《兴业银行股份有限公司主体及2018年第一期绿色金融债券信用评级报告及跟踪评级安排的说明》由会员分享，可在线阅读，更多相关《兴业银行股份有限公司主体及2018年第一期绿色金融债券信用评级报告及跟踪评级安排的说明（35页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 1 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 2 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 声明声明 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级 机构、 评级人员与评级对象不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关 联关系。 本评级机构与评级人员履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证 所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本信用评级报告的评级结论是本评级机构依据
2、合理的内部信用评级标 准和程序做出的独立判断，未因评级对象和其他任何组织或个人的不当影 响改变评级意见。本次评级所依据的评级方法是新世纪评级新世纪评级 方法总论及商业银行信用评级方法 。上述评级方法可于新世纪评级官 方网站查阅。 本评级机构的信用评级和其后的跟踪评级均依据评级对象所提供的资 料，评级对象对其提供资料的合法性、真实性、完整性、正确性负责。 本信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议。 本次评级的信用等级自本期债券发行之日起至到期兑付日止；根据跟 踪评级的结论，在有效期内信用等级有可能发生变化。 本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商业资料，其版 权归本评
3、级机构所有，未经授权不得修改、复制、转载、散发、出售或以任 何方式外传。 3 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 兴业银行股份有限公司兴业银行股份有限公司 2018 年年第一期第一期绿色金融债券绿色金融债券 信用评级信用评级报告报告 一、一、 银行概况银行概况 兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院和人民银行批准组建的 我国首批股份制商业银行之一，总部位于福州。该行于 2007 年 2 月在 上海证券交易所公开上市。 截至 2018 年 6 月末， 该行注册资本为 207.74 亿元， 前十大股东持股比例为 50.58%； 其中， 福建省财政厅持股 18.78
4、%， 为其第一大股东；中国人民保险集团股份有限公司直接持股 0.84%，通 过子公司中国人民财产保险股份有限公司及中国人民人寿保险股份有 限公司间接持股 12.06%，合计持股 12.90%，为其第二大股东；中国烟 草总公司直接持股 5.34%，通过子公司福建烟草海晟投资管理有限公司、 湖南中烟投资管理有限公司、 中国烟草总公司福建省公司和中国烟草总 公司广东省公司间接持股 4.34%，合计持股 9.68%，为其第三大股东。 截至 2018 年 6 月末，该行前十大股东如下表。 图表图表 1. 截至截至 2018 年年 6 月末兴业银行前十大股东持股情况（单位：月末兴业银行前十大股东持股情况（
5、单位：%） 序号序号 股东名称股东名称 持股比例持股比例 1 福建省财政厅 18.78 2 中国烟草总公司 5.34 3 中国人民财产保险股份有限公司传统普通保险产品 4.56 4 中国证券金融股份有限公司 4.17 5 中国人民人寿保险股份有限公司分红个险分红 3.86 6 天安财产保险股份有限公司保赢 1 号 3.84 7 梧桐树投资平台有限责任公司 3.23 8 阳光控股有限公司 2.39 9 中国人民人寿保险股份有限公司万能个险万能 2.28 10 福建烟草海晟投资管理有限公司 2.13 合计 - 50.58 资料来源：兴业银行 2018 年半年度报告 4 新世纪评级新世纪评级 Bri
6、lliance Ratings 兴业银行网点覆盖面较广，截至 2017 年末，该行在全国主要城市 设立了 44 家一级分行和 2064 家分支机构；并在上海、北京设有资金营 运中心、信用卡中心、资产托管部和投资银行部等总行经营性机构。同 时， 该行拥有全资子公司兴业金融租赁有限责任公司以及控股子公 司兴业国际信托有限公司、 兴业基金管理有限公司和兴业消费金融 股份有限公司。此外，2017 年 4 月，该行新设控股子公司兴业资产 管理股份有限公司获准开展金融企业不良资产批量转让、 处置业务。 截至 2017 年末，兴业银行资产总额达到 64168.42 亿元，本外币存 款余额 30868.93
7、亿元，本外币总贷款余额 24306.95 亿元，不良贷款比 率 1.59%，拨备覆盖率 211.78%；核心一级资本充足率为 9.07%，一级 资本充足率为 9.67%，资本充足率为 12.19%。2017 年度实现营业收入 1399.75 亿元，拨备前利润 1003.20 亿元，净利润 577.35 亿元（其中归 属于母公司股东的净利润 572.00 亿元） 。 截至 2018 年 6 月末，兴业银行资产总额达到 65632.21 亿元，本外 币存款余额 31034.29 亿元，本外币总贷款余额 26746.09 亿元，不良贷 款比率 1.59%，拨备覆盖率 209.55 %；核心一级资本充
8、足率为 8.94%， 一级资本充足率为 9.5%，资本充足率为 11.86%。2018 年上半年实现营 业收入 733.85 亿元， 拨备前利润 550.12 亿元， 净利润 338.38 亿元 （其 中归属于母公司股东的净利润 336.57 亿元） 。 二、二、 本期债项概况本期债项概况 兴业银行股份有限公司 2018 年第一期绿色金融债券拟发行金额 300 亿元，具体情况见下表。本期绿色金融债券发行所募集资金将全部 用于中国金融学会绿色金融专业委员会发布的 绿色债券支持项目目录 规定的绿色项目，具体条款参见下表。 5 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 图表图表 2
9、. 本期绿色金融债券概况本期绿色金融债券概况 名名 称：称： 兴业银行股份有限公司 2018 年第一期绿色金融债券 发行规模：发行规模： 人民币 300 亿元 期期 限：限： 三年 票面利率：票面利率： 具体参见募集说明书 发行价格：发行价格： 计息方式：计息方式： 本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息，到期一次 还本 付息方式：付息方式： 本期债券按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付 担保方式：担保方式： 无担保 资料来源： 兴业银行股份有限公司 2018 年第一期绿色金融债券募集说明书 兴业银行重视绿色金融和绿色信贷， 近年来该行绿色类客户数及授 信余额
10、占比维持较高水平，低碳经济、节能环保等经济领域客户及项目 持续增长， “两高一剩”行业贷款有效压降。截至 2018 年 6 月末，该行 绿色金融融资余额 7589 亿元，较年初增加 11.49%；绿色金融客户数 11017 户，较年初新增 11.40%。截至 2017 年末，该行绿色金融支持的 项目可实现每年节约标准煤 2912.23 万吨，年减排二氧化碳 8378.23 万 吨，年减排化学需氧量 385.43 万吨，年综合利用固体废弃物 4479.48 万 吨，年节水量 40842.37 万吨。 截至 2018 年 6 月末，兴业银行应付债券余额为 6582.51 亿元，其 中应付同业存单
11、4896.21 亿元，应付普通金融债券 799.11 亿元，应付二 级资本债券和次级债券合计余额 729.01 亿元，应付存款证 146.51 亿元 1。 三、三、 宏观经济和政策环境宏观经济和政策环境 2018 年第三季度，全球经济景气度继续回落，发达经济体与新兴经年第三季度，全球经济景气度继续回落，发达经济体与新兴经 济体分化明显。油价上涨助推济体分化明显。油价上涨助推 CPI 走高，美国的关税政策及美联储持续走高，美国的关税政策及美联储持续 收紧的货币政策导致全球金融市场动荡并引起市场对全球经济增长前景收紧的货币政策导致全球金融市场动荡并引起市场对全球经济增长前景 的担忧，热点地缘政治仍
12、是影响全球经济增长的不确定性冲击因素。我的担忧，热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素。我 国宏观经济运行总体平稳，尽管受到外部贸易摩擦、内部强监管等因素国宏观经济运行总体平稳，尽管受到外部贸易摩擦、内部强监管等因素 的冲击，但有望在货币政策、财政政策、金融监管政策等宏观政策的协的冲击，但有望在货币政策、财政政策、金融监管政策等宏观政策的协 同合力下得到同合力下得到对冲。 随着我国对外开放范围和层次的不断拓展， 稳增长、对冲。 随着我国对外开放范围和层次的不断拓展， 稳增长、 促改革、调结构、惠民生和防风险各项工作稳步落实，我国经济有望长促改革、调结构、惠民生和防风险各项工作稳步落
13、实，我国经济有望长 1 各类应付债券余额均为扣除未摊销发行成本后的账面余额。 6 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 期保持中高速增长期保持中高速增长。 2018 年第三季度， 全球经济景气度继续回落， 发达经济体与新兴经 济体分化明显。油价上涨助推 CPI 走高，美国的关税政策及美联储持续 收紧的货币政策导致全球金融市场动荡并引起市场对全球经济增长前 景的担忧，热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素。 在主要发达经济体中，美国经济、就业表现依然强劲，美联储加息缩表 持续推进，利率水平的上升将加大政府与企业的偿债压力，房地产和资 本市场存在风险，特朗普的关税
14、政策给全球贸易前景带来隐忧；欧盟经 济复苏有所放缓，欧洲央行购债规模进一步缩减并计划于年底结束，英 国央行再度加息，英国与欧盟在脱欧问题上的分歧能否达成一致以及联 盟内部政治风险均是影响其复苏进程的重要因素；日本经济温和复苏， 有所回升的通胀水平依然不高，增长基础仍不稳固，较宽松的货币政策 持续。在除中国外的主要新兴经济体中，强势美元引发的货币贬值及资 本外流压力明显上升；印度经济增长较快，因 CPI 快速回升印度央行年 内再度加息；俄罗斯经济复苏势头有油价上涨支撑，受美国经济制裁影 响或有所波动，卢布贬值迫使俄罗斯央行近四年来首度加息；巴西经济 复苏缓慢，增长压力大，PMI 下滑至收缩区间，
15、消费者信心指数持续下 降；南非经济处于衰退边缘，一系列的国内改革及新的经济刺激计划能 否扭转经济颓势仍有待观察。 2018 年第三季度， 我国宏观经济运行总体平稳的同时， 受外部贸易 战及内部强监管等因素在短期内集中发酵影响而面临一定压力。国内 CPI 上涨有所加快但尚不构成通胀，就业形势仍较好。居民可支配收入 增速放缓拖累消费增长，个税改革带来的税负下降效应一定程度上将会 拉动居民消费增长；投资结构不断优化，基建疲弱导致固定资产投资增 速下降至历史低位，基础设施领域补短板力度的逐步加大、制造业投资 的持续改善以及房地产投资的较快增长将有望支撑整体投资企稳甚至 回升；以人民币计价的进出口贸易增
16、速有所回升但受中美贸易战影响将 面临一定压力。工业生产总体平稳，产能过剩行业经营效益良好，高端 制造业和战略性新兴产业保持较快增长，产业结构持续升级。房地产调 控进一步趋严、市场秩序整治加强，促进房地产市场平稳健康发展的长 效机制正在形成。 “京津冀协同发展” 、 “长江经济带发展” 、雄安新区建 设及粤港澳大湾区建设等国内区域发展政策持续推进，新的增长极、增 长带正在形成。 我国财政政策、货币政策及金融监管政策的协同性明显提升，逐步 7 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 形成合力对冲经济运行面临的内外压力与挑战。积极财政政策取向更加 积极，减税降费力度不断加大，财政支出聚力增效，在扩大内需及结构 调整上发挥更大的作用；地方政府债发行加速并不断创新，防范化解地 方政府债务风险特别是隐性债务风险力度加大，地方政府举债融资机制 日益规范化、透明化，地方政府债务风险总体可控。货币政策维持稳健 中性，年内数次定向降准，优化市场流动性结构，保证其合理充裕，积 极支持实体经济发展；同时，央行坚持不
