2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告

《2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告（53页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、普华永道普华永道 2018保险公司全面风险管理与资产负债管理 调查报告 2018 年 9 月 普华永道 前言前言 偿二代监管标准已经运行了三年，普华永道的保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查报告也已经于2016和2017连续两年发布，为监 管与行业提供了丰富的可参考信息。2017年以来，保险行业在“1+4”的监管框架下持续回归本源；2017年8月，偿二代二期工程启动，计 划通过3大任务26项工作对偿二代技术标准进行修订和完善；2018年3月初，原保监会发布了保险资产负债管理监管规则；2018年3 月，银监会和保监会合并，整个监管环境继续朝着规范和治理的方向迈进作为深度参与保险行业各项监管标准起

2、草和咨询的专家顾问， 普华永道也正在和大家一起亲历和见证中国保险行业的发展和变革。 2018年，普华永道再次启动行业调查，希望为行业同仁在建设完善内部管理体系过程中继续提供有价值的发现和建议，并为各公司更好 的定位自己以及规划以后工作提供有价值的参考。而且，考虑到今年新的监管重点，我们增加了资产负债管理的相关内容，并将资产负债 匹配风险（主要是流动性风险和利率风险）的问题纳入到全面风险管理体系的调查内容内，以便更好的反映监管的动态以及行业开展工作 的痛点与难点，因此本调查报告也更名为保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告。 当前，中国经济和金融体系正处于一个换档阶段，某种程度上的“内忧外患

3、”使得中国保险行业也正在承压，即便如此，我们还是看到了 行业在建立完善风险管理和资产负债管理体系方面不断加大投入。从今年82家公司的反馈数据统计来看，保险机构的风险管理能力整体 持续提高，风险意识也在增强，即便是新开业公司，董事会和管理层也都在第一时间关注风险管理与资产负债管理，但复杂的形势使得风 险管理和资产负债管理的难度加大和急迫性增强。我们相信，风险管理与资产负债管理能力也必将是未来保险行业转型升级的核心竞争力。 借此机会，我们也再次向所有接受本次调查的保险机构和不吝分享洞见的同仁们表示感谢。 2 2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告 张立张立钧钧 普华永道中国金融业管理咨

4、询主管合伙人 周瑾周瑾 普华永道中国金融业管理咨询合伙人 2018年9月 普华永道 2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告 3 2018年9月 目录目录 调查对象概览调查对象概览 风险管理调研结果风险管理调研结果 资产负债管理调研结果资产负债管理调研结果 来自行业的声音来自行业的声音 普华永道 调查对象概览调查对象概览 2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告 4 2018年9月 普华永道 调查对象概览调查对象概览 普华永道在2018年6-8月期间，向国内115家保险公司发出问卷，共回收有效问卷82份。在2018年受访的82家保险机构中： 按公司性质可分为中资公司（56家

5、）、外资或合资公司（26家） 按公司偿二代11号指引规定的所属类别可分为I类保险公司（40家）、II类保险公司（40家）* 2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告 5 77%, 76 83%, 107 71%, 82 23%, 23 17%, 22 29%, 33 0 20 40 60 80 100 120 140 2016调查问卷2017调查问卷2018调查问卷 有效问卷未收回 66%, 50 64%, 69 68%, 56 34%, 26 36%, 38 32%, 26 0 20 40 60 80 100 120 2016受访机构2017受访机构2018受访机构 中资外资（含中

6、外合资） 53%, 40 47%, 50 50%, 40 47%, 36 53%, 57 50%, 40 0 20 40 60 80 100 120 2016受访机构2017受访机构2018受访机构 I类保险公司II类保险公司 *82家保险机构中，2家为保险集团，故没有保险公司分类。 调查问卷数量及反馈情况比较调查问卷数量及反馈情况比较受访机构性质比较受访机构性质比较受访机构性质比较受访机构性质比较 2018年9月 普华永道 调查对象概览调查对象概览（续续） 在2018年受访的82家保险机构中： 按公司所属子行业可分为寿险公司（44家）、财险公司（32家）、再保险公司（2家）、养老险公司（1家

7、）、健康险公司（1家）和 保险集团（2家） 按公司的规模可分为保费规模大于500亿元的大型保险公司（11家）、保费规模在100500亿元的中型保险公司（18家）、保费规模 在10100亿元的中小型保险公司（35家）和保费规模小于10亿元的小型保险公司（17家） 2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告 6 2018年9月 50%, 38 50%, 54 54%, 44 41%, 31 40%, 43 39%, 32 4%, 3 6%, 6 2%, 2 4%, 3 2%, 2 1%, 1 1%, 1 1%, 1 1%, 1 1%, 1 2%, 2 0 20 40 60 80 100 1

8、20 2016受访机构2017受访机构2018受访机构 寿险公司财险公司再保险公司养老险公司健康险公司保险集团 17%, 1316%, 17 13%, 11 30%, 23 22%, 24 22%, 18 29%, 22 36%, 38 43%, 35 24%, 18 26%, 28 21%, 17 0 20 40 60 80 100 120 2016受访机构2017受访机构2018受访机构 大型保险公司中型保险公司中小型保险公司小型保险公司 注：大型：保费规模大于500亿元、中型：保费规模大于100亿元、中小型：保费规模大于10亿元、小型：保费规模小于10亿元，下同 受访机构受访机构比较比较

9、 按按所属子行业所属子行业受访机构受访机构比较比较 按按公司规模公司规模 普华永道 主要发现汇总主要发现汇总 基于对82家保险公司反馈问卷的分析，我们有如下总体发现： 2018年行业对SARMRA得分预期更为谨慎，82家受访机构的平均预期得分为77.77，较往年受访机构的平均预期有所下降，这与当前严监管环境下的市场 预期是一致的。 随着针对自评估差距与监管评估反馈的持续整改，保险公司在风险管理方面能够有的放矢，逐步加强薄弱环节的建设。基于今年受访机构的预计，2018 年SARMRA评估得分可在2017年基础上平均提升4.89分。但由于监管评估标准趋严，且今年只是少部分公司（主要是去年的免检公司

10、和新开业的公司） 被抽中进行监管评估，其他公司均沿用去年的评估得分，故普华永道预计今年SARMRA的平均监管评分虽较之去年难有上升空间，但这并不代表行业的 风险管理能力没有提升。 受访机构中，超过九成保险公司已经初步建立了风险管理框架。在组织架构和制度体系初步完善基础上，保险行业下一步工作面临风险管理实施和落地的 挑战，包括数据和系统完善、风险管理工具模型在公司经营管理中的运用、资产负债管理等专项工作的推进、以及风险管理嵌入公司决策等方面。 受访机构普遍认为“资产负债管理模型与工具”与“风险管理目标与工具”是资产负债管理与风险管理中最薄弱的部分，风险偏好体系和资产负债管理仍 是今年重点关注专题

11、，这也印证了行业反映的风险管理建模和量化分析的人才紧缺的状况。 保险资产负债管理的监管规则今年才正式出台，但由于有之前偿二代等监管规则的推动以及行业对资产负债管理理念的逐步普及与关注，多数受访机构反 馈已按照监管要求搭建了资产负债管理框架。但是保险行业资产负债管理仍处在较初级水平，资产负债管理能力评估与量化评估的行业平均预期得分均在 70分以下，分别为66.5分和68.9分。 与2016年和2017年的调研结果反映一致，风险管理和资产负债管理专业人才的缺乏仍然是制约保险公司开展相关工作的重大因素，今年风险管理人员配 备尽管有所增加，但是行业内风险管理专业人员的经验/资历积累很难在短时间内有明显

12、提升，随着保险行业的高速发展和外部环境的复杂变化，该制约 因素的不利影响在一定时期内持续存在。 后续我们将详细展开分析。 2018年9月 2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告 7 普华永道 风险管理调研结果风险管理调研结果 2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告 8 2018年9月 普华永道 调查结果与发现调查结果与发现 2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告 9 2018年9月 总体情况总体情况 风险治理与风险治理与 组织架构组织架构 风险偏好与风险偏好与 关键风险指标关键风险指标 风险管理工具风险管理工具 建设与应用建设与应用 普华永道 风险管理体系建

13、设整体情况持续提升风险管理体系建设整体情况持续提升，94%保险公司已初步建立了风险管理体系保险公司已初步建立了风险管理体系。 在受访的82家公司中，38%反馈已建立完善的风控体系，56%反馈已经初步建立了风险管理体系，已无尚未开展风险管理体系工作的公司。 与往年调查结果相比，从风险管理体系完善程度而言，大部分公司与领先公司的差距仍未缩小。相较之下，大型和中型保险公司的风险管 理体系建设状况好于其他规模保险公司，寿险公司风险管理体系建设状况稍好于财险公司。 32%, 24 33%, 35 38%, 31 52%, 40 57%, 61 56%, 45 13%, 10 9%, 10 6%, 5 3

14、%, 2 1%, 1 0 20 40 60 80 100 120 2016受访机构2017受访机构2018受访机构 8 11 7 5 3 6 27 9 1 3 0510152025303540 大型保险公司 中型保险公司 中小型保险公司 小型保险公司 19 9 1 1 1 22 21 1 1 2 2 1 05101520253035404550 寿险公司 财险公司 再保险公司 养老险公司 健康险公司 保险集团 受访机构偿二代风险管理体系建设情况现状受访机构偿二代风险管理体系建设情况现状 2018年9月 2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告 10 2018偿二代风险管理体系建设情况

15、偿二代风险管理体系建设情况现状现状 按按规模分类规模分类 2018偿二代风险管理体系建设情况偿二代风险管理体系建设情况现状现状 按按子行业分类子行业分类 尚未开始风险管理体系建设工作开始建立风险管理体系已经基本建立，但离领先公司还存在较大差距已经建立了较为完善的风险管理体系 普华永道 2018年受访机构对年受访机构对SARMRA预期得分持续下降预期得分持续下降，行业平均预期行业平均预期77.77分分，相比而言相比而言，2017年年107 家受访机构平均预期家受访机构平均预期78.58分分（行业实际平均得分为行业实际平均得分为75.45），2016年年76家受访机构平均预期家受访机构平均预期 7

16、8.61分分（行业实际平均得分为行业实际平均得分为74.02）。 2018年调查问卷中，仅有1家公司预计2018年SARMRA得分高于90分；31%的受访机构预计高于80分，与2017年42%和2016年52%的预 期得分相比大幅降低；65%的受访机构预计得分为70-80分，较2017年50%和2016年34%的预计得分有大幅提升。 我们认为，2018年“严监管”背景下，行业对高分（80分以上）的预期更为谨慎；但随着偿二代工作的深入开展，各家公司依照监管要 求不断完善风险管理体系，提升风险管理能力，使得行业内预期评分逐渐向中高档分数靠近。 90分以上, 2% 86-90分, 6% 81-85分, 34% 76-80分, 37% 71-75分, 13% 66-70分, 6% 61-65分, 2% 20172017年受访机构预期得分情况分布年受访机构预期得分情况分布20162016年受访机构预期得分情况分布年受访机构预期得分情况分布 90分及以上, 1% 86-90分, 6% 81-