北京亦庄投资控股有限公司2018第一期中期票据募集说明书

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1、2 重要提示重要提示 投资者购买本投资者购买本中期票据中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关应当认真阅读本募集说明书及有关 的信息披露文件，进行独立的投资判断。的信息披露文件，进行独立的投资判断。 公司发行本公司发行本中期票据中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不表明交易商协会对本注册不表明交易商协会对本中期票据中期票据的投资价值作出任何评价的投资价值作出任何评价， 也不表明对本也不表明对本中期票据中期票据的投资风险作出任何判断的投资风险作出任何判断。 投资者购买公投资者购买公 司本司本中期票据中期票据应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文应

2、当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件件，对信息披露的真实性对信息披露的真实性、准确性准确性、完整性和及时性进行独立分完整性和及时性进行独立分 析析， 并据以独立判断投资价值并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风自行承担与其有关的任何投资风 险。险。 公司总经理办公会已批准本募集说明书公司总经理办公会已批准本募集说明书， 全体高管人员承诺全体高管人员承诺 其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、 准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人

3、和主管会计工作的负责人公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证会计机构负责人保证 本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有公司发行的受让等合法手段取得并持有公司发行的中期票中期票 据券据券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行 义务，接受投资者监督。义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日截至募集说明书签署日，

4、除已披露信息外除已披露信息外，无其他影响偿债无其他影响偿债 能力的重大事项。能力的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书本募集说明书属于补充募集说明书， 投资人可通过发行人在投资人可通过发行人在 相关平台披露的募集说明书查阅历史信息相关平台披露的募集说明书查阅历史信息。 相关链接详见相关链接详见“第十第十 三三章备查文件章备查文件”。 3 目目录录 第一章释义第一章释义5 第二章投资风险提示第二章投资风险提示7 一、与本中期票据相关的风险7 二、与发行人相关的风险7 第三章发行条款第三章发行条款15 一、本中期票据主要条款15 二、发行安排16 第四章募集资金用途第四章募集资金用途19 一

5、、募集资金用途19 二、发行人关于本次募集资金用途的承诺19 三、偿债资金来源和偿债保障措施19 第五章发行人基本情况第五章发行人基本情况22 一、发行人基本情况22 二、发行人历史沿革22 三、发行人出资人、实际控制人23 四、发行人独立经营情况24 五、发行人重要权益投资情况24 六、发行人治理结构及内部控制36 七、企业人员基本情况41 八、发行人主营业务经营状况45 九、发行人在建项目及未来 3 年投资计划65 十、发行人战略规划及业务发展目标67 十一、发行人所处行业分析68 十二、发行人行业地位和竞争优势72 十三、其他经营重要事项74 第六章发行人财务状况分析第六章发行人财务状况

6、分析75 一、总体财务情况75 二、主要财务数据及指标分析86 三、有息债务情况110 四、发行人关联交易情况113 五、发行人或有事项115 六、发行人资产抵/质押等情况117 七、衍生品、大宗商品期货、理财产品等金融资产和海外投资情况情况118 八、直接债务融资计划118 九、其他财务重要事项118 第七章发行人资信情况第七章发行人资信情况119 一、信用评级情况119 4 二、银行授信情况120 三、债务违约情况121 四、发行人债务融资工具偿还情况121 五、其他资信重要事项121 第第八八章章债务融资信用增债务融资信用增进进124 第第九九章税项章税项125 一、增值税125 二、所

7、得税125 三、印花税125 第十章信息披露第十章信息披露126 一、发行前的信息披露126 二、存续期内定期的信息披露126 四、到期兑付时的信息披露127 第十第十一一章违约责任和投资者保护机制章违约责任和投资者保护机制128 一、违约事件128 二、违约责任128 三、投资者保护机制129 四、不可抗力132 五、弃权133 第十第十二二章本章本中期票据中期票据发行有关机构发行有关机构134 一、发行人134 二、主承销商134 三、联席主承销商134 四、承销团其他成员134 五、信用评级机构137 六、审计机构138 七、律师事务所138 八、登记托管机构138 九、集中簿记建档系统

8、技术支持机构138 第十第十三三章章备查文件备查文件140 一、备查文件140 二、文件查询地址140 5 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/公司/公司/总公司指北京亦庄投资控股有限公司 注册总额度 指发行人在中国银行间市场交易商协会注册的总计为40 亿元人民币的中期票据券最高待偿额度 本中期票据 指发行额为15亿元人民币的北京亦庄投资控股有限公司 2018年度第一期中期票据 中期票据券 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的， 约定在一定期限内还本付息的债务融资工具 主承销商指中国光大银行股份有限公司 联席主承销商指中国银行股份

9、有限公司 本次发行指本中期票据的发行 承销团 指主承销商为本次发行组织的，由主承销商、联席主承 销商和分销商组成的承销机构 余额包销 指本中期票据的主承销商、联席主承销商按主承销协议 约定在规定的发售期结束后剩余债券全部自行购入的承 销方式 兑付款项指本中期票据的本金与利息 募集说明书 指公司为本中期票据的发行而根据有关法律法规制作的 北京亦庄投资控股有限公司2018年度第一期中期票据 募集说明书 人民银行指中国人民银行 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 北金所指北京金融资产交易所有限公司 承销协议 指主承销商、联席主承销商与发行人为本次发行签订的

10、 北京经济技术开发区2017-2019年度中期票据券承销 协议 簿记管理人 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作 的机构，本中期票据发行期间由中国光大银行股份有限 公司担任 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承 销团成员/投资人发出申购定单由簿记管理人记录承销 团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格） 及数量意 愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格 ）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种 实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全 流程线上化处理 银行间市场指全国银行间债券市场 6 工作日 指国内商业银行的对公营业日（不包括法定

11、节假日或休 息日） 银行间债券市场非金融 企业债务融资管理办法 指中国人民银行令【2008】第1号文件颁布的银行间债 券市场非金融企业债务融资工具管理办法 节假日指国家规定的法定节假日和休息日 元如无特别说明，指人民币元 开发区：指北京经济技术开发区 开发区管委会：指北京经济技术开发区管理委员会 开发区工委会：指中共北京市委经济技术开发区工委 A18地块指位于开发区路东区的A18地块 D1地块 指位于开发区路东区， 土地面积为102,923平方米。 地块 东至经海三路，南至科创十三街，西至经海路，北至科 创十二街。 G130地块指位于通州区光机电一体化产业基地 G135地块 指位于通州区光机电

12、一体化产业基地，土地面积为 97,050平方米。 E2F1地块指位于开发区路东区，土地面积为51,666平方米。 G1R1地块指位于开发区路东区，土地面积为30,338平方米。 LOFT： 指BDA研发楼的设计为高大而敞开的空间，具有流动性、 开发性、透明性、艺术性等特点 新风量： 指室内新鲜空气的总量。我国国家标准GB/T1883-2002 规定，新风量不应小于30立方米/小时.人 招拍挂方式： 指根据土地法及国土资源部相关的部门规章规定， 对于经营性用地必须通过招标、拍卖或挂牌等方式向社 会公开出让国有土地，统称为招拍挂制度。 国家级经济技术开发区： 指中国最早在在沿海开放城市设立的以发展

13、知识密集型 和技术密集型工业为主的特定区域，后来在全国范围内 设立， 实行经济特区的某些较为特殊的优惠政策和措施。 从发展模式看，增加区域经济总量是其直接目标，以外 来投资拉动为主，产业以制造加工业为主。 国家高新技术产业园： 指由各级政府批准成立的科技工业园区，它是为发展高 新技术为目的而设置的特定区域，是依托于智力密集、 技术密集和开放环境，依靠科技和经济实力，吸收和借 鉴国外先进科技资源、资金和管理手段，通过实行税收 和贷款方面的优惠政策和各项改革措施，实现软硬环境 的局部优化，最大限度地把科技成果转化为现实生产力 而建立起来的，促进科研、教育和生产结合的综合性基 地。 7 第二章投资风

14、险提示第二章投资风险提示 本中期票据无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本中期票据，应当 认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本中期票 据依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险， 由投资者自行负责。 如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商、联席主承销商与承销团 成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本中期票据时，应特 别认真地考虑下列各种风险因素： 一、与本一、与本中期票据中期票据相关的风险相关的风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本中期票据存续期限内， 受国民经济总体运行状况、 经济周期和国家财政、 货币政策的影响，市场利

15、率存在变化的可能性。中期票据券券属于利率敏感型投 资品种，其投资价值将随利率变化而变动。利率的波动将给中期票据券带来一定 的价值波动风险。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本中期票据由承销团成员在分销期内向银行间债券市场机构投资人分销， 发 行成功后的中期票据券在此市场中具备流通性。但是，本中期票据在银行间债券 市场上进行流通转让时存在一定的交易流动性风险， 可能由于无法找到交易对手 而难于将中期票据券变现。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本中期票据的存续期间，如果由于不能控制的市场及环境变化，公司不能 从预期的还款来源中获得足够资金，可能使本中期票据之本息不能按期、足额地 得到兑付。 二

16、、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1 1、债务负担偏重的风险、债务负担偏重的风险 公司属于园区投资开发类企业，利润率水平较低。近年来公司多采用银行借 款作为日常经营的主要融资渠道，造成公司资产负债率较高，利息支出较大。自 2015年至2017年末，公司资产负债率分别为72.18%、68.53%和64.25%；全部负债 分别为528.27亿元、474亿元和468.4亿元。 截至2018年3月末，公司资产负债率为64.85%，负债总额为472.05亿元。公 司负债较重主要是因为公司处于快速发展期，在建项目较多，又承担了北京南部 高技术制造业与战略性新兴产业聚集区12平方公里产业园开发项目， 由此带来的 购买原材料等短期营运资金需求和补充项目建设长期资金需求增长较快， 公司未 8 来面临一定的偿债压力。近年来，公司通过一定措施降成本、降杠杆，取得初步 成效，资产负债率有所下降。 2 2、盈利能力偏低的风险、盈利能力偏低的风险 2015-2017年，随着工业园区销售和产业配套住房开发业务的不断拓