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1、国电华北电力有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 国电华北电力有限公司国电华北电力有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书年度第一期超短期融资券募集说明书 发行人：发行人： 国电华北电力有限公司 注册金额：注册金额： 人民币30亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币3亿元 发行期限：发行期限： 180天 信用评级机构及发行人主 体评级结果： 信用评级机构及发行人主 体评级结果： 大公国际资信评估有限公司：AAA 担保情况：担保情况： 无担保 主承销商兼主承销商兼 簿记管理人：簿记管理人： 中国建设银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司 联席主承销商：联席主承销
2、商： 中国工商银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司 二零一八年十一月二零一八年十一月 国电华北电力有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 1 重要声明重要声明 发行人发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会 注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任 何评价，也不代表对本期超短期融资券超的投资风险作出任何判断。 投资者购买发行人本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及 有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时 性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任 何投资风险。 发行人发行本期超短期融资券已在中国
3、银行间市场交易商协会 注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任 何评价，也不代表对本期超短期融资券超的投资风险作出任何判断。 投资者购买发行人本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及 有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时 性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任 何投资风险。 国电华北电力有限公司执行董事已批准本募集说明书， 承诺其中 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 国电华北电力有限公司执行董事已批准本募集说明书， 承诺其中 不存在虚假记载、误导性陈
4、述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有发行人发行的超短期融 资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有发行人发行的超短期融 资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督
5、。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项。 国电华北电力有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 目目 录录 第一章 释义 4第一章 释义 4 第二章 风险提示及说明 . 7第二章 风险提示及说明 . 7 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 . 7 二、与发行人相关的风险 . 7 第三章 发行条款 20第三章 发行条款 20 一、本期短期融资券主要条款 20 二、本期超短期融资券发行安排
6、21 第四章 募集资金运用 24第四章 募集资金运用 24 一、融资目的 24 二、募集资金运用 24 三、偿债保障措施 24 四、公司承诺 25 第五章 发行人基本情况 26第五章 发行人基本情况 26 一、概况 26 二、历史沿革 26 三、控股股东和实际控制人 28 四、公司独立性 29 五、下属企业情况 29 六、公司治理结构及内控制度 34 七、公司员工基本情况 42 八、高级管理人员简介 42 九、发行人主营业务状况 44 十、发行人在行业中的竞争地位 56 十一、发行人所在行业情况 58 十二、在建工程与未来投资计划 65 第六章 发行人主要财务状况 68第六章 发行人主要财务状
7、况 68 一、发行人报表合并范围变化情况 68 二、发行人主要财务数据 70 三、发行人财务状况分析 79 四、发行人资产负债结构及现金流分析 80 五、发行人盈利能力分析 95 六、发行人偿债能力分析 98 七、发行人资产运营效率分析 98 八、发行人最近一个会计年度付息债务情况 99 九、发行人 2017 度关联交易情况 102 十、重大或有事项 . 115 十一、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。 . 119 十二、金融衍生品、大宗商品期货 . 120 十三、重大理财产品投资 . 120 十四、海外投资情况 . 120 十五、直接债务融资计划 . 12
8、0 十六、其他财务重要事项 . 120 第七章 公司资信状况 . 121第七章 公司资信状况 . 121 一、信用评级情况 . 121 国电华北电力有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 3 二、其他资信情况 . 123 第八章 本期超短期融资券的担保情况 . 124第八章 本期超短期融资券的担保情况 . 124 第九章 税 项 125第九章 税 项 125 一、增值税 . 125 二、所得税 . 125 三、印花税 . 125 第十章 信息披露 . 126第十章 信息披露 . 126 第十一章 发行人违约责任及投资者保护机制 . 128第十一章 发行人违约责任及投资者保护机制
9、. 128 一、违约事件 . 128 二、违约责任 . 128 三、投资者保护机制 . 129 四、不可抗力 . 133 五、弃权 . 134 第十二章 与本次超短期融资券发行有关的机构 . 135第十二章 与本次超短期融资券发行有关的机构 . 135 第十三章 备查文件 142第十三章 备查文件 142 一、备查文件 . 142 二、文件查询地址 . 142 附录 发行人主要财务指标计算公式 . 143附录 发行人主要财务指标计算公式 . 143 国电华北电力有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下
10、含义： “国电华北“国电华北/本公司本公司/公司”公司” 指 国电华北电力有限公司。 “超短期融资券”“超短期融资券” 指 具有法人资格、信用评级较高的非金融企业 （以下简称企业）在银行间债券市场发行的， 期限在 270 天以内的超短期融资券。 “本期短期融资券”“本期短期融资券” 指 金额为 3 亿元的国电华北电力有限公司 2018 年度第一期超短期融资券。 “本次发行”“本次发行” 指 本期超短期融资券的发行。 “募集说明书”“募集说明书” 指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披 露发行相关信息而制作的 国电华北电力有限 公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明 书 。 “发行文
11、件”“发行文件” 指 在本期发行过程中必需的文件、 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 （包括但不限于本 募集说明书） 。 “主承销商兼“主承销商兼 簿记管理人”簿记管理人” 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责 具体集中簿记建档操作的机构， 本期超短期融 资券发行期间由中国建设银行股份有限公司 担任。 “簿记建档”“簿记建档” 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区 间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由 簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务 融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的 定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并 进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的
12、一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理。 “联席主承销商”“联席主承销商” 指 中国工商银行股份有限公司 国电华北电力有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 “承销团”“承销团” 指 由主承销商、 联席主承销商为本期发行组织的 由主承销商、 联席主承销商和各其他承销商组 成的承销团。 “承销协议”“承销协议” 指 公司与主承销商、联席主承销商签订的国电 华北电力有限公司2016-2018年度超短期融资 券承销协议 。 “余额包销”“余额包销” 指 本期超短期融资券的主承销商和联席主承销 商按照国电华北电力有限公司 2016-2018 年 度超短
13、期融资券承销协议的规定，在规定的 发行日后， 将未售出的本期超短期融资券全部 自行购入。 “上海清算所”“上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司。 “交易商协会”“交易商协会” “北金所”“北金所” 指 指 中国银行间市场交易商协会。 北京金融资产交易所有限公司。 “银行间市场”“银行间市场” 指 全国银行间债券市场。 “法定节假日”“法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日） 。 “工作日”“工作日” 指 北京市的商业银行对公营业日 （不包括法定节 假日或休息日） 。 “元”“元” 指 如无特
14、别说明，指人民币元。 “大公国际“大公国际/大公”大公” 指指 大公国际资信评估有限公司 “国电集团”“国电集团” 指指 中国国电集团公司 “国家能源集团”“国家能源集团” “神华集团”“神华集团” “国电财务”“国电财务” 指 指 指 指 指 指 国家能源投资集团有限责任公司 神华集团有限责任公司 国电财务有限公司 “中海信托”“中海信托” 指指 中海信托股份有限公司 国电华北电力有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 “河北衡丰发电”“河北衡丰发电” 指 河北衡丰发电有限责任公司 “国电怀安热电”“国电怀安热电” 指 国电怀安热电有限公司 “国电河北龙山发电”“国电河北龙
15、山发电” 指 国电河北龙山发电有限责任公司 “天津滨海电力”“天津滨海电力” 指 天津滨海电力有限公司 “国电榆次”“国电榆次” 指 国电榆次热电有限公司 “国电山西洁能”“国电山西洁能” 指 国电山西洁能有限公司 “国电津能”“国电津能” 指 天津国电津能热电有限公司 “平均利用小时”“平均利用小时” 指 计算期内机组发电量与铭牌出力的比值 “装机容量”“装机容量” 指 发电机组铭牌出力，计量单位为兆瓦 “可控装机容量”“可控装机容量” 指 发电公司所属内部核算、全资、控股企业装机 容量的总和 国电华北电力有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 第二章第二章 风险提示及说明
16、风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发售的超短期融资券时，除本募集说明书提供的 各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 投资者在评价发行人此次发售的超短期融资券时，除本募集说明书提供的 各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、与本期超短期融资券相关的投资风险一、与本期超短期融资券相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 国际、国内宏观经济环境变化，国家经济政策变动等因素会引起市场利率水 平的变化， 市场利率的波动将对投资者投资本期超短期融资券的收益造成一定程 度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行流通， 在转让时存在一定的交 易流动性风险，可能由于无法找到交易对象而难以将超短期融资券变现。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期超短期融资券不设担保，按期偿付完全取决于发行人的信用。在本期超 短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经 营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资 金，将可能影响本期超短期融资券的按时足额支付。 二、与发行人
