《票据资管计划》由会员分享，可在线阅读，更多相关《票据资管计划（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划票据资管计划票据定向管理计划业务简介一、收益分析商业银行商业银行承兑的汇票属于表内贷款，占用了商业银行的贷款额度。按照银行会计准则，如将本行承兑的汇票卖给第三方，则可将该资产转入表外，释放表内贷款额度。有多余额度之后，银行可在符合银监会存贷比要求前提下，放大放贷额度，增加贷款收入。证券公司1.券商可以同有上述需求的商业银行合作，通过定向资产管理计划购买商业银行票据，将票据资产转到表外，从而获得通道收入；2.通过票据定向资产管理计划可以做大券商资产管理规模。二、业务详解假设A商业银行有
2、将本行承兑汇票转到表外、释放贷款额度的需求。A商业银行将自有资金委托证券公司的定向资产管理计划做理财，而定向资产管理计划将所受资金用于购买A商业银行的票据。这样资产管理计划的资金又流入了A商业银行，A商业银行的表内票据也卖给了第三方，转入了表外，成功的释放了贷款额度。而回流的资金在有多余贷款额度的前提下又可以继续放贷，增加银行贷款收入。票据流动示意图资金流动示意图部分银行需要引入第三方商业银行，也就是说，如果A、B两个商业银行都有上述需求，那么分别同券商签署定向资产管理计划，A、B商业银行互相购买表内票据资产，实现表内转表外。银证合作票据资管业务介绍本部分结构：本文首先介绍银证合作票据资管业务
3、的定义和业务盈利模式，其次介绍业务可能涉及的三种不同模式，理解不同的流程背后实质内容和目的，最后我们以XX营业部与兴业银行福州分行合作项目为例，具体介绍此业务涉及的相关操作流程。1、业务简介1-1什么是银证合作票据资管业务？银证合作票据资管业务是指银行委托券商资产管理部门管理银行资金，成立定向资产管理计划，并要求定向资产管理计划购买本行信贷类票据资产的过程。银行票据资产指贴现票据，一般可分为商业汇票和承兑汇票。1-2业务背景及盈利模式票据贴现是银行最基础的业务之一，近年来中小企业对资金极度渴求，往往等不到票据到期就急需资金，票据贴现市场也因此变得异常火爆，贴现率水涨船高，银行从中赚取了不少利润
4、。但是虽然票据贴现业务赚钱，却在财务处理上等同于贷款业务，因此会占用一定的信贷额度，挤占银行放贷空间。在这种情况下，银行方面想到了一个既能赚到票据贴现的钱，又能不占信贷额度的办法：让票据资产出表。银行利用券商资管渠道将自身的票据资产进行出表操作，操作后银行拥有更多的信贷空间可开展相关信贷业务，增强其盈利能力；另一方面，券商资产管理通过此业务收取通道费用及做大资产规模，为日后开展其他业务带来便利。案例介绍：宏源证券宏源证券资产管理规模从XX年底亿元增长到XX年中期亿元，半年规模增长%；收入方面，宏源证券资产管理收入上半年实现收入2207万元，其中定向资产管理计划上半年实现万元，而去年同期只有实现
5、万元收入。此外，资产管理规模的增长为日后开展其他业务带来便利。2、业务模式种类介绍下文中我们将介绍三种模式，其中第一种是最直接简单的模式流程，可以清楚地看到业务最本质的内容及目的：银行用自己的资金买出自有的票据到表外；后面两种是在第一种模式上进化而来，中间增加了过桥银行方，但是其业务的本质内容是一样的。在实际操作过程中，我们遇到后两种的情况较多，主要原因是部分银行分行或支行不具备自营功能以及尽量避开监管视线。2-1第一种情况：最简单直接流程；银行具备自营功能，可直接委托券商资产管理部门成立定向资产管理计划。关系方：银行A-券商资产管理部门/营业部流程：银行A首先委托券商资产管理部门定向管理自有
6、资金，和券商资产管理部门签署定向资产管理计划协议后，要求券商用这笔资金直接买断银行已经贴现的票据，此时银行A持有的资产管理计划受益权计入表外资产，至此银行完成票据出表。实质：银行用自己的资金买出自有的票据到表外。2-2第二种情况：找一家过桥银行，银行不具备自营功能，因此需要找到过桥银行，即由银行委托券商成立定向资产管理计划。关系方：银行A-过桥银行B-券商资产管理部门/营业部流程：银行B将自有资金X委托券商资产管理部门成立定向资产管理计划，定向资产管理计划用于购买银行A的票据资产，银行B将拥有的资管计划受益权转让银行。实质：银行用自己的资金买出自有的票据到表外。2-3第三种情况：找两家过桥银行，银行B为票据过桥行、银行C为资金过桥行。关系方：银行A-过桥银行B/过桥银行C-券商资产管理部门/营业部流程：银行C将自有资金X委托券商资产管理部门成立定向资产管理计划，券商定向资产管理计划用于购买银行B的票据资产，银行C将拥有的资产管理计划受益权转让银行。实质：银行A用自己的资金买出票据。3、具体步骤操作上述三种模式，最终目的是一样的，不同的是中间有过桥银行的增加。过桥方越多，期间操作的过程就越复杂。目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。
