外商直接投资对山东省技术进步影响作用的实证分析_1

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1、从本学科出发，应着重选对国民经济具有一定实用价值和理论意义的课题。课题具有先进性，便于研究生提出新见解，特别是博士生必须有创新性的成果外商直接投资对山东省技术进步影响作用的实证分析内容 提要： 发展 中国 家的技术进步往往来自国外技术转移和知识扩散，FDI已成为国际技术扩散的重要渠道，大多数 研究 验证了FDI技术外溢假设。本文用全要素生产率作为衡量山东省技术进步的指标，运用总量生产函数结合对资本存量的现有研究，测算出山东省的TFP。本文实证 分析 发现FDI对山东省技术进步的作用并不明显，其原因在于山东省对外资吸收能力较差，引资质量不高。要充分发挥FDI的技术外溢效应须提高外资吸收能力，重视

2、引资质量。关键词：外商直接投资 资本存量 全要素生产率一 引 言关于FDI对东道国的技术外溢效应的实证研究较多，大致从几个方面展开：一是验证FDI对东道国存在技术外溢效应的研究。Caves选择加拿大和澳大利亚两个国家在1966年制造业的行业横截面数据作为研究样本，得出在加拿大和澳大利亚的制造业中存在外商直接投资的技术效应。Kokko通过对墨西哥1970年的行业横截面数据进行分析，发现只有跨国公司采用的技术相对简单和跨国公司与当地 企业 间的技术差距较小时，技术外溢效应才会比较明显。廖杰以19841999年我国全要素生产率和实际外商直接投资额数据为样本，研究发现外商直接投资与我国的技术进步率有一

3、定关系，但外商直接投资的流入对我国整体技术进步的贡献不大。姚洋、何洁、许罗丹等的实证结果也支持外商企业对我国企业的技术外溢假设。二是把FDI作为投入变量纳入生产函数，认为FDI的流入对我国全要素生产率增长具有积极促进作用，能产生内生技术外溢和技术进步，从而成为内生 经济 增长的重要源泉。Blomstromt和Kokko强调了FDI技术外溢对东道国经济增长的重要性。沈坤荣通过实证分析得出了外商直接投资占国内生产总值的比重每增加1单位可以带来0、37单位的全要素生产率增长的结论。袁诚和陆挺从民营企业家的角度对FDI管理知识溢出效应的存在性进行了实证研究。三是从东道国吸收能力及其构成要素的角度研究外

4、商投资外溢效应，如人力资本、东道国企业自身研发水平、贸易开放度(Holmes and )、东道国 金融 市场效率等。FDI作为物化型技术外溢的主要形式之一，成为国际技术扩散的重要渠道。因此本文在现有研究基础上，以山东省实际利用FDI数据为样本并考虑其稳定性，借鉴对国内资本存量的已有研究，估算了山东省的资本存量并测算出山东省的全要素生产率，从而检验FDI对山东省的技术进步的作用。二 理论 模型尽管 目前 学术界关于全要素生产率内涵的界定还有分歧。 但通过 计算 全要素生产率来分析各种因素对经济增长的贡献早已为学者使用。如舒元、王小鲁利用生产函数法估算了我国的全要素生产率增长率。郭庆旺、贾俊雪对全

5、要素生产率的估算 方法 进行了比较。本文拟采用索洛残差法计算全要素生产率的增长率，在规模收益不变和希克斯中性技术假设下，全要素生产率增长就等于技术进步率。为具体测算各要素的产出份额，现假定总量生产函数为两要素的CD生产函数： 其中 为现实产出， 为资本存量， 为劳动投入， 、 分别为平均资本产出和劳动产出份额。为消除异方差的 影响 ，运用回归法来估计 和 ，对式两边取对数，可得方程，其中 为误差项。 利用上式可以计算出 、 ，利用公式 可计算出全要素生产率A。其中 为经济产出总量年增长率， 为技术进步年增长率， 、 分别为资本投入和劳动的年增长率。得到技术进步率后，为考察技术进步与FDI间的关

6、系以揭示FDI流入对技术进步的作用，现假定山东省技术进步与FDI间满足一元线性关系： 其中：b表示FDI对山东省技术进步影响的大小， 表示t年外商直接投资的流入量值。三、数据选取与实证结果1、资本存量 的选取：测算资本存量的基本方法是由Goldsmith开创的永续盘存法，基本公式为 ， 、 为 、 年的实际资本存量， 为 年的投资， 为 年的折旧率。本文拟采用 进行测算， 为 年的名义投资， 为固定资产投资价格指数，山东只公布1991年以后的固定资产投资价格指数，本文用上海数据替代1991年前数据。初始资本存量的测算，学者间估算结果有很大差异， ：表1：资本存量估算值不含人力资本存量测算的对比

7、 邹至庄 贺菊煌 王小鲁 唐志红 Hu和KhanP 张军、章元资本存量 035200通过分析山东省与全国固定资产投资数据发现二者之间有很强的相关性，回归残差通过了ADF检验，说明山东省与全国数据间存有协整关系，资本存量也存在较强的相关关系，因此根据张军、章元的测算数据初步估算山东省1981年的资本存量为亿元。折旧率 的估算，本文采用5%的折旧率。2、变量FDI值和劳动投入L的选取：FDI时间序列来源于山东统计年鉴，按汇率换算成人民币，一阶差分序列的ADF值为-，小于1%的临界值-，说明序列平稳，可将FDI作为解释变量。劳动投入采用山东省年末劳动力人数。3、实证结果分析：根据数据的选取我们计算出

8、平均资本产出份额为和平均劳动力产出份额,计算结果如下：，由此计算出历年TFP值表2：历年TFP值年份 1981 1991 199年份 XX00TFP将TFP序列作平稳性检验，ADF值为-，小于10%的临界值-，一阶差分序列的ADF值为-，小于1%的临界值-，说明TFP序列通过平稳性检验。：将TFP作为被解释变量FDI为解释变量，得出本文的回归方程： 其中a、b为待定系数， 为回归残差项。回归 分析 结果如下： 尽管拟合度不高，但其残差数列通过平稳性检验，ADF值为-，小于5%的临界值-，说明FDI与TFP之间具有协整关系，因而该回归方程具有一定解释力。FDI回归系数为,说明FDI的流入对山东省

9、全要素生产率的改善无明显作用,实际利用FDI增加1个单位,全要素生产率仅增加单位。该结果与刘宇对我国TFP与FDI/GDP所作的实证有较大出入，但我们认为其所采用数据FDI/GDP与现实有较大出入，缺乏必要的说服力。与黄静波与付建对FDI与广东技术进步所作的实证结果总体上基本相符；与廖杰对我国全要素生产率和实际外商直接投资关系的实证结论相符。本文的实证结果不支持技术外溢假设，原因在于山东省吸收能力不足与引资质量不高。 影响 FDI吸收能力的因素有技术差距、人力资本、贸易开放度及东道国 金融 市场效率等因素。山东省FDI技术外溢作用并不明显的实证结果是否说明山东省内 企业 与外资企业存有较大差距

10、有待于进一步分析，但有一点可以肯定，尽管改革开放多年来山东省内企业在管理和销售等方面有了很大提高，但很多行业的核心技术仍由外商掌握，在产品核心技术上与跨国公司存有较大差距。跨国公司往往借口知识产权保护，通过专利技术垄断，为国内企业的市场准入和技术 学习 设置障碍。 目前 山东省人力资本缺乏实证指标，但可以肯定的是山东大量的人才外流，导致本土人力资本不足。技术与知识资本是人力资本的核心，主要通过专业学习、在职培训及“干中学”，实证检验来自西方七国的FDI对全要素生产率有正的影响，如黄静波，这也是FDI对山东省技术进步作用不明显的一个原因。至于韩资的作用尚待进一步 研究 。表3：不同区域FDI所占

11、比重1998年 1999年000年001年002年003年004年港澳台西方七国韩国其他地区四、主要结论与建议山东省 经济 发展 很快，吸引外商直接投资的规模也很大，FDI在山东的投资规模、出口创汇、增加就业及经济增长方面起着重要作用，但在通过引进外资获取技术的质量方面不甚理想，外商直接投资对山东省全要素生产率的提高无明显作用。从上述分析可以看出最根本的原因在于山东省内企业的整体技术水平与所引进外资有一定差距，再加上人力资本不足及贸易开放不够等因素影响了山东省对FDI的吸收能力，使得FDI技术外溢受到制约。因此，要发挥FDI对山东省技术进步的作用需要将引进外资的观念从重视规模转向重视质量，把推

12、动技术进步作为引资重点，增强山东省对外资的吸收能力。1、重视引进发达国家的外资。从发展趋势来看，来自美国、日本和欧洲等国的FDI对促进技术水平的提高作用更加明显，要积极吸引发达国家跨国公司投资，重视具有高技术水平的西方跨国公司对山东省技术进步的影响。今后引进外资过程中稳定利用和引进韩资，充分利其产业外移之时机,也要重视西方发达国家的引资工作。2、重视吸收能力的提高。影响外资吸收能力的因素较多，但主要为人力资本、东道国企业自身研发水平、贸易开放度及东道国金融市场效率等。国内外大量研究表明，实现技术的国际扩散或转移，东道国的技术吸收能力是关键，一国人力资本的素质一定程度上决定其吸收FDI的技术含量

13、，因此山东省要加大人力资本投资，提高自身研发水平，加大贸易开放度，营造良好的发展环境。 参考 文献 : 1 张军 章元 对 中国 资本存量K的再估计XX. J.经济研究003：3740。2 刘宇 外商直接投资技术外溢下降之迷 J. 财贸经济006，：912。3 黄静波 付建 FDI与广东技术进步关系的实证分析 J. 管理世界XX：8186。4 李铁立 外商直接投资技术溢出效应差异的实证分析 J.财贸经济006：1318。5 袁诚 陆挺 外商直接投资与管理知识溢出效应：来自中国民营企业家的证据J. 经济研究005：6979。郭庆旺 贾俊雪 中国全要素生产率的估算：1979-200J. 经济研究005：5160。7 赖明勇 包群等 外商直直接投资与技术外溢：基于吸收能力的研究 J. 经济研究005：95105。 课题份量和难易程度要恰当，博士生能在二年内作出结果，硕士生能在一年内作出结果，特别是对实验条件等要有恰当的估计。