中国银行业理财市场年度报告(2017年)

《中国银行业理财市场年度报告(2017年)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国银行业理财市场年度报告(2017年)（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、中国银行业理财市场报告 （2017 年） 银行业理财登记托管中心 二一八年二月二日 1 目目 录录 一、一、 概述概述2 二、二、 银行业理财产品存续情况银行业理财产品存续情况4 （一） 总体情况.4 （二） 不同投资者类型产品余额情况.4 （三） 不同机构类型产品余额情况.6 （四） 保本和非保本理财产品余额情况 7 三、三、 银行业理财产品发行情况银行业理财产品发行情况9 （一） 总体情况.9 （二） 不同风险等级产品发行募集情况 10 四、四、 银行业理财产品投资资产情况银行业理财产品投资资产情况11 （一） 总体情况.11 （二） 理财资金投资债券情况.11 五、五、 银行业理财产品收

2、益情况银行业理财产品收益情况13 六、六、 理财中心工作简况理财中心工作简况14 附注附注17 声明声明19 2 一、一、 概述概述 2017 年，监管部门以守住不发生系统性风险的底线为基本 前提，以推动银行理财回归代客理财的资管业务本源为宗旨，加 强监管， 治理乱象， 防范风险， 积极引导产品转型。 在此背景下， 银行业理财市场运行总体平稳，主要指标保持稳定，呈现出稳健 发展的良好态势。总体来看，理财产品增速下降，同业理财规模 与占比较年初“双降” ，理财资产配置以标准化资产为主，新发 行理财产品以低风险等级为主。具体情况如下： （一）理财产品增速下降（一）理财产品增速下降 截至 2017

3、年底，全国共有 562 家银行业金融机构有存续的 理财产品1，理财产品数 9.35 万只；理财产品存续余额 29.54 万 亿元，较年初增加 0.49 万亿元，比 2016 年少增 5.06 万亿元；同 比增长 1.69%，增速较去年同期下降 21.94 个百分点。2017 年， 银行业理财市场累计发行理财产品 25.77 万只，累计募集资金 173.59 万亿元。 （二）同业理财规模与占比较年初（二）同业理财规模与占比较年初“双降双降” 截至 2017 年底，金融同业类2产品存续余额为 3.25 万亿元， 占全部理财产品存续余额的 11%。 金融同业类产品存续余额较年 初大幅减少 3.40

4、万亿元，降幅为 51.13%；占比较年初下降 11.88 个百分点。 1 本报告所称的理财产品是指银行业金融机构自主设计开发、在全国银行业理财信息登记系统（以下简称 “理财登记系统” ）中集中登记，并有统一登记编码的理财产品。 2 金融同业类产品是指专门面向银行业、证券业、保险业等金融机构销售的理财产品。 3 （三三）债券等标准化资产是理财资金配置的主要资产）债券等标准化资产是理财资金配置的主要资产 从资产配置情况来看，债券、银行存款、拆放同业及买入返 售等标准化资产是理财资金配置的主要资产，截至 2017 年底， 共占理财产品投资余额的 67.56%3，其中债券资产配置比例为 42.19%。

5、 （四四）新发行理财产品以低风险等级为主）新发行理财产品以低风险等级为主 新发行理财产品风险等级总体较低：2017 年，风险等级为 “二级（中低）”及以下的理财产品募集资金总量为 144.51 万 亿元，占全市场募集资金总量的 83.25%；而风险等级为“四级 （中高）”和“五级（高）”的理财产品募集资金量为 0.28 万 亿元，仅占 0.16%。 （五五）理财理财中心中心不断加不断加强强信息信息披露披露，有效防范有效防范“虚假理财虚假理财” 和和“飞单飞单” 2017 年，银行业理财登记托管中心（以下简称“理财中心” ） 不断加强理财产品信息披露，对中国理财网进行多次优化升级， 为投资者提供

6、了理财产品真伪性核验的平台。 广大投资者可通过 在中国理财网输入完整准确的理财产品登记编码或产品名称， 查 询核实所购买的理财产品是否为银行发行的正规理财产品， 有效 防范“虚假理财”和“飞单” 。2017 年，中国理财网访问量显著 增加，日均访问量增长约 10 倍。 3 理财产品穿透底层配置资产比例，下同。 4 二、二、 银行业理财产品存续情况银行业理财产品存续情况 （一）（一） 总体情况总体情况 2011 至 2015 年， 银行理财规模年复合增长率超过 50%， 2016 年全年银行理财产品增速有所下降，为 23.63%。2017 年，银行 业理财产品增速进一步下降，规模基本保持稳定。截

7、至 2017 年 底，全国共有 562 家银行业金融机构有存续的理财产品，理财产 品数 9.35 万只，理财产品存续余额 29.54 万亿元，较年初增加 0.49 万亿元，同比增长 1.69%，全年增速同比下降 21.94 个百分 点，月度同比增速曾连续 8 个月下降（见图 1） 。 图图 1：中国银行业理财市场存续情况：中国银行业理财市场存续情况 （二）（二） 不同投资者类型产品余额情况不同投资者类型产品余额情况 截至 2017 年底，一般个人类产品存续余额为 14.60 万亿元， 占全部理财产品存续余额的 49.42%；高资产净值类产品存续余 5 额为 2.91 万亿元，占全部理财产品存续

8、余额的 9.85%； 私人银行 类产品存续余额为 2.28 万亿元，占全部理财产品存续余额的 7.72%；机构专属类产品存续余额为 6.50 万亿元，占全部理财产 品存续余额的 22.01%； 金融同业类产品存续余额为 3.25 万亿元， 占全部理财产品存续余额的 11%。 截至 2017 年底，面向个人投资者发行的一般个人类、高资 产净值类与私人银行类等理财产品存续余额占全部理财产品存 续余额的 66.99%。其中，一般个人类产品存续余额较年初增长 2.76 万亿元， 增幅达 23.31%； 占全部理财产品存续余额的 49.42%， 较年初增长 8.68 个百分点。个人理财产品销售遍及我国内

9、地 31 个省（自治区，直辖市） （见图 2） 。 图图 2：全国发行银行理财产品银行分布：全国发行银行理财产品银行分布 6 截至 2017 年底，金融同业类产品规模较年初下降 3.40 万亿 元，降幅为 51.13%，占比较年初下降 11.88 个百分点，同业理财 规模与占比较年初“双降” （见图 3） 。 图图 3：金融同业类产品存续余额与占比情况：金融同业类产品存续余额与占比情况 （三）（三） 不同机构类型产品余额情况不同机构类型产品余额情况 截至 2017 年底，国有大型银行理财产品存续余额为 9.97 万 亿元，较年初增长 5.73%，市场占比 33.75%，较年初上升 1.29 个

10、百分点。全国性股份制银行存续余额为 11.95 万亿元，较年初 减少 2.45%，市场占比 40.45%，较年初下降 1.72 个百分点。城 市商业银行存续余额为 4.72 万亿元， 较年初增长 7.27%； 农村金 融机构存续余额为 1.57 万亿元，较年初下降 4.27%（见表 1） 。 7 表表 1：不同类型银行业金融机构理财产品存续余额情况：不同类型银行业金融机构理财产品存续余额情况 单位：万亿元 国有大型国有大型 银行银行 全国性股全国性股 份制银行份制银行 城市商业城市商业 银行银行 外资银行外资银行 农村金融农村金融 机构机构 其他机构其他机构 月末余额月末余额 合计合计 1 月

11、月 9.6913.024.500.371.711.0130.31 2 月月9.6612.594.440.371.721.0529.84 3 月月9.2912.404.430.361.680.9929.15 4 月月9.8812.804.530.381.691.0130.29 5 月月9.6112.374.450.381.670.9829.45 6 月月9.2711.804.390.371.620.9328.38 7 月月9.8512.474.550.401.660.9629.90 8 月月9.8812.514.630.391.640.9930.05 9 月月9.7012.494.640.391

12、.620.9629.80 10 月月10.0312.434.680.411.651.0030.19 11 月月10.1712.364.750.421.640.9830.32 12 月月9.9711.954.720.371.570.9629.54 注注：1.国有大型银行包括国有大型银行包括：中国工商银行中国工商银行、中国农业银行中国农业银行、中国银行中国银行、中国建设银行和交通银行中国建设银行和交通银行； 2.全国性股份制银行包括全国性股份制银行包括：中信银行中信银行、光大银行光大银行、华夏银行华夏银行、民生银行民生银行、招商银行招商银行、兴业银兴业银 行、广发银行、平安银行、浦发银行、恒丰银行

13、、浙商银行和渤海银行；行、广发银行、平安银行、浦发银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行； 3.其他机构包括：国家开发银行、邮政储蓄银行等。其他机构包括：国家开发银行、邮政储蓄银行等。 （四）（四） 保本和非保本理财产品余额情况保本和非保本理财产品余额情况 目前，银行发行的理财产品主要有保本和非保本两大类。保 本理财产品应纳入银行表内核算，视同存款管理，相应纳入存款 准备金和存款保险基金的缴纳范围， 相关资产应按银监会规定计 提资本和拨备。 截至 2017 年底，非保本产品的存续余额为 22.17 万亿元， 占全部理财产品存续余额的 75.05%， 较年初下降 4.51 个百分点； 8 保本产品的

14、存续余额为 7.37 万亿元，占全部理财产品存续余额 的 24.95%（见图 4） 。 图图 4：保本和非保本理财产品存续余额情况：保本和非保本理财产品存续余额情况 分机构类型来看，截至 2017 年底，按存续余额计，国有大 型银行非保本产品占比 76.06%， 全国性股份制银行占比 75.91%， 城市商业银行占比 75.72%，农村金融机构占比 67.06%；外资银 行的非保本产品占比最低，仅为 27.20%（见图 5） 。 图图 5：不同类型银行业金融机构保本和非保本理财产品分布情况：不同类型银行业金融机构保本和非保本理财产品分布情况 9 三、三、 银行业理财产品发行情况银行业理财产品发

15、行情况 （一）（一） 总体情况总体情况 2017 年，全国共有 591 家银行业金融机构发行了理财产品， 共发行 25.77 万只，平均每月新发行产品 2.15 万只，累计募集资 金 173.59 万亿元（包含开放式理财产品在 2017 年所有开放周期 内的累计申购金额，下同） ，平均每月募集资金 14.47 万亿元。 其中，个人类理财产品募集金额占全部理财产品募集金额的 63.62%（见表 2） 。2017 年发行产品数较 2016 年增长 27.51%， 募集资金额较 2016 年增长 3.36%。 表表 2：不同投资者类型产品：不同投资者类型产品发行发行与与存续存续情况情况 单位：万亿元

16、 产品类型产品类型全年总募集金额全年总募集金额4全年总募集金额占比全年总募集金额占比年末存续余额年末存续余额年末存续余额占比年末存续余额占比 个人类个人类 110.4463.62%19.7966.99% 机构专属类机构专属类49.2328.36%6.5022.01% 金融同业类金融同业类13.928.02%3.2511.00% 合计合计173.59100.00%29.54100.00% 从开放式理财产品来看，全年累计募集资金 126.37 万亿元， 较 2016 年增长 4.35%；从封闭式理财产品来看，全年累计募集 资金 47.21 万亿元，较 2016 年增长 0.81%（见图 6） 。 4 2017 年末存续余额=2016 年末存续余额+2017 年全年总募集金额-2017 年全年总兑付金额。 10 图图 6：银行业理财市场募集资金情况：银行业理财市场募集资金情况 （二）（二） 不同风险等级产品发行募集情况不同风险等级产品发行募集情况 从产品风险等级来看，2017 年，风险等级为“二级（中低） ” 及以下的理财产品募集资金总量为 1