《投中信息：2016年中国GP调查研究报告（2016年5月）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投中信息：2016年中国GP调查研究报告（2016年5月）（24页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 总有梦想可以投中 投中信息 2016 中国 GP 调查 研究报告 ChinaVenture General Partner Survey Report 2016 2016 年 05 月 总有梦想可以投中 调查研究目的 2015 年，随着 PE/VC 市场的成熟、我国多层次资本市场的日益完善以及 在 “双创”“四众”的大环境影响下，我国 VC/PE 市场基金在 2015 年全年募集和投资均有大幅度的提升，创下了近几年的最高值。然而随着二级市场的骤变、 IPO的暂停和重启，明显影响到VC/PE市场的退出情况。在 VC/PE市场 市场整体规模蓬勃发展的情况下，基金投资项目上市退出和并购退出规模
2、均有明显下滑，与募资和投资的火热形成了鲜明对比。 根据 CVSource投中数据终端统计， 2015年共募集 1206支基金，总规模达 573亿美元 ， 创下 近几年 新高 。从募集基金数量的维度和募资的规模上来看，都是 Growth基金更胜一筹。今年新三板基金（ NEEQ Fund）也是受到广大投资者的追捧，募集完成的新三板基金数量也是可圈可点。从开始募集和募集完成的基金币种来看，依然呈现出以人民币为主导的模式，但美元基金依旧保持一定规模，尤其是美元的并购基金，单 支基金的美元币种规模很大。投资方面， 2015全年国内创投市场（ VC）共披露案例 2824起，披露的总投资金额为 369.52
3、 亿美元。同比 2014 年（披露的投资案例 2184 起，投资金额为 155.38 亿美元）的投资案例数目略微提升，投资金额规模有成倍的增长。私募股权市场（ PE）共披露的投资案例数 1207起，披露的投资金额为 483.53亿美元。 虽然 2015年 VC/PE市场整体规模达到了前所未有的高度，但股市的波动以及 IPO市场的暂停和重启也对 GP 投资项目的退出产生了很大的冲击。在如今整个行业高速发展的浪潮之中，投资 人如何判断市场走势？如何改变投资策略以应对市场动荡？又如何改变投资理念增强竞争力，在众多 VC/PE 机构中脱颖而出？投中信息 2016 中国 GP 调查研究报告将为您详细解答
4、。 本报告通过调查研究活跃在中国创业投资及私募股权投资市场的境内外 GP，力图展现GP对于中国市场的认知，分析境内外 GP投资理念及未来预期。从 GP 投资策略及市场判断、退出与投资回报、基金募资、管理团队及政策监管环境等方面提供 GP 未来选择趋势，以供参考。 调查研究方法 在投中信息旗下金融数据产品 CVSource 掌握的大量 GP资料及市场运行数据基础上，本报告编写团队进行了大量问卷调研，调研对象是活跃于中国大陆市场、有投资记录的 GP。调研历时近 3个月，有效问卷回收率为 80%左右。 数据来源 本次调研之数据主要通过问卷形式获得，并结合投中信息旗下金融数据产品 CVSource掌握
5、数据。 目录 1. 2015年中国 VC/PE市场综述 . 1 1.1 2015年中国 VC/PE募资市场 . 1 1.2 2015年中国 VC/PE投资市场 . 1 1.3 2015年中国 VC/PE退出市场 . 2 2. 2016年中国 GP市场调查发现 . 3 2.1 GP投资策略与市场判断 . 3 2.1.1 GP最关注的焦点投资主题 . 3 2.1.2 GP对企业融资频度的判断 . 4 2.1.3 GP对投资项目估值水平判断 . 5 2.1.4 2016年 GP可接受的投资市盈率 . 6 2.1.5 2016年 GP拟投资企业数量 . 7 2.2 GP退出与投资回报 . 7 2.2
6、.1 退出市场回报预期 . 7 2.2.2 退出渠道判断 . 8 2.3 基金募集 . 9 2.3.1 新基金募集意愿 . 9 2.3.2 新基金募资时间 . 10 2.3.3 新募集基金币种 . 11 2.3.4 新募集基金类型 . 11 2.3.5 新募资基金规模 . 12 2.3.6 新募资基金投资周期 . 13 2.3.7 新募资基金 LP选择倾向 . 14 2.4 市场竞争 . 14 2.4.1 市场竞争判断 . 14 2.4.2 投资者关系管理策略调整 . 15 2.4.3 投后管理 策略调整 . 16 2.5 基金管理团队 . 16 2.5.1 基金管理团队扩充意愿 . 16 2.5.2 基金管理团队规模扩充 . 17 2.5.3 基金管理团队职位招聘 . 17 2.6 政策监管 . 18 2.6.1 GP对行业政策环境评价 . 18 2.6.2 GP对未 来行业政策期待 . 19 3.2016年中国 GP市场调研总结 . 20
