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1、为了适应公司新战略的发展,保障停车场安保新项目的正常、顺利开展,特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划陈经,计划经济陈经:政府消费增长的可持续性分析(一)关于数据与说理从数据上来说,XX年三季度中国经济%的同比增长有不少干货,不能说只是统计局干的。1.发电量8月同比增长%,9月同比增长预计超过10%。发电不是搞工业生产就是消费,有真实需求才能上来,一般认为可靠性较高。前两季度经济增长受质疑部分原因就是发电量不增。2.汽车、地产销量各种档次汽车都有不少卖脱货的,各厂家都推出了庞大的扩产计划。外资车厂几乎全部大幅增加投资,就靠中国市场打突击。全年销量将超过1000万辆,而且会一直是世界销
2、量第一。以10万均价计,形成了万亿级别的需求。地产销量可能要创新高,比XX年还要高了。价格也疯狂上涨,新盘、优质二手房已经超过XX年的最高价。总体来说是量价齐升,9月由于价格太高、供应跟不上等原因,部分地区新盘成交减少。3.农村消费上半年农村消费增长%,高于城市增长2个百分点。有理由认为,这种增长是真实的。主要是近几年持续进行了大规模的农村基础设施建设,电力、公路、通信,农村消费有了物质基础,减轻农民负担、增加农民收入也有显著的成效。在农村上网、买小车都不是新鲜事了。主要由于这几大项的带动,消费增长还是可信的。万里风中虎认为,消费占了40%的经济增长。另外投资本来就是各级政府的特强项,各种工程
3、疯狂上马,占80%的经济增长,也是可信的。另外的-20%,是出口下滑拖累的。大致比例上,应该就是这个范围。投资拉动是消费拉动的两倍,消费拉动又是出口拖累的两倍。一些机构认为,一二季度增长数字高报了,三季度又低报了。从各地民间口头传播的公司经营情况看,也有大幅好转,生意有了,利润有了。总体来说,中国有许多明确的经济复苏迹象。世界各国也说经济复苏,但只能说是止跌,报表修复,不那么难看了。真实需求有所反弹,可能是回补库存,还谈不上增长。要说经济增长,还只能看中国。世界各国普遍认为是货币宽松政策打鸡血所致。对于中国,也要考察经济增长的可持续性。由于去年4季度是急剧下滑,今年4季度将同比增长10%-11
4、%,全年报出%-%的增长率。但是XX年能否继续维持经济增长?如果能维持,是不是还得靠货币与财政政策的强力扶持,从而种下将来危机的祸根?这个疑虑,目前越来越重。风中虎就认为,经济增长结构性问题很大,数字暂时的恢复,主要原因是不可持续的政府投资,以及在通胀预期下的民众突击消费,也是不可持续的。相关的讨论见:万里风中虎:我顶一下先借喜欢兄的风水宝地闲聊两句,讲得不好的地方,政委及各位仁兄指点:我完全相信政委的观察是正确的,这和我在国内的观察也是一致的.消费和投资各自占经济增长的40%和80%,而外贸还在下跌.从表面上看,似乎经济危机在中国是虎头蛇尾,渐行渐远了.但是,一些深入的分析使人非常疑虑.其一
5、,消费主要取决于收入和价格,在失业率上升,居民收入下降的情况下,为何消费上升了呢?唯一合理的解释就是当前的价格过低,而对未来的价格预期上升所致.也就是说,汽车电器消费的突然火暴是市场机制面对经济危机的自我调节,同时也是通胀预期的结果.这个判断和目前CPI环比上升,而同比下降上可以得到支持.这也就是我们会看到所有的汽车消费都上升的原因,如果是单纯的消费升级,我们应该看到的是消费结构的变化而不是这种总量的变化.其二,由于通货膨胀预期所导致的消费能否延续?这个问题在96-97年就搞得比较清楚了,答案是否定的.因为这种消费是一种自我强化的过程,是对货币贬值的一种抵抗,最终结果是消耗储蓄,加大贫富分化.
6、如果居民收入没有提高,对耐用消费品的需求上升,会导致原材料和能源价格上升.所以,我们很快就发现汽油,煤炭,钢材包括水等等的价格上涨,会吞噬我们买到廉价耐用消费品的快感.而这种对耐用消费品的消费,和投资股票地产来抗击通货膨胀本质上没有太多区别.其三,对耐用消费品的消费上升,以及加大投资能否促进就业,并提高居民购买力,形成持续稳定增长的消费.应该是不行的,主要原因还是社会保障制度无法保证普通人(包括广大农民)不饿死,有学上,有工作,能看病.所以长期的消费比例不会提高.现在是提前预支的短暂繁荣期,我们需要向左转来解决这些社会正义问题,否则持续增长不可能靠消费来支持,我们还是会回到靠外贸靠美国消费的老
7、路上去.所以,我个人的观点是:中国太大了,所有的问题都是内部的问题,所有的内部的问题都是政治问题.以排排坐分果果的方式来解决民生问题,大的利益集团当然是满意的,ZF短期还可以保持强势,长期必然会留下历史的污点,是要被历史学家清算的.对于股市,我们要时刻注意的是:兵者,诡道也.经济如果真得那么好,为何三个月快过去了,始终没有突破3500的新高,甚至3300点的高度都没有达到就开始调整.为何在2700-3100区域反复.大家不要忘记XX年的530和XX年5月的死猫跳在这里堆积了多少筹码.如果有效突破4000点,完全可以看高6000点.可是,谁会接受这样一个6000点位来作为自己的底部呢?你想在你人
8、生辉煌的开始就高处不胜寒吗?己所不欲,勿施于人.我认为,中国经济增长模式不可持续几乎成了一种定论,而实际上却又发现中国政府总能胡搞胡有理式的来回折腾,将不可持续的日期不断推后。本文试图从本原分析这种现象,给出解释及预测。什么叫做“可持续”,什么又是“不可持续”?人们会说,房价泡沫不可持续,出口增长不可持续,政府投资一年年增长不可持续。这类的论断往往是出于直觉的,并没有一个清晰的论证,有些是对的,也有些可能就理据不足了。象房价泡沫增长不可持续,这个容易证明,涨太高人买不起,总会涨不动的。包括股市泡沫也好论证。出口增长不可持续,也容易明白,中国出口象前些年20-30%这样增长,境外市场几年内就会被
9、占光,外国人也会没有钱了。实际房市与股市泡沫、出口都遇到了不可持续的问题。但政府投资却一直在增长,甚至暴出令人难以置信的疯狂增长数字,至少现在还没有显出不可持续的样子。从原理上看,中国政府的投资相当于计划经济,由各级政府计划各种项目,并组织力量将其完成。完成项目需要的人力、物力、财力、技朮资源,对中国政府都不是问题。人力上,有足够的工程师、劳动力。物力上,有全球资源可以用,土地供给等政策配套也不是问题。财力上,境外有足够的外汇,境内只要敢于印钱贷款不怕没钱。技朮上有些限制,但也在通过引进、自研等手段不断突破这些限制,技朮上成熟的项目已经有足够多。也就是说,如果中国政府不管不顾硬是要搞项目,还真
10、找不出办法来限制它。只是这样搞,会显得很不对劲,是一种很不正统的发展模式。由于以上原因,可以看出中国政府搞项目的能力已经是世界最强,领先其它国家一个数量级。这种能力的顶峰我认为理论上有两个限制:1.境外资源财力问题到不是太大,在可以预见的将来,不会没钱去买资源。美元或者别的外汇崩溃了,可以上人民币。但是别的国家会不会不管不顾地把资源卖给中国?这个不好说,由政治经济军事文化等综合实力决定。我认为是有限制的。目前资源涨价,还算是经济问题,收购时才有政治角力。等以后中国买资源再多下去,可能就会有钱也买不到了,或者有钱人家也生产不出来。需要去抢别人的资源份额,会出什么事不好说。所以,我认为发达国家经济
11、危机是好事,应该索性把全球经济危机当基本面发展经济。“全球经济危机持续”,就等于为中国的境外资源占有率挪出份额,是短空长多,对应中国政府投资的可持续性。2.技朮限制技朮可以支持的项目搞来搞去差不多了,中国可能会比发达国家基础设施还要好。目前已经有局部超过发达国家了,2020年平均水平赶上发达国家应该是合理预期。这以后到2030年可能有日本式的困境,日本在国内搞基建没啥用了。河道全铺上水泥,bridgetonowhere。中国长期来说,也会面对这个问题,但现在还谈不上。以后搞环境整治就大把事。我把这归类于技朮限制,因为即使是发达国家,其实也是有大把事可以做,只是技朮不行。例如可控核聚变、太空开发
12、、智能机器人、个人飞行器,真要搞得出来,还怕经济不发展?除了这两个限制,从原理上来说,我认为中国政府搞项目是可以持续增长的,至少在中期来说没有问题。现在要说有限制,就是思想上还是转不过来。国际上会攻击说是邪路,国内宏观调控紧缩舆论时不时就闹大。央行看着难以置信无法想象的货币数据,40万亿贷款,M2近30%的增速,本能的就想把它弄得看上去“可持续”,胡扯了个17%的目标。但说来说去,又说不出各地政府的项目有啥不好,当初铁本被弄掉真是冤死了。发改委能搞掉的项目早就搞掉了,有充足理由利国利民利地球的项目都搞不完。总的来说,现在思想上有所突破,怀疑情绪出来了。宏观调控名声有臭大街的趋势,不得不转进,说
13、法在往回退。真要是说得过去的项目,用货币指标是限制不了的。最近我看温家宝已经有想通的迹象。其实真的是很无聊,就这么点破事,以前就是没想通。多搞些利国利民的大工程是很好的政绩,科学发展也完全说得过去,搞调控紧缩却弄得一头包。通过经济危机的教育,想通应该不难。综上所述,在政府投资这一项上,中国已经完成了人力、物力、财力、技朮上的准备工作,在思想上也即将突破。在以10年计的经济上升趋势中,我对政府投资可持续发展充满信心。至于在货币数据上会弄出什么古怪,这是一个有趣的事,但改变不了这个趋势。货币数据再洪水滔天状,政府投资都会越来越多。XX年的经济增长数据证明,政府投资能够占经济增长的80%。这事实上等
14、于,不管境外经济多么悲惨人间惨剧一样,中国只要下定决心猛搞政府投资,经济增长就是可持续的。经济数据、货币数据会非常古怪,但我们肯定会看到政府做成越来越多、越来越大的超级项目。当然可能某时政府高层神经紧张,开个会说货币数据都成这样了,通胀要完球,搞起紧缩,政府投资会压下去,经济增长会失速,正如XX年的情况。恶果一出来,又会得到纠正,紧缩只会是短期现象。也可能吵来吵去根本没有紧缩。其实改革开放前的中国,政府投资猛打猛冲的精神是有的,只可惜条件不具备。人力、物力、财力、技朮全都有问题,闹出了很多大乱子。这种精神一直延续下来了,短中期又没了条件限制,中国政府投资的威猛时代已经不可阻挡,会是地球经济最亮
15、点。消费可以分为两大块,政府消费与社会消费。政府消费的可持续性容易确认,应该没有疑问。往坏里说,哪怕是胡花,政府也有越来越多钱胡花。往好里说,各种社会福利投入,显然正在不断增加。政府消费,主要是政府机关维持费,以及社会福利两大块。从原理上来说,政府消费能力与政府能够控制的生产力相关。中国政府直接控制的生产力应该是世界各国政府最高的,财政税收等货币数据相当于办手续,没有本质困难。正因为中国政府是以直接控制为主,所以也不依赖猛发国债、央行包销国债、货币国际化坑外国人之类的间接手段,相关数据是地球上最健康的。发达国家政府债务占GDP达100%的不罕见,60%算少。印度银行资产的25%被要求拿去买国债
16、,并列为十分健康的资产。中国国债占GDP就只有20%左右,算上地方政府城投公司之类的隐性债务5万亿,也就30%。真要以后搞起大政府福利社会,财力上办法很多。这一点意义重大,它说明政府有能力持续提升社会福利基准,提高生存底线。这些年的一些现象充分说明了这个趋势。免农业税、增退休金等等,社会福利水平是明显的上升趋势。从舆论来看,社会底层生活水平有提高,找工作时议价能力有所增强,对政府的感觉有好转。底层往上一些的群众感觉不好,因为社会福利层次还没有上到这一层,这也是正常现象。社会运行原理就是如此,政府会优先给底层民众福利。政府机关的维持费,包括军费及教师工资,近年来有相当厉害的增长。军费、公车消费等数据真假不知,但看各