西部证券2004-2007年商业计划书

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1、1X 004X o.,2、 3、 4、 5、 、 00531、 X o.,00 o., 40 33 o., 27 as by (of by of in in V of in 2、 s at ) ) )3)R&D(5)A(3)R(2)32 in 0s of of 000 00 of M. & on T to 182 003 0% in 40% 17of to to of on on 9 of on 20 to 3-4 0 to 23 of 254、 up of s of 7UM(in -2 um of 16-8 9i 0)of 7-8 3025 25 )80 60100 7%2%4%6%8%10

2、%1998 1999 2000 2001 2002 20032,0004,0006,0008,00010,00012,0001998 1999 2000 2001 2002 2003性 ( C h i n e s e R e s i d e n t S a v i n g ( i n R M B b n y u a n ) ) %5%10%15%20%1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 天移动平均 ( C h i n e s e C P I )30 2004 2005 2006 200767%33%9%on on to be 60% 5%

3、45% 30% 2% 47 112 By 003)33 a n a g e m e n tF e eC u s t o d yF e eS u b s c r i p t io n F e e( I P O )S u b s c r i p t io n F e e( a f t e r I P O )R e d e m p t io n F e eE q u i t y & H y b r i o n d F u n d I n d e x F u n d M o n e y t a r yM a r k e t F u n 1% 1% =3% 05% 1% = 0 1% 1% = 0 *

4、1000 2 / D ( 850 1 32 3 1.2 IT 11 (A, 12 200 00 5.3 i n R M B y u r e r i M i l e s e I te m U n i t R M B/ u n i t To S u mP r e -p ar ar i n g Be e L O I E xp e n s e s p ai d b y e ac h p ar r e p ar e y T e 6 m on th s ) A r L O I S p a c e 100 $ m2/d a ve r. L e ve l i n P a re m 7,5 00/ m h 10

5、5,000Co ns ul t i 00,000 R& D ,M a t i H R t op i c sP a y l 7 p e rs 0,0 00/ m / p 420,000O ve a d 50,0 00/ m 300,000 s t a i t i c om m c a t i on,t ra ns p ra ve l l i a nd m e e t i ,200,000 O ve rs e a s a nd d om e s t i cT ra i ni t i m e s 100,000/ t 300,000 i n F ra S ha ng ha iO t he r bu

6、s i ne s s a c t i vi t y 500,000 P i c re l a t i hi pS u b l 3,625,000E s l i s h i n g(6 th s ) A r ap p r ov xp e n s e s p ai d b y b p ar ti e sS p a c m M 50 00/ m h 1,050,000P a y l 15 p e rs 0,0 00/ m / p 900,000O ve a d 75,0 00/ m 450,000T ra ve l l i a nd m e e t i ,800,000Re c i & T ra i

7、 ni 00,000O t he r bu s i ne s s a c t i vi t y 750,000S u b l 5,550,000e p m e 2,100,000 11 m i l l i on i n e p m e 10% i ns t a l l m e m p ut e r& F t 2p e rs 50 00/ p 800,000 i nc l c re nc e e p m e nt sD e c t i on 50,000 i nc l c om p ut e r c e nt e rA ut om l e 3 400,000/ u 1,200,000S u b

8、l 15,950,000To e s l i s h i n g e xp e n s e 25,125,000D e p r e c i M e th y p e Y e ar s To S u m A n n u S u mS tr ai gh t l i n e t i a l e x p e ns e 5 9,175,000 1,835,000,ni t D e c t i 14,750,000 2,950,000A ut om l e 5 1,200,000 240,00025,125,000 5,025,000c t t i l 100 0 , a c t l 700 7 in 0

9、0 m of 32,45,55 003 to 30%of 40% P No 37P os i ti u m. R M B/ u To u m. R M B/ u To u m. R M B/ u To N 1 800 800 1 800 800 1 800 800 1 700 700 1 700 700 1 700 700 600 600 1 600 600 1 600 600 1 500 500 1 500 500 1 500 500 1 450 450 1 450 450 1 450 450H E A D P L 250 250 1 250 250 1 250 2506 3300 6 33

10、00 6 3300F U N D M A N A G E R 2 500 1000 4 500 2000 4 500 2000H E A D S A L E S 1 300 300 3 300 900 4 300 1200H E A D E A 1 280 280 1 280 280 2 280 560H E A D D E A L 1 260 260 2 260 520 2 260 520H E A D 260 260 1 260 260 1 260 2606 2100 11 3960 13 4540 E A A N A L Y S T 2 180 360 4 180 720 6 180 1

11、080S A L E S & M a i 180 360 4 180 720 6 180 1080H E A D H R A D M 180 360 1 180 180 1 180 180H E A D F N A U N T 1 180 180 1 180 180 1 180 1806 1260 10 1800 14 2520O t he r O P E S T A F FS a l e s 5 100 500 8 100 800 10 100 1000Re a rc h 2 100 200 2 100 200 3 100 300F i na nc e / A c c t i 80 240 4 80 320 4 80 320 80 160 2 80 160 2 80 160A dm i n 2 50 100 2 50 100 3 50 15014 1200 18 1580 22 19

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