《参考材料上海黄金交易所概况》由会员分享，可在线阅读，更多相关《参考材料上海黄金交易所概况（13页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、上海黄金交易所概况 上海黄金交易所 2016年5月 经中国国务院批准，由中国人民银行组建，上海黄金交易所（Shanghai Gold Exchange） 于2002年10月正式运行。上海黄金交易所（以下简称“金交所”）是中国唯一经国务院批准、专 门从事黄金交易的国家级市场，可以为全球投资者提供黄金、白银、铂金等各类贵金属产品的交 易、清算、交割和储运服务。 上海黄金交易所的成立 金融 市场 黄金市场 股票市场 债券市场 外汇市场 货币市场 期货和衍 生品市场 上海黄金交易所的成立标志着中国黄金的 市场化进程拉开序幕，是中国黄金市场建立的 标志。 1.丰富和完善了中国金融市场体系 2.形成了市场
2、化的黄金及衍生品定价机制 3.拓宽了投资者投资产品和渠道 4.金融基础设施更为健全 上海黄金交易所成立的意义 2002年 金交所正式推出 Pt99.95品种的交易 2月，Au（T+2） 业务上线试交易； 6月，金交所Au50g 交易品种挂牌试交 易 8月，金交所Au （T+D）交易品 种正式上市，交 易量迅速增长。 7月，中国工商银行 上海分行和金交所 共同合作开发的个人 黄金交易系统开通 11月，金交所夜市 交易系统正式上线 运行 10月，金交所试运 行两个白银交易品 种：现货Ag99.9和 Ag（T+D）延期交 收品种 12月，黄金Au100g 合约在交易所正式挂 牌交易 2003年 上海
3、黄金交易 所成立并开始 交易 2004年 2005年 2006年 金交所的市场发展历程 金交所的市场发展历程 2007年 11月，交易所推出 新交易品种黄金 Au（T+N1）、 Au（T+N2）合约 挂牌交易 金交所黄金交易量突 破6000吨，成为世界 第一大现货黄金交易 所。 2008年 1月，黄金期货在上 海期货交易所正式挂 牌上市。 2009年 中国国家黄金储备 达1054吨，居世 界第五 2012年 2月，金交所与中国 外汇交易中心就合 作黄金询价交易系 统举行了合作备忘 录 12月，金交所推出银 行间交易及清算服务。 2013年 11月，银行间黄金 询价掉期交易品种 上线 7月，中国
4、首批黄 金ETF问世。 中国黄金消费首次 突破1000吨，成为 世界第一大黄金消 费国。 金交所的市场发展历程 1月，挂牌Mini黄金延期 合约mAu（T+D），同 时下调Au99.99品种的 交易单位 7月拆借业务平台上 线 6月，金交所Au50g 交易品种挂牌试交易 2月，黄金实物询价期 权上线 3月，第三代清算 系统上线 7月，与香港金银 业贸易场正式开通 “黄金沪港通” 10月，正式推出黄 金实物库存充抵保 证金业务 10月，推出白银询价 即期品种 9月，上海黄金交易所 国际板正式启动 2015年 中国人民银行再次宣布 增持黄金604吨。 2014年 现货市场 现货交易 递延交易 衍生
5、品市场 黄金即期 黄金远期 黄金掉期 黄金期权 黄金ETF 租借市场 银企租借 银银拆借等 上海黄金交易所 竞 价 平 台 询 价 平 台 商业银行 黄金自营、黄金 经纪、场外柜台 零售、对公业务。 证券公司 黄金自营、代理 上海期货交易所 黄金期货，基于 现货的套期保值。 交易中心、清算中心、交割中心、储运中心、信息中心、转口中心 中国黄金市场的格局 上海黄金交易所是中国唯一的国家级综合性黄金交易所，经过十四年的发展，以集中竞价交易平 台为核心，询价交易平台为补充，并提供清算、仓储、交割、租赁等一系列服务。 交易 清算 租赁 仓储 交割 电子化撮合各种品种 竞价交易平台 个性化、大宗业务平台
6、 询价交易平台 独立直接地承担所有清算工作 清算平台 实物交割、过户登记、实物仓储调拨 交割仓储平台 租赁、登记及过户 租赁平台 多层次的市场体系 竞价市场 实物交易 黄金 Au99.99 Au99.95 Au99.5 Au100g Au50g iAu99.99 iAu99.5 iAu100g 白银 Ag99.9 Ag99.99 铂金 Pt99.95 延期交易 黄金 Au（T+D） mAu（T+D） Au（T+N1） Au（T+N2） 白银 Ag（T+D） 询价市场 即期 黄金 PAu99.95 PAu99.99 iPAu99.99 iPAu99.95 iPAu100g 远期 黄金 PAu99
7、.95 PAu99.99 iPAu99.99 iPAu99.95 iPAu100g 掉期 黄金 PAu99.95 PAu99.99 iPAu99.99i PAu99.95 iPAu100g 期权 黄金ETF 黄金质押 黄金 Au99.99 Au99.95 Au99.5 Au100g Au50g iAu99.99 iAu99.5 iAu100g 白银 Ag99.9 Ag99.99 Ag（T+D） 铂金 Pt99.95 租赁市场 拆借市场 LAu99.95 LAu99.99 iLA99.99 iLAu99.5 租借市场 黄金 Au99.99 Au99.95 Au99.5 Au100g Au50g
8、iAu99.99 iAu99.5 iAu100g 白银 Ag99.9 Ag99.99 Ag（T+D） 铂金 Pt99.95 上海黄金交易所已建成由竞价市场、询价市场、租赁市场、质押市场共同组成、融境内市场主板与 境外国际市场与一体的多元化市场体系。 金交所的合约体系 交易买（卖）方必须有全额现金（实物）。 报价后，对应的资金或实物即被冻结。成交后，实时完成实物交割，以钱货两讫的方式进行清算。 现货实盘交易标的为黄金、白银、铂。 现货实盘 客户进行买报价或卖报价时，必须有20%保证金。 T日成交，且在T+2日日终清算时，按T+0日结算价，对T+0日净头寸执行实物交割。 现货即期交易标的为白银。
9、现货即期 现货延期是指投资者以支付保证金的形式、在交易所集中买卖的、一种可推迟交割日期的合约。 分为非定期延期交易T+D和定期延期交易T+N。 现货延期 竞价市场 询价市场 租借市场 询价市场是竞价市场的重要补充，由交易双方在电子平台上自行决定交易金额和数量，并通过交易所进 行清算完成交易。主要包括黄金即期、远期、掉期和期权四类交易品种。 租借市场分为黄金租赁和黄金拆借。 符合规定条件的法人客户（含中小企业客户）向金融机构租赁黄金，并按照合同约定以人民币形式支付租赁费， 到期从金交所购买黄金进行归还的业务。金交所为会员及客户提供黄金租赁办理实物库存的过户转移、非交易 过户等业务服务。 黄金租赁
10、 金融同业间的黄金租赁 黄金拆借 质押业务 黄金ETF 黄金质押贷款是指借款人以可在黄金交易所交易且交割的标准金作质押，从银行获得信贷资金的一种贷 款方式。 在黄金质押贷款办理过程中，为规避由于黄金市场价格波动造成贷款风险，借贷双方需设立共同遵守质 押黄金的警戒线和平仓线。当质押黄金的市场价格跌至警戒线时，银行会及时通知客户增加押品或提前 归还部分贷款，使得质押黄金的有效担保数量大于等于贷款本金。而当质押黄金的市场价格跌至平仓线 时，银行将卖出质押黄金，归还贷款。 黄金ETF基金（ExchangeTradedFund）指将绝大部分基金资产用于投资上海黄金交易所挂牌交 易的黄金品种，紧密跟踪黄金
11、价格，使用黄金品种组合或基金合同约定的方式进行申购赎回，并 在证券交易所上市交易的开放式基金。现上海黄金交易所已联合易方达、国泰、华安、博时四家 公司开展黄金ETF项目，并在证券交易所上市交易。 上海黄金交易所实行会员制组织形式。会员包括国内会员和国际会员。其中，国内会员分为金融类 会员、综合类会员、自营类会员和特别会员，会员席位可以转让。国际会员分为A类国际会员、B类 国际会员和特殊国际会员，会员席位不可转让，会员有权申请退会。 上海黄金交易所 （246家） 自营 机构 个人 自营 代理 央行批准的 其他业务 代理法人 金融类会员 （36家） 综合类会员 （129家） 自营类会员 （2家） 特别会员 （15家） 国际中心（63家） 自营 代理 自营 A类国际会员 B类国际会员 特殊国际会员 金交所会员结构
