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1、1 亳州城建发展控股集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 亳州城建发展控股集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 注册金额：注册金额：人民币 20 亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币 5 亿元 发行期限：发行期限： 3 年 担保情况：担保情况： 无担保 信用评级机构：信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体：AA 级，债项：AA 级 发行人：亳州城建发展控股集团有限公司发行人：亳州城建发展控股集团有限公司 主承销商及簿记管理人：中国民生银行股份有限公司主承销商及簿记管理人：中国民生银行股份有限公司 二一八年十一月二
2、一八年十一月 2 声声明明 本期中期票据已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会本期中期票据已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会 对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不代表对本期中期对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不代表对本期中期 票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本期中期票据，应当票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本期中期票据，应当 认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断 投资价值，
3、自行承担与其有关的任何投资风险。投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司执行董事已批准本募集说明书，并承诺其中不存在虚本公司执行董事已批准本募集说明书，并承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性和及时性承担个别和连带法律责任。性和及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 本期中期票据含事先约束条款
4、本期中期票据含事先约束条款， 请投资人仔细阅读相关内容请投资人仔细阅读相关内容， 详见详见“第十一章第十一章 本期中期票据的投资者保护机制本期中期票据的投资者保护机制”，敬请关注，敬请关注。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期 中期票据的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约中期票据的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约 定。定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行 义务，接受投资者监督。义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已
5、披露信息外，无其他影响偿债截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债 能力的重大事项。能力的重大事项。 3 目目录录 第一章第一章释义释义 5 5 一、常用名词释义.5 二、机构地名释义.6 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 8 8 一、投资风险.8 二、与发行人相关的风险.8 （一）财务风险.8 （二）经营风险.10 （三）管理风险.12 （四）政策风险.13 （五）其他风险.15 第三章第三章发行条款发行条款 1616 一、主要发行条款.16 二、发行安排.17 第四章第四章募集资金运用募集资金运用1919 一、本期中期票据募集资金的使用.19 二、募集资金的管理.20
6、三、发行人承诺.20 四、发行人关于本次募集资金的偿债安排和偿债保证措施.20 五、本期中期票据资金偿付安排.21 第五章第五章发行人基本情况发行人基本情况2323 一、发行人概况.23 二、发行人历史沿革.23 三、发行人股权结构及实际控制人.28 四、发行人独立性情况.29 五、发行人重要权益投资情况.30 六、发行人公司治理.40 七、发行人董事、监事及高级管理人员情况.47 八、发行人的经营范围及主营业务情况.50 九、发行人主要在建及拟建工程.80 十、发行人发展战略.81 十一、行业状况.82 十二、 发行人符合法律法规及政策要求的相关情况.93 第六章第六章发行人主要财务状况发行
7、人主要财务状况 9696 一、发行人近年财务基本情况.96 4 二、重大会计科目分析（合并口径）.110 三、发行人有息债务及其偿付情况.139 四、发行人关联交易情况.142 五、或有事项.144 六、受限资产情况.144 七、衍生产品情况.145 八、重大投资理财产品.145 九、海外投资.146 十、发行人直接债务融资计划.146 十一、其他重大事项.146 第七章第七章发行人资信情况发行人资信情况147147 一、发行人信用评级情况.147 二、发行人及其子公司授信情况.149 三、发行人债务违约记录.150 四、发行人已发行债务融资工具偿还情况.150 第八章第八章信用增进信用增进
8、151151 第九章第九章税项税项 152152 一、增值税.152 二、所得税.152 三、印花税.152 四、税项抵销.152 第十章第十章信息披露安排信息披露安排153153 一、发行人承诺.153 二、中期票据发行前信息披露.153 三、存续期内定期信息披露.153 四、存续期内重大事项的信息披露.154 五、本金兑付和付息事项.154 第十一章第十一章投资者保护机制投资者保护机制155155 一、违约事件.155 三、投资者保护机制.156 四、不可抗力.160 五、弃权.160 六、增设的投资者保护条款.160 第十二章第十二章发行有关机构发行有关机构163163 第十三章第十三章
9、备查文件备查文件 165165 第十四章第十四章附录附录 166166 5 第一章第一章释义释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、常用名词释义一、常用名词释义 发行人发行人/ /公司公司/ /本公司本公司/ /亳亳 州城建州城建 指亳州城建发展控股集团有限公司 注册总额度注册总额度指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高 待偿还余额为 20 亿元人民币的中期票据 本期中期票据本期中期票据指 发行额度为人民币 10 亿元、 期限为 5 年的亳州城 建发展控股集团有限公司 2018 年度第一期中期 票据 本次发行本次发行指本期中期票据的发行 募集说明书募集说
10、明书指 公司为本次发行而制作的亳州城建发展控股集 团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明 书 簿记建档簿记建档指 指发行人和主承销商协商确定利率 （价格） 区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人 记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确 定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。 集中簿记建档集中簿记建档指 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集 中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化 处理。 簿记管理人簿记管理人指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档 操作的机构，本期中期票据发行期间由中国民生 银行股
11、份有限公司担任。 承销协议承销协议指 发行人与主承销商为本次发行签订的银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销协议文本 承销团协议承销团协议指 承销团成员为本次发行共同签订的银行间债券 市场非金融企业债务融资工具承销团协议文本 主承销商主承销商指中国民生银行股份有限公司 6 承销商承销商指 与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与 本次发行有关文件约束，参与本期中期票据簿记 建档的一家、多家或所有机构（根据上下文确定） 承销团承销团指 主承销商为本次发行组织的， 由主承销商和承销商 组成的承销团 余额包销余额包销指 主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后， 将未售出的中期票据全部自行购
12、入 持有人会议持有人会议指 在出现应急事件后，投资者为了维护债权利益而 召开的会议 人民银行人民银行指中国人民银行 交易商协会交易商协会指中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场指全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 北金所北金所指北京金融资产交易所有限公司 工作日工作日指 北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节 假日） 元元指人民币元（有特殊说明情况的除外） 近三年又一期近三年又一期指2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 1-9 月 二、机构地名释义二、机构地名释义 亳州市国资委亳州市国资委指 亳州市国有资产监督管理委员会 亳州
13、市政府亳州市政府指 安徽省亳州市人民政府 建安控股建安控股指 建安投资控股集团有限公司 亳州宜居亳州宜居 指亳州宜居投资有限公司 谯陵宜居谯陵宜居 指 亳州谯陵宜居投资有限责任公司 文州宜居文州宜居 指 亳州文州宜居投资有限责任公司 乐行宜居乐行宜居 指 亳州乐行宜居投资有限责任公司 7 庄周宜居庄周宜居 指 亳州庄周宜居投资有限责任公司 农发基金农发基金 指中国农发重点建设基金有限公司 亳州水务亳州水务 指亳州水务投资有限公司 建投地产建投地产 指亳州建投房地产开发有限公司 亳州建工亳州建工 指亳州建工有限公司 亳州讯飞亳州讯飞 指亳州讯飞信息科技有限公司 亳州新奥燃气亳州新奥燃气 指亳州新
14、奥燃气有限公司 徽清环保徽清环保指 亳州徽清环保有限公司 中诚信评级中诚信评级指中诚信国际信用评级有限责任公司 8 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据无担保，风险由投资者自行承担。投资者购买本期中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期 中期票据依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自 行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不 承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认 真的考虑下列各种风险因素： 一、投资风险一、投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在
15、本期中期票据存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策 的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期 债务融资工具的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期中期票据将在银行间债券市场上进行交易流通，在转让时存在一定的交 易流动性风险， 公司无法保证本期中期票据会在银行间债券市场上有活跃的交易。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期中期票据不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期中 期票据的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活 动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金， 将
16、可能影响本期中期票据按期、按时足额支付本息。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1 1、存货跌价风险、存货跌价风险 近三年又一期，发行人存货账面价值分别为 409,279.40 万元、358,839.52 万元、1,425,998.42 万元和 2,227,930.21 万元。存货占流动资产的比重分别为 63.14%、24.99%、46.97%和 49.41%。存货大幅增加为发行人扩大基础设施建设规 模奠定坚实基础，有利于发行人主营业务的发展和盈利增加；但受宏观经济增长 放缓和土地市场波动影响，若存货资产较长时间未能实现销售，形成长时间的积 压，则不可避免的会对存货价值形成较大的负面影响。因报告期内未发生存货减 值情形，发行人在财务报告中未计提存货跌价准备。随着存货资产大幅上升，发 9 行人存货周转率和速动比率呈整体下降趋势，若发行人存货周转率继续下降或者 存货价格下跌，则存货会有一定的跌价风险。 2 2、未来资本支出压力较大风险、未来资本支出压力较大风险 发行人作为亳州市国有资本投资和运营主体，投资经营的项目以城市基
