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1、1 盐城市交通控股集团有限公司盐城市交通控股集团有限公司 2018 年度第年度第二二期期短期融资券短期融资券募集说明书募集说明书 注册金额：注册金额： 人民币 20 亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币 10 亿元 发行期限：发行期限： 1 年 担保情况：担保情况： 无担保 信用评级机构：信用评级机构： 联合资信评估有限公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体：AA+级，债项：A-1 级 发行人：发行人：盐城市交通控股集团有限公司盐城市交通控股集团有限公司 主承销商及簿记管理人：主承销商及簿记管理人：浙商浙商银行股份有限公司银行股份有限公司 联席主承销商：联席主承销商：中信银行股份有限公
2、司中信银行股份有限公司 二二一一八八年年十十一一月月 2 声明声明 本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商协会本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期债务对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析
3、，并据以独立判断投资实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和 及时性承担个别和连带法律责任。及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信
4、息真实、准确、完整、及时。募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期债务凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期债务 融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项的
5、重大事项。 3 目录目录 第一章第一章 释义释义 . 5 一、常用名词释义 5 二、专业名词释义 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 . 7 一、投资风险 7 二、与发行人相关的风险 7 第三章第三章 发行条款发行条款 . 16 一、主要发行条款 16 二、发行安排 17 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 . 19 一、募集资金的使用 19 二、募集资金的管理 20 三、发行人承诺 20 四、偿债计划与偿债保障措施 20 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 23 一、发行人概况 23 二、发行人历史沿革 23 三、发行人股权结构及实际控制人 24 四、发行人独立性
6、情况 24 五、发行人重要权益投资情况 25 六、发行人公司治理 31 七、企业人员基本情况 39 八、发行人的经营范围及主营业务情况 41 九、发行人主要在建及拟建工程 56 十、发行人发展战略 57 十一、行业状况 57 十二、发行人竞争优势 60 十三、发行人涉及地方政府性债务项目的核查情况 61 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 . 64 一、发行人近年财务基本情况 64 二、重大会计项目分析（合并口径） 73 三、发行人有息债务及其偿付情况 97 四、发行人关联交易情况 99 五、或有事项 101 六、受限资产情况 103 4 第七章第七章 发行人资信情况发行人资信
7、情况 . 105 一、发行人信用评级情况 105 二、发行人及其子公司授信情况 107 三、发行人债务违约记录 108 四、发行人已发行债务融资工具偿还情况 108 五、其他 108 第八章第八章 本期短期融资券信用增进本期短期融资券信用增进 . 109 第九章第九章 税项税项 . 110 一、增值税 110 二、所得税 110 三、印花税 110 第十章第十章 信息披露安排信息披露安排 . 111 一、发行前的信息披露 111 二、存续期内重大事项的信息披露 111 三、本金兑付和付息事项 112 第十一章第十一章 投资者保护机制投资者保护机制 . 113 一、违约事件 113 二、违约责任
8、 113 三、投资者保护机制 114 四、不可抗力 118 五、弃权 118 第十二章第十二章 发行有关机构发行有关机构 . 119 一、发行人 119 二、主承销商及承销团成员 119 三、托管人 119 四、审计机构 120 五、信用评级机构 120 六、发行人法律顾问 120 第十三章第十三章 备查文件备查文件 . 121 一、备查文件 121 二、查询地址 121 附录附录 发行人主要财务指标计算公式发行人主要财务指标计算公式 . 122 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、常用名词释义一、常用名词释义 发行人发行人/公司公司/
9、本公司本公司/盐城盐城 交控交控 指 盐城市交通控股集团有限公司 注册总额度注册总额度 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高 待偿还余额为 20 亿元人民币的短期融资券 本期本期短期融资券短期融资券 指 发行额度为人民币 10 亿元、期限为 1 年的盐城市 交通控股集团有限公司2018年度第二期短期融资 券 本次发行本次发行 指 本期短期融资券的发行 募集说明书募集说明书 指 公司为本次发行而制作的盐城市交通控股集团 有限公司 2018 年度第二期短期融资券募集说明 书 发行文件发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料 及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集 说明
10、书及发行方案） 簿记建档簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人 记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式 确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上 化处理。 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档 操作的机构，本期短期融资券发行期间由浙商银 行股份有限公司担任 承销协议承销协议 指 发行人与主承销商为本次发行签订的银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销协议文本
11、承销团协议承销团协议 指 承销团成员为本次发行共同签订的银行间债券 市场非金融企业债务融资工具承销团协议文本 主承销商主承销商 指 浙商银行股份有限公司 联席主承销商联席主承销商 指 中信银行股份有限公司 承销商承销商 指 与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与 本次发行有关文件约束，参与本期短期融资券簿 记建档的一家、多家或所有机构（根据上下文确 定） 承销团承销团 指 主承销商为本次发行组织的，由主承销商和承销 商组成的承销团 余额包销余额包销 指 主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后， 6 将未售出的短期融资券全部自行购入 持有人会议持有人会议 指 在出现应急事件后，投资者为了
12、维护债权利益而 召开的会议 人民银行人民银行 指 中国人民银行 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 工作日工作日 指 中国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 元元 指 人民币元（有特殊说明情况的除外） 近三年又一期近三年又一期 指 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 1-9 月 二、专业名词释义二、专业名词释义 市政府市政府 指 盐城市人民政府 市国资委市国资委 指 盐城市人民政府国有资产监督管理委员 盐城交通局盐城交通局 指 盐城市交通运输局 盐城
13、交投盐城交投 指 盐城市交通投资有限公司 高速公路高速公路 指 盐城市高速公路有限公司 快速路网快速路网 指 盐城市快速路网建设有限公司 富通广告富通广告 指 盐城富通广告有限公司 航空假日酒店航空假日酒店 指 盐城航空假日酒店有限公司 招拍挂方式招拍挂方式 指 根据土地法及国土资源相关部门的规章规定， 对于经营性用地必须通过招标、拍卖或挂牌等方 式向社会公开出让国有土地，统称为招拍挂制度 委托代建委托代建 指 建设移交模式，是基础设施项目建设领域中采用 的一种投资建设模式，指由投资者负责项目的融 资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交 项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协 议分期向
14、投资者支付项目总投资及确定的回报 十二五十二五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五 年，即 20112015 年 十三五十三五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五 年，即 20162021 年 7 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期短期融资券无担保，风险由投资者自行承担。投资者购买本期短期融资 券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。 本期短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投 资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团 成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认
15、购本期短期融资券时， 应特别认真的考虑下列各种风险因素： 一、投资风险一、投资风险 （一）利率风险 在本期短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政 策的变动等因素会引起市场利率水平的变化， 市场利率的波动将对投资者投资本 期债务融资工具的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通， 在转让时存在一定的 交易流动性风险， 公司无法保证本期短期融资券会在银行间债券市场上有活跃的 交易。 （三）偿付风险 本期短期融资券不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期 债务融资工具的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对
16、发行人的 经营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的 资金，将可能影响本期债务融资工具按期、按时足额支付本息。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险 1、主营业务回款质量较差的风险 2015-2017 年及 2018 年 1-9 月，发行人基础设施建设板块收入分别为 70,384.87 万元、113,331.11 万元、46,332.84 万元和 42,707.08 万元，收到的基础 设施建设现金回款分别为 31,273.26 万元、98,981.29 万元、58,005.70 万元和 0 万元，现金回款比例分别为 44.43%、87.34%、125.19%和 0%；发行人土地开发 板块收入分别为 27,320.22 万元、0 万元、65,947.92 万元和 0 万元，收到的现金 回款分别为 27,320.25 万元、0 万元、65,947.92 万元和 0 万元，现金回款比例分 别为 100%、0%、100%和 0%，如果未来盐城市财政不能及时支付回购款项，将 会给发行人的正常经营带来一定的风险。
