辽阳银行股份有限公司2018第一期二级资本债券发行公告

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1、辽阳银行股份有限公司 2018 年第一期二级资本债券发行公告 2 目目 录录 第一章第一章 本期债券次级性说明及风险提示本期债券次级性说明及风险提示 4 一、与本期债券相关的风险 . 4 二、与发行人相关的风险 . 7 三、政策风险与法律风险 . 11 四、竞争风险 . 12 第二章第二章 发行人基本情况发行人基本情况 14 一、发行人的基本信息 . 14 二、发行人历史沿革 . 14 三、发行人现状及业务经营状况 . 16 四、组织结构 . 16 六、风险管理 . 25 七、内部控制 . 27 八、发行人诉讼情况 . 28 第三章第三章 本期债券情况本期债券情况 29 一、本期债券条款 .

2、29 二、认购与托管 . 35 三、发行人的声明和保证 . 36 四、发行人和投资者的承诺 . 37 第四章第四章 发行人历史财务数据和发行人历史财务数据和指标指标 39 一、发行人 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 6 月末合并资产负债表 39 二、发行人 2015 年度、2016 年度、2017 年度及 2018 年 1-6 月合并利润表 . 41 三、发行人 2015 年度、2016 年度、2017 年度及 2018 年 1-6 月合并现金流量表 . 42 第五章第五章 发行人财务结果的分析发行人财务结果的分析 44 一、发行人主要财务指标及总体财务状况分析 44

3、 二、发行人主要资产负债表科目分析 45 三、发行人主要利润表科目分析 . 53 四、发行人主要现金流量表科目分析 55 五、主要监管指标分析 . 56 六、不良贷款和损失准备计提情况 60 七、其他重要事项 . 61 第六章第六章 本期债券募集资金的使用本期债券募集资金的使用 63 第七章第七章 发行人与母公司、子公司及其他投资者的关系发行人与母公司、子公司及其他投资者的关系 64 一、发行人股东情况 . 64 二、发行人与子公司的关系 . 66 第八章第八章 发行人董事会、监事会、高级管理层及员工情发行人董事会、监事会、高级管理层及员工情况况 68 一、 发行人的董事、监事、高级管理人员

4、. 68 辽阳银行股份有限公司 2018 年第一期二级资本债券发行公告 3 第九章第九章 本期债券承销和发行方式本期债券承销和发行方式 75 一、本期债券的承销方式一、本期债券的承销方式 . 75 二、本期债券的发行方式二、本期债券的发行方式 . 75 三、本期债券的认购办法三、本期债券的认购办法 . 75 第十章第十章 发行人律师的法律意见发行人律师的法律意见 76 第十一章第十一章 本期债券发行有关机构本期债券发行有关机构 77 第十二章第十二章 备查资料备查资料 80 辽阳银行股份有限公司 2018 年第一期二级资本债券发行公告 4 第第一一章章 本期债券次级性说明及风险提示本期债券次级

5、性说明及风险提示 投资者在评价和购买本期债券时， 应特别认真地考虑下述各项风投资者在评价和购买本期债券时， 应特别认真地考虑下述各项风 险因素：险因素： 一、与本期债券相关的风险一、与本期债券相关的风险 （一）次级性风险（一）次级性风险 本期债券本金和利息的清偿顺序排在发行人的存款人和一般债 权人之后，股权资本、其他一级资本工具和混合资本债券之前，本期 债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处 于同一清偿顺序， 与未来发行人可能发行的与本期债务偿还顺序相同 的其他二级资本债券同顺位受偿。除非发行人结业、倒闭或清算，投 资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。 投资者可能面临

6、以下 风险：1、发行人如发生破产清算，投资者可能无法获得全部或部分 的本金和利息；2、如果发行人没有能力清偿其他负债的本金和利息， 则在该状态结束前，发行人不能支付二级资本债券的本金和利息。3、 监管当局的监管要求可能影响本期债券的正常派息。 投资者投资二级资本债券的投资风险将由投资者自行承担。 对策： 本期债券的发行将提高发行人的资本充足率和整体营运能 力，并进一步增强抗风险能力；发行人稳定的财务状况和良好的盈利 能力保证了按期支付本期债券的利息和偿还本期债券的本金。同时， 发行人是具有独立法人资格的商业银行，资产质量良好，经营业绩稳 步提升。在稳步发展现有业务的同时，发行人不断开拓新业务，

7、发展 新客户，并实现了利润增长点多元化，这将保证发行人存续经营，从 而避免次级性风险的发生。 （二）减记损失风险（二）减记损失风险 当触发事件发生时， 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情 辽阳银行股份有限公司 2018 年第一期二级资本债券发行公告 5 况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的 本金减记型其他一级资本工具的本金进行全额减记， 任何尚未支付的 累积应付利息亦将不再支付。当债券本金被减记后，该债券即被永久 性注销，并在任何条件下不再被恢复。 触发事件指以下两者中的较早者：1、银保监会认定若不进行减 记发行人将无法生存；2、相关部门认定若不进行公共部门注资或提

8、供同等效力的支持发行人将无法生存。如果发行人在经营过程中，受 到自然环境、经济形势、国家政策和自身管理等有关因素的影响，经 营状况发生不利变化导致触发事件发生时， 本期债券的本金和任何尚 未支付的累积应付利息将可能立即被永久性全额减记， 投资者将面临 全部本金和利息无法收回的风险。 对策：发行人将按照商业银行资本管理办法（试行） （以下简 称“ 资本办法 ” ）等法规要求，一方面努力构建更完善的风险防控 体系，提高风险管控能力，增强发行人应对外部冲击的能力；另一方 面转变发展方式，注重资本节约的内涵发展模式，提升发展质量。本 期二级资本债券的发行将提高发行人的资本充足率和整体营运能力， 并进一

9、步增强抗风险能力。发行人也将根据资本办法及监管部门 的指导意见积极开展资本工具创新，拓宽资本补充渠道，不断增强自 身稳健性，避免本金减记风险发生。 （三）利率风险（三）利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响， 市场利率存在波动 的不确定性。本期债券采用固定利率，在债券的存续期限内，不排除 市场利率上升的可能，将使投资者投资本期债券的收益水平相对降 低。 对策：本期债券由主承销商组织承销团，通过簿记建档、集中配 售方式在全国银行间债券市场公开发行， 按照市场化的簿记建档发行 辽阳银行股份有限公司 2018 年第一期二级资本债券发行公告 6 利率水平已充分考虑了对利率风险的补偿。 本期债

10、券拟在发行结束后 申请在全国银行间债券市场交易流通，如交易流通申请获得核准，本 期债券流动性的增强也将在一定程度上给投资者以规避利率风险的 便利。 （四）交易流动性风险（四）交易流动性风险 本期债券在银行间债券市场上进行交易后， 在转让时存在一定的 交易流动性风险，可能由于无法找到交易对象而难于将债券变现。 对策：发行人在本期债券发行中，将尽量扩大投资者主体范围， 增加本期债券的交易机会，为本期债券在投资者间的转让提供便利。 此外，随着债券市场的发展，债券流通和交易的条件将会不断改善， 未来的交易流动性风险将会逐步降低。 （五）兑付风险（五）兑付风险 如果发行人在经营管理中，受到自然环境、经济

11、形势、国家政策 和自身管理等有关因素的影响，使其经营效益恶化或流动性不足，可 能影响本期债券的按期兑付，产生由违约导致的信用风险。 对策：发行人目前经营状况良好，资产质量不断改善，财务状况 稳健。本行将进一步提高管理水平，加强风险内控机制的建设，确保 本行可持续、健康的发展。此外，本行将加强对二级资本债券和其他 债务的偿付保障，尽可能降低本期二级资本债券的兑付风险。 （六）再投资风险（六）再投资风险 在本期债券存续期内，市场利率可能下降，这将导致本期债券利 息收入的再投资收益率下降。此外，如发行人行使赎回权，则本期债 券的本金将提前兑付， 届时投资者可能难以获得与本期债券投资收益 水平相当的投

12、资机会。 对策：本期债券的发行定价将通过市场化方式进行，将适当考虑 赎回权的价值。 投资者可根据宏观经济走势及对市场利率的变化预期 辽阳银行股份有限公司 2018 年第一期二级资本债券发行公告 7 等因素，综合考虑本期债券的投资期限和资金收益的匹配。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）银行（一）银行自身状况的风险自身状况的风险 发行人成立于 1997 年，是一家区域性的城市商业银行，经营区 域受到限制。截至 2018 年 6 月末，发行人的资产总计 1,329.87 亿元。 发行人经营规模增长速度较快，随着发行人业务的进一步拓展，对资 本需求数量越来越多， 如何在业务快速发展

13、的同时保持较高资本充足 率以及如何解决中长期资金来源不足将成为制约发行入持续发展的 重要问题。 对策：发行人通过本次发行长期二级资本债券，可增加发行人的 中长期资金来源，使资产负债的期限结构更加匹配，更主要的是可以 增加二级资本，提高资本充足率，有利于支持发行人的业务拓展。 （二）信用风险（二）信用风险 信用风险是交易对手或者债务人不能够完全履行合同而使商业 银行资产遭受损失的可能性。根据发行人所开展的实际业务情况，信 用风险主要涉及信贷、 票据贴现等表内业务及银行承兑汇票、 信用证、 银行保函等表外业务。 对策：发行人专为有效识别、评估和管理信用风险而设计了系统 架构、 授信政策和程序。 针

14、对贷款业务的信用风险， 发行人采用了 “双 人审查”制度，加强信贷审查力度，有效防范信贷风险。发行人通过 修订客户评级和授信办法，制定并完善了综合授信流程，同时积极培 育自己的客户群体，提升优质客户占比。根据监管部门的要求，发行 人重新修订了风险分类制度并严格落实执行， 使得分类结果真实反应 信贷资产质量。针对表外业务风险，发行人将表外业务纳入统一的 管理系统以全面控制信用风险。 辽阳银行股份有限公司 2018 年第一期二级资本债券发行公告 8 发行人于 2009 年设立了风险管理部，研发先进的信贷管理系统 并建立客户数据库，将风险考核指标纳入绩效考核机制中，在组织架 构、管理体系和激励机制等

15、方面不断加强贷款业务的风险管理，从而 建立起符合监管要求和向国际先进银行标准看齐的风险管理制度。 （三）流动性风险（三）流动性风险 流动性是指资产在不受价值损失的前提下迅速变现的能力。 如果 未来贷款需求大幅增加或贷款承诺大量履行， 将会增加对流动性的需 求：如果存款大幅减少、贷款到期期限过长或收回困难时，将会减少 流动性的供应。利率变动较大时，也会对流动性产生影响，但这种影 响取决于存、贷款利率各自变化的幅度。这些因素与存款客户突发性 大量提取存款、出现非预期的大量不良贷款、货币市场融资出现困难 等突发事件一起构成对流动性的不利影响因素。 对策： （1）发行人针对流动性风险在经营上遵循“安全

16、性、效益 性、流动性”的原则，综合考虑存款变动情况、对借入资金的依赖程 度、 可随时变现资产的数量、 资产负债比例、 目前和未来的资产质量、 盈利水平及资本金状况、以前的融资需求情况等，对未来的流动性需 求进行预测。 （2）运用各种指标客观评价发行人的流动性状况，准确预测未 来的流动性需求，结合金融市场行情，采用主动负债、资产互换和出 售资产等方法，满足银行的流动性需要。 （3）从健全流动性管理的组织机制、建立流动性管理的监测反 馈系统、流动性风险的评判预警系统、流动性风险的控制处理机制等 方面，发行人将不断完善流动性管理政策，提高流动性管理水平。 （四）汇率变化风险（四）汇率变化风险 随着全球经济的一体化，国际国内金融市场已相互渗透，特别是 我国加入 WTO 之后，各商业银行的外汇业务和海外业务比重将逐步 辽阳银行股份有限公司 2018 年第一期二级资本债券发行公告 9 上升，其经营对象由本币为主转向本外币并重。此时汇率的波动以及 汇率的时间差、地区差、币种结构、期限结构等都是包括发行人在内 的商业银行经常面临的主要经营风险之一。加入 WTO 后，随着人民 币汇率市场化