赁是投资方式的创新 1 新的投资主体：第三方投资 2 新的投资方式 股本投资 或有租金/可转换租赁债 设备债权投资 承担股东风险 承担部分债权或经营风险 承担债权风险 3 新的投资组合 4 新的融资结构,股权投资,债权投资,股权投资,债权投资,设备经营租赁,租赁债权投资,24,5 新的税收资源配置机制 有足够应税资源的企业，采取委托杠杆经营租赁投资机制，通过租金收回投资的同时，可以获取租赁资产的折旧资源，利用税收激励政策拉，实现应税资源的转移投资 承租人 应税额小 租赁公司 应税额大 需折旧资产多 需折旧资产少 租赁投资人,委托经营租赁,一 融

15、资租赁交易的创新,（五）融资租赁是投资方式的创新,25,二 融资租赁的法律法规定义,（一）合同法定义: 重交易形式，调整交易各方的权责利 1 融资租赁：“你选我付款，质量厂家管”“你租我才买，我买你必租” “想要所有权，租金要付清” 2 租赁：“我的资产，你租用”“租用资产，必交租金 3 主要差异 相同点：所有权与使用权的分离，租赁资产，不属承租人的破产财产 不同点： 投资决策（市场、特定资产或对象） 交易形式（相对性与交叉性、一合同与两合同） 服务性质（出租服务与资本服务、期限、内容） 定价原理（市场供求、购买成本）,26,二 融资租赁的法律法规定义,（二）物权法的适用规定 第一条：为了维护国家基本经济制度，维护社会主义市场经济秩序，明确物的归属，发挥物的效用，保护权利人的物权，根据宪法制定本法。 第二条：“本法所称物，包括动产和不动产。”“本法所称物权，是指权利人依法对特定物享有直接支配和排他的权利，包括所有权、用益物权和担保物权” 第二十三条：动产物权的设立和转让，自交付时发生效力，但法律另有规定的除外。 第二十四条：船舶、航空器和机动车等物权的设立、变更、转让和消灭，未经登记，不得对抗善意第三人。 第二十七条：动