《华能天成融资租赁有限公司2018第二期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华能天成融资租赁有限公司2018第二期超短期融资券募集说明书（142页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、华能天成融资租赁有限公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书 1 重要提示重要提示 公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协 会注册会注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值 做出任何评价做出任何评价， 也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任 何判断何判断。投资者购买公司本期超短期融资券投资者购买公司本期超短期融资券， 应当认真阅读本募应当认真阅读本募 集说明书及有关的信息披露文件集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露
2、的真实性对信息披露的真实性、 准确性准确性、 完整性和及时性进行独立分析完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值并据以独立判断投资价值， 自行自行 承担与其有关的任何投资风险。承担与其有关的任何投资风险。 公司董事会已批准本募集说明书公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在全体董事承诺其中不存在 虚假记载虚假记载、误导性陈述或重大遗漏误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性并对其真实性、准确性准确性、完完 整性、及时性承担个别和连带法律责任。整性、及时性承担个别和连带法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证会计机构负责
3、人保证 本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有公司发行的超短期受让等合法手段取得并持有公司发行的超短期 融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行 义务，接受投资者监督。义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日截至募集说明书签署日，除已披露信息外除已披露信息外， 无其他影响偿债无其他影响偿债 能力的重大事项。能力的重
4、大事项。 华能天成融资租赁有限公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书 2 目录目录 第一章释义 4 第二章风险提示及说明 7 一、本期超短期融资券的投资风险 7 二、与发行人业务相关的风险 7 第三章发行条款 18 一、本期超短期融资券主要发行条款 18 二、本期超短期融资券发行安排 19 第四章募集资金的运用 21 一、本期超短期融资券用途 21 二、发行人承诺 21 三、偿债保障措施 21 第五章发行人基本情况 23 一、发行人基本情况 23 二、发行人历史沿革及股本变动情况 23 三、发行人股权结构及实际控制人情况 24 四、发行人独立性情况 28 五、发行人重要权益投资情况 29
5、 六、发行人内部治理及组织机构设置情况 29 七、发行人人员基本情况 35 八、发行人主营业务状况.41 九、发行人主要在建拟建项目情况 66 十、发行人未来发展战略 66 十一、发行人所处行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况 69 第六章发行人主要财务状况 76 一、发行人近三年及一期主要财务数据 76 二、发行人财务情况分析 80 三、发行人主要财务指标分析 97 四、有息债务余额、期限结构、信用和担保融资结构情况 99 五、关联交易 103 六、或有事项 112 七、受限资产情况 113 八、衍生产品情况 116 九、重大投资理财产品 116 华能天成融资租赁有限公司2018年度第二期
6、超短期融资券募集说明书 3 十、发行人主要海外投资情况 116 十一、直接债务融资计划 117 第七章发行人的信用评级和资信状况 118 一、信用评级 118 二、资信情况 119 第八章债务融资工具信用增进 122 第九章税项 123 一、增值税 123 二、所得税 123 三、印花税 123 第十章信息披露安排 125 一、超短期融资券发行前的信息披露 125 二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 125 三、超短期融资券存续期内定期信息披露 126 四、本金兑付和付息事项 126 第十一章违约责任与投资者保护 128 一、违约事件 128 二、公司违约责任 128 三、投资者保护机
7、制 128 四、不可抗力 133 第十二章本期超短期融资券发行的有关机构 136 一、发行人 136 二、主承销商及承销团成员 136 三、发行人法律顾问 136 四、审计机构 138 五、信用评级机构 138 六、托管人 138 七、集中簿记建档技术支持机构 139 第十三章备查文件和查询地址 140 一、备查文件 140 二、查询地址 140 附录一主要财务指标计算公式 142 华能天成融资租赁有限公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书 4 第一章第一章释义释义 本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用
8、名词释义一、常用名词释义 华能天成租赁/公司/发 行人 指 华能天成融资租赁有限公司 超短期融资券指 非金融企业在银行间债券市场按计划发行的，期限在 270天以内的短期融资券 本期超短期融资券指 发行规模为人民币5亿元的华能天成融资租赁有限公司 2018年度第二期超短期融资券 本次发行指 本期超短期融资券的发行 募集说明书指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披露发行相 关信息而制作的 华能天成融资租赁有限公司2018年度 第二期超短期融资券募集说明书。 人民银行指 中国人民银行 交易商协会指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所指 银行间市场清算所股份有限公司 主承销商指 中国农业银行股份
9、有限公司、农业银行 承销商指 与主承销商签署承销团协议， 接受承销团协议与本次发 行有关文件约束， 参与本期超短期融资券集中簿记建档 的机构 承销团指 主承销商为本次发行组织的， 由主承销商和承销商组成 的承销团 簿记建档指 由发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承 销团成员/投资人发出申购定单，同簿记管理人记录承 销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数 量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 （价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档 的一种实现形式， 通过集中建档系统实现簿记建档全流 程线上化处理。 华能天成融资租赁有限公司2018年度第二期超短期融资券募集
10、说明书 5 簿记管理人指 制定集中簿记建档流程及负责集中簿记建档操作的机 构， 本期超短期融资券发行期间由中国农业银行股份有 限公司担任 承销协议指 发行人与主承销商为承销本期超短期融资券签订的 华 能天成融资租赁有限公司2017-2019年度超短期融资券 承销协议 承销团协议指 指承销商为承销本期超短期融资券签订的 银行间债券 市场非金融企业债务融资工具承销团协议 余额包销指 指本期超短期融资券的主承销商按照 华能天成融资租 赁有限公司2017-2019年度超短期融资券承销协议中 的规定，在发行期限结束后，将未售出的超短期融资券 全部自行购入 银行间市场指 全国银行间债券市场 工作日指 北京
11、市的商业银行的对公营业日 （不包括法定节假日或 休息日） 节假日指 国家规定的法定节假日和休息日 元指 人民币元 近三年指 2015-2017年 近一期指 2018年1-3月 二、专业名词释义二、专业名词释义 DL指直接融资租赁的英文缩写，是指融资租赁公司根据承 租人的资产购置计划， 从设备供货商处购买特定资产， 其后将该资产租赁予承租人使用，承租人分期支付租 金的方式。 SLB指售后回租的英文缩写，是指承租人将自有资产的所有 权出售予融资租赁公司， 并与融资租赁公司签订合同， 将上述资产从融资租赁公司租回使用，并最终于租赁 结束时重新获得设备所有权的模式。 装机容量指发电设备的额定功率 三、
12、其他相关名词释义三、其他相关名词释义 华能资本公司指华能资本服务有限公司 华能集团公司指中国华能集团有限公司 华能天成融资租赁有限公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书 6 华能香港公司指中国华能集团香港有限公司 华能澜沧江公司指华能澜沧江水电股份有限公司 华能新能源公司指华能新能源股份有限公司 华能新能源香港指华能新能源（香港）股份有限公司 华能股份公司指华能国际电力股份有限公司 融资租赁指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险 和报酬的租赁，资产的所有权最终可以转移，也不可 以转移 承租人指在租赁合同中，享有租赁财产使用权，并按约向对方 支付租金的当事人 出租人指租赁物的所有
13、人，将租赁物交付承租人使用并获得收 益的当事人 直接融资租赁指租赁公司用自有资金、银行贷款或招股等方式，在国 际或国内金融市场上筹集资金，向设备制造厂家购进 用户所需设备，然后再租给承租企业使用的一种主要 融资租赁方式 售后回租指又称回租租赁或返租赁， 指将自制或外购的资产出售， 然后向买方租回使用 营改增指指国家为减少营业税重复征税，增强流转税在社会经 营活动中的积极作用而进行的税制改革，主要为营业 税向增值税的转化 原企业会计准则和 制度 指财政部于2006年2月15日以前颁布的企业会计准则和 2000年12月29日颁布的企业会计制度及相关规定 新企业会计准则指财政部于2006年2月15日
14、颁布的 企业会计准则基 本准则和38项具体准则，其后颁布的企业会计准则 应用指南，企业会计准则解释及其他相关规定 公司法指中华人民共和国公司法 公司章程指华能天成融资租赁有限公司章程 华能天成融资租赁有限公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书 7 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发行的超短期融资券时投资者在评价发行人此次发行的超短期融资券时，除本募集说明书提供的其除本募集说明书提供的其 他各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。他各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。 一、本期超短期融资券的投资风险一、本期超短期融资券的投资风险 （一）利率风险
15、在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国 家经济政策的变动等因素会引起市场利率的波动，市场利率的波动将对投 资者投资本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易，在转让时可能由于无 法及时找到交易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变 化，公司可能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差， 从而影响本期超短期融资券的按期足额兑付。 二、二、与发行人业务相关的风险与发行人业务相关的风险 （一）财务风险 1、主营业务盈利
16、能力波动的风险 租赁公司资金来源主要向银行借款，而营业利润主要靠租息收入扣减借款利 息支出产生，因此利率变化对公司经营有直接影响，对公司未来的盈利能力带来 一定波动风险。2015年-2018年3月末，华能租赁净利润分别为15,399.08万元、 20,284.68万元、 27,867.62万元和7,906.49万元。 发行人营业收入主要为融资租赁业 务净利息收入（即利息收入与利息支出之差额），带来利息支出的大部分负债如 银行借款为浮动利率，会随着人民银行基准利率波动而变化，由市场利率决定受 多项敏感因素变动影响，包括金融行业监管架构及宏观经济政治情况等。发行人 主要通过监测预计利息收入在不同利率环境下的变动进行利率风险管理，利率敏 感性分析可以减轻利息变动预期对净利息收入所带来的影响，并权衡采取何种风 华能天成融资租赁有限公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书 8 险规避措施。 2、未来资本支出较大的风险 发行人未来用于采购标的物的资本支出较大，预计2018年度实现业务投放规 模130亿元，主要行业集
