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1、 设立 融资租赁公司可行性分析报 告 融资租赁公司申报小组 二零一四年九月 第 2 页 共 18 页 目录 第一章 项目概况 3 一、项目背景 .3 二、项目基本情况 .3 三、拟出资各方企业概况 .3 第二章 项目可行性分析 . 3 一、融资租赁公司理论分析定义、特征、功能 .3 二、融资租赁行业的发展状况 .4 三、融资租赁公司成立意义及必要性 .4 第三章、融资租赁公司运营模式 . 4 一、经营理念 .4 二、公司定位 .5 三、业务规划 .6 四、资金来源 .8 五、管理结构 .9 第四章 经济效益测算及财务分析 . 10 一、经营目标 10 二、租赁业务财务指标测算 11 三、财务状
2、况评价 15 第五章、公司成立风险及应对 . 15 一、融资租赁公司的风险 15 二、风险控制 16 第六章 结论 . 18 第 3 页 共 18 页 设立融资租赁公司可 行性分析报告 第一章第一章 项目概况项目概况 一、项一、项目背景目背景 为配合国家产业政策，支持江西省内中小企业发展，配合公司战略，并尽快实 现对公司各项现有业务的支持，同时充分利用已有的资本、资源优势，现拟考查设 立融资租赁公司。经过认真调研，在充分分析融资租赁市场前景和经济效益的基础 上，编写本项目可行性研究报告。 二、项目基本情况二、项目基本情况 （一）拟设立公司名称： ； （二）注册资本： ，全部为货币出资并一次性足
3、额缴纳； （三）公司住所： ； （四）经营范围：办理融资租赁业务，为中小企业提供融资租赁服务；办理中 小企业发展、管理和财务咨询业务；经政府主管部门批准的其他业务； （五）公司性质：股份有限公司； （六）股权架构： 三、拟出资各方企业概况三、拟出资各方企业概况 第二章第二章 项目可行性分析项目可行性分析 一、融资租赁公司理论分析定义、特征、功能一、融资租赁公司理论分析定义、特征、功能 （一）融资租赁公司的定义 融资租赁是指由出租方通过融资等手段为承租方提供所需固定资产，其具有同 时融资与融物的特点，一般涉及出租方、承租方和供货方三方当事人，包含两个或 两个以上合同。 出租方根据承租方的需要，
4、与供货方签订合同并购买相应固定资产， 第 4 页 共 18 页 然后与承租方再签订另外一份租赁合同，把购买的固定设备出租给承租方使用，时 间一般不会低于 3 年。 （二）融资租赁公司的特征 （三）融资租赁公司的功能 （四）典型融资租赁的业务结构 二、融资租赁行业的发展状况二、融资租赁行业的发展状况 （一）我国融资租赁行业的现状 （二）融资租赁行业的发展前景 （三）融资租赁行业的地区及政策分析 三、融资租赁公司成立意义及必要性三、融资租赁公司成立意义及必要性 第三章、融资租赁公司运营模式第三章、融资租赁公司运营模式 一一、经营理念经营理念 公司的经营理念决定了公司定位和业务范围。融资租赁公司增加
5、集团股东的金 融业态，所以短期内，融资租赁公司的经营理念应该是在保证恰当盈利水平的基础 上稳健经营。 1、公司的经营理念 围绕着融资租赁服务于股东的业务开展，为打造工业园区综合体提供相应的金 融服务，并以“在保证恰当盈利水平的基础上稳健经营，服务园区内的中小企业， 打造专业化融资租赁公司”为经营理念。 严格遵守我国相关法律法规， 执行国家金融政策和行业规章。 遵守平等、 自愿、 诚信互利原则。规范运作、灵活经营，实现公司和社会效益的双赢。 坚持以客户为中心的原则，灵活满足客户需求，创造良好客户体验；坚持走专 业化道路原则，提高专业水平，以专业性来打造竞争力；坚持创新原则，根据市场 变化，在风险
6、可控范围内积极创新租赁模式。 第 5 页 共 18 页 2、构建严谨的风险管理体系 建立完善的融资租赁管理制度、 授权授信制度、 租赁管理流程和内部控制体系， 明确租赁前调查、租赁时审查和租赁后跟踪检查的业务流程和操作规范，切实加强 租赁业务管理。 3、建立健全的企业会计制度 公司将严格按照我国中华人民共和国公司法 、 中华人民共和国会计法等 相关法律法规、建立健全企业会计制度，真实记录和全面反应公司活动、财务收支 状况、规范财务管理，防范财务风险。 二二、公司定位、公司定位 1、 定位于服务于省内工业园区综合一体化的建设、 打造工业地产类的金融业态， 对接金融市场 围绕建设工业园区综合体，集
7、工业厂房、物流配套、生活服务三位一体，增加 公司金融业态，对接金融市场，对公司具有战略意义，也是公司设立融资租赁公司 首要目的。所以设立融资租赁公司首先要定位于增加工业园区的金融业态，以方便 公司对接金融市场。 2、定位于促进工业厂房的销售，提升园区服务品质 促进销售是融资租赁公司的功能之一， 也是我司设立融资租赁公司的直接目的。 另外，融资租赁业务的增加，还可以有力提高园区服务水平。 促进销售以及探索盈利模式之所以不是融资租赁公司的首要定位，主要是考虑 到增加金融业态对公司具有战略意义；其次融资租赁公司设立初期，管理经验相对 不足，知名度不高，防控风险能力有待磨练，所以需坚持稳健经营，业务范
8、围以熟 悉的园区客户或者政府客户为主。 3、定位于探索新领域的租赁业务模式，进行专业化租赁市场推广。 根据省内的经济特点，依据行业类别与区域经济特点，介入市场化的传统融资 租赁业务。选定 2 个行业作为主要板块如医疗、教育行业进行专业化租赁的业务的 第 6 页 共 18 页 开拓。 同省外成熟租赁市场相比，我省融资租赁行业尚处在起步阶段。省内许多的企 事业单位与北上广等租赁公司进行业务合作，尤其是医疗、教育、工业装备、政府 平台等行业中融资租赁渗透率较高，并已形成相对成熟的业务模式，有着广泛的客 户群体，这种新兴市场首先具有较强的盈利性。随着商业与法律环境的日趋完善， 市场对融资租赁认可度的提
9、高，以及从上而下对融资租赁行业的政策支持，为融资 租赁行业的发展提供了良好的土壤。 4、定位于建立金融团队，储备战略人才。 三、三、业务规划业务规划 业务范围选择紧扣公司经营理念，业务范围主要分为三大板块，即工业园区建 设、市场化业务、合作租赁业务。 第一部分第一部分 工业园区的建设工业园区的建设 1） 、工业园区基础设施建设 融资租赁公司出资完成基础设施建设，如工业园区的“七通一平” ，即给水、排 水、通电、通路、通讯、通暖气、通天然气或煤气以及场地的平整，以指定的土地 收入来还租金。 可以参照成都金控融资租赁有限公司与青白江区人民政府签订的 合 作协议的合作范围包括工业园区的供水、供气设施
10、、污水处理等基础设施。 2） 、工业园区厂房建设 融资租赁公司出资建设园区内厂房，再租赁给园区内的投资公司。或融资租赁 公司出资买下已有的厂房，再回租给投资公司，投资公司获得现金用于开发区的滚 动开发。比如天津渤海租赁公司采用回租方式，以 36.3 亿元购买天津港保税区投资 公司建造的天津空客总装公司使用和生产；另外，蓟县政府通过环城公路融资租赁 的方式，由渤海租赁回租给付 1.87 亿，用于该县工业园区的建设。 3） 、工业园区厂房租赁给园区内企业 融资租赁公司出资建设的园区厂房，再租赁给入园的中小企业，相当于为入园 第 7 页 共 18 页 企业提供按揭厂房贷款，降低企业的融资门槛，解决企
11、业缺少抵押物的难题。 4） 、向园区内的企业提供设备融资租赁 入园企业通常在成立之初都有购置设备进行生产，采取融资租赁方式帮助企业 解决设备购置时的一次性投入，以租代购的方式，加速企业的发展的速度，利于中 小企业的快速适应市场，抢占先机，借鸡生蛋求得发展。 在此部分客户选择主要定位于： 第一类，有厂房购买意愿的企业。公司可以根据客户的实际情况帮助其评估 合适的购买的方式，对于中小客户、资金比较紧张的客户，可以向其推荐融资 租赁模式以租代购。 第二类是园区企业。对于已经进入园区的企业，将融资租赁作为园区金融服务 的方式之一。主要租赁物包括办公用品、机器设备、汽车等。因为公司通常对入园 企业都有较
12、为全面的了解，所以信息不对称带来的风险会明显下降。有利于租赁公 司稳健经营。 第三类客户是地方政府。政府具有信用保证，可以有效降低租赁风险。政府经 常会有基础设施建设的意愿。比如，园区配套设施建设，政府部门具有强烈的配套 建设意愿。但是受资金预算的限制，政府部门难以一次性。这种情况下，融资租赁 公司的优势会显现出来。政府部门通过融资租赁方式解决资金不足，即不会超过政 府预算，又可以增强园区综合体的配套能力。 第二部分第二部分 市场化业务市场化业务 根据省内的经济特点，融资租赁公司会依据行业类别与区域经济特点，介入市 场化的传统融资租赁业务。公司将选定 2 个行业作为主要板块，2 个试探性板块，
13、2 个研究板块。也就是说在公司内部设定了一条线，对于一个行业，假设出现了收益 率急剧下降，客户坏账率急剧上升的情况，我们会慢慢停下来，从试探性的 2 个行 业里选 1 个，再在研究 4 个里面补一个。从行业景气度来看，医疗、教育、交通运 输、先进制造业等。尤其是医疗、教育等，优点在于行业相对稳定，受行业周期波 动影响较小，未来有较稳定的现金流保障，具有长期的偿债能力。 第 8 页 共 18 页 公司将会坚守战略目标行业，而不轻易改变。可以形成较大的资产包，不仅可 以获得行业的后续增值服务利润回报，而且可以打通资产处置通道、建成资产的退 出机制，逐步走上一个可以持续发展的路径。 第三部分第三部分
14、 合作租赁业务合作租赁业务 1）与银行等金融机构合作，进行无追索或有追索业务合作。 与银行等机构进行合作，形成项目与资金的无缝对接，一方面银行是资金的提 供方， 另一方面又有广泛的客户群体。 与银行合作， 可以帮助其归避信贷限制政策， 进行通道业务，或进行无追保理业务的合作。 2）厂商租赁合作 制造厂家合作，建立厂商租赁的模式。一方面可以利于厂商的销售渠道建立融 资租赁业务渠道，减少单独营销费用的开支，加快租赁的营销效率。另一方面可以 借用到厂商的信用与处置能力，加强风险保障措施。而且模式易于复制，形成规模 效应。 四、资金来源四、资金来源 融资租赁公司对资金的需求也有自身的特点，要求期限较长
15、，融资成本较一般 企业较低，对流动性要求高。从理论上说，融资租赁公司可以借助 银行贷款、上市 融资、发行债券、私募基金、租赁资产证券化、信托融资等多种融资方式。 在一般情况下，融资租赁公司只要注册资金到位，再向银行申请一定规模的信 用贷款，而其余的大多数经营资金，都可以通过租赁资产的合理运作来解决。融资 租赁公司的资金来源，主要可以分为三大部分，即：注册资本金、信用融资、项目 融资。具体包括信用贷款、担保贷款、抵押贷款、内部拆借、应收租赁款质押贷款、 承租人担保贷款、租赁项目收租权转让、应收租赁款转让等方式。还有创新的融资 方式，如委托租赁资金、委托贷款资金、发行信托计划、租赁资产证券化等。
16、其次、加强公司的经营水平，提高资金的利用率，还会从两方面入手。 1、吸收保证金，控制风险资金占用率； 2、通过租赁项目，开展各种抵押贷款。 第 9 页 共 18 页 另外、在对外融资方式上进一步创新。例如： 委托租赁资金 委托贷款资金 发行金融债券 发行信托计划 租赁资产证券化 同时，融资租赁公司还可以通过开信用证、商业票据（银行 承兑汇票、商业承 兑汇票） 、商业赊销（分期付款） 、委托租赁、合作租赁等方式，进一步减少融资租 赁公司的实际资金投放量，从而达到降低资金占用比例的目的。 五、管理结构五、管理结构 股东大会是公司最高决策机构，下设董事会、监事会和公司的经营管理团队， 实行董事会领导下的总经理负责制。 具体机构设置如下： 1、市场业务部 负责制定和组建业务管理制度和体系，主要负责市场开拓、业务接洽谈判、客 户资信调查、租赁方案设计、评审报告的撰写。 2、风险管理部 主要负责租赁项目的合规性审查、风险评价、提出风险
