《账销案存不良资产清理与追索操作实务主讲人：张永恒律师大成律师...》由会员分享，可在线阅读，更多相关《账销案存不良资产清理与追索操作实务主讲人：张永恒律师大成律师...（57页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1,账销案存不良资产清理与追索 操作实务主讲人：张永恒 律师大成律师事务所合伙人,2,Contents,目录,第一部分 不良资产清理追索工作的人员选拔与组织模式,第四部分 不良资产清理追索的基本程序与方法,第二部分 不良资产清理追索工作的资产接收与启动准备,第三部分 不良资产清理追索的范围与手段,第五部分 不良资产清理与追索的诉讼,第六部分 不良资产清理追索的经验与体会,3,前 言 账销案存不良资产是企业通过清产核资经确认核准为资产损失，进行了账务核销，但尚未形成最终事实损失，按照国资委中央企业账销案存资产管理工作规则规定应当建立专门档案和进行专项管理的债权性、股权性及实物性资产。 这些资产一
2、般都属于为呆、坏、死账,不仅涉及单位多，形成时间长，原始凭证不全，而且形成原因复杂，清理与追索难度极大。 因此，这项工作是一项非常艰巨的并且是极具挑战性的工作。 但是，从另一个层面上讲，由于不良资产形成的原因是错综复杂的，每一个项目都有其特殊性，对其处理的方式多种多样，不可能套用一个版本。正因为如此，也给我们提供了一个很大的创作空间，我们可以在这一领域里通过努力工作，并依靠专业知识和经验技巧，实现由枯树根到艺术品的超越。,4,实现由枯树根到艺术品的超越。,当劈材烧火农 民,雕出几个小工艺品 工 匠,变成根雕艺术品艺术家,5,第一部分 不良资产追索处置工作的人员选拔与组织模式,6,人员选拔： 账
3、销案存不良资产的清理与追索工作，是一项长期艰巨的任务，应当建立一个强有力的团队，采用适当的组织模式进行统筹运作。同时在这个团队中应当选拔一批具有良好职业素养并能吃苦，且有创新和拼搏精神的专家和精英充实队伍。 三种组织模式： 第一、内部组织清理与追索模式； 第二、委托专业律师事务所或资产管理公司进行清理与追 索模式； 第三、专业机构与企业追收清欠小组合作，共同清理与追索模式。,7,一、内部组织清理追索模式,内部组织清理与追索的关键是要组织强有力的清理追索团队其次要管理到位，制度先行。要根据清理与追索工作的实际及时建立和完善各项规章制度。在清理与追索过程中，如遇到困难和阻力，主管领导应当及时组织召
4、开专题会议，及时研究解决有关问题。公司纪委监察部门也应当积极配合，必要时可以找原业务人员或原领导进行谈话，了解情况，帮助查找线索，协调处理相关事务，督促具体工作的推进与落实。,8,一、内部组织清理追索模式,应当建立的基本制度有： 1、清理追索月度例会制度每月进行一次，主要目的是掌握进度，调整对策，总结经验，适时推进。 2、职能部门联合推动制度主要目的是加强沟通与协作，加强配合程度和推动力度。 3、规范统计制度目的是保持财务数据的口径一致。 4、事前公示制主要目的是增加操作透明度，避免副作用。 5、专人负责制度明确职责，防止官僚作风，减少工作失误。 6、责任追究制度目的是警示提醒，督促全心尽职。
5、 7、奖惩办法将目标完成情况直接同绩效考核挂钩，实现奖罚分明，目的在于充分调动各方面的积极性。,9,二、委托专业机构清理追索模式,委托专业律师事务所或资产管理公司进行清理与追索，要签好委托代理合同，约定好权利与义务条款，然后由专业机构进行追索。委托追索原则：应有利于加快处置，提高效率，降低成本，实现不良资产回收价值最大化委托追索方式：打包委托 单项委托,10,委托专业机构清理追索模式,可以达到以下目的： 1、全面了解每一笔债务的现状； 2、获得全面的债务分类和回收可行性分析报告； 3、详细深入了解与债务关联的可执行资产状况； 4、获得专业、具体、全面的资产处置操作方案； 5、通过专业的催收介入
6、和资产处置，实现部分账款的直接回收； 6、整理和获得与不良账款有关的原始文件和凭证； 7、 向相关投资机构直接出售全部或部分不良账款，直接快速获得资金融通； 8、最终完成不良账款处置，并提供专业报告，以向上级进行交待。,11,三、专业机构与企业追收清欠小组 合作共同清理与追索模式,优点：1、有利于实现人才结构的科学搭配；2、有利于实现知识结构的相互补充；3、有利于各种社会资源的充分利用以及效能的综合发挥；关键：精诚合作，协调配合。,12,第二部分 不良资产追收处置工作的 资产接收与启动准备,13,一、资产接收方式：1、整体性接收2、选择性接收二、追索工作启动前的准备1、人员编组：分兵把口，实施
7、追索。2、方案制定：摸底梳理，分类排队，确定重点与方法。根据先易后难，先大后小，先收回现金，然后取证核销的原则进行。把其中主体清楚，债权、债务关系明确，有偿还能力的债权性资产、长期性投资以及具有实物形态的存货和固定资产作为清理与追索工作的重点。,14,第三部分 不良资产清理与追索的 范围及手段,15,清收范围：一、债权性不良资产二、股权性不良资产三、实物性不良资产,16,债权性资产：包括应收账款、其他应收款、预付账款、短期债权性投资、长期债权投资、委托贷款和未入账的因承担连带责任产生的债权及应由责任人或保险公司赔偿的款项等。 主要清理与追索的手段： （一） 债转股 （五） 诉讼仲裁 （二） 债
8、权转让 （六） 破产重整 （三） 债务重组 （七） 资产核销 （四） 债务追讨,一、债权性不良资产清理与追收的主要手段,17,股权性资产： 包括短期股权性投资及长期股权投资等。 主要清理与追索的手段： 一、股权回购 二、股权转让 三、股权置换 四、作价出资与战略投资者组建新企业 五、资产核销,二、股权性不良资产清理与追收的主要手段,18,实物性资产： 包括存货、固定资产、在建工程、物资等。 主要清理与追索的手段： 一、资产重组 二、出租 三、实物投资 四、拍卖、招标、协议转让 五、资产核销,三、实物性不良资产清理与追收的主要手段,19,第四部分 不良资产清理与追索的 基本程序与方式,20,一、
9、 清理与追索的基本程序： 1.尽职调查。 7.方案申报和审批。 2.制定清理追索计划。 8.方案实施。 3.清理追索谈判。 9.资金清算和账务处理。 4.最终处置申请及项目立项。10.资产处置项目总结。 5.制定、评审处置方案。 11.资产处置内审与备案。 6.资产公示。 12.资料归档。,21,二、清理与追索的基本方式： 1、本息清收 11、培育上市 2、债务更新 12、破产清算 3、折扣变现 13、资产证券化 4、以资产抵债 14、诉讼 5、商业性债转股 6、股权分红及回购 7、实物资产租赁及投资 8、招标及拍卖 9、协议转让 10、资产置换,22,几种清理与追索的方式介绍： 清理与追索的
10、途径和方法是多种多样的，关键是要根据不同的个案选择相应的途径和方法进行具体的清理与追索。 一、资产证券化： 概念：是指将缺乏即期流动性，但具有可预期的、稳定的未来现金收入流的资产进行组合和信用增级，并依托该现金流在金融市场上发行可以流通买卖的有价证券的融资活动。 案例：早在2004年，华融和信达两家资产管理公司在国家尚无明确规定的情况下，敢为人先，打破常规，积极探索利用资产证券化模式处置不良资产。其中，信达与德意志银行在京签署了资产证券化和分包一揽子协议合作项目，涉及债权余额25.52亿元。项目正式启动后，由德意志银行主持在境外发债，利用三到五年时间可以实现项目的全部回收。,23,二、债务重组
11、： 又称债务重整，是指债权人在债务人发生财务困难时，本着友好协商的原则，在法律的监督下，债权人对债务人作出一定让步后,债务人用现金或非现金资产清偿全部或部分债务。或者延长债务人还款期限、降低利率、免去应付未付的利息、减少本金等协商解决的方法。 债务重组主要方式有： 以资抵债、债务更新、折扣变现、协议转让、资产置换等多种重组的方式。 案例：,24,债务重组 案例： 债权人：华融公司 接收银行不良资产4000万元 债务人：某市水源工程筹备处 保证人：某市卷烟厂（连带保证责任） 反担保人：某市市政府，承诺一旦发生保证人代债务人偿还贷款的情 况，保证人可以以其向市政府上缴的城市维护税中抵扣。 第一债务
12、重组方案：分6年偿还4700万元。 意外情况：市政府撤销水源工程筹备处转给供水总公司管理。 保证人借此理由，(以担保法条)撤销担保。 措施：发函要求表态是否同意债务转移起诉再谈，一审胜诉。 抵抗：上诉，主张合同无效，企图免除卷烟厂的保证责任。 回击：二审胜诉，申请执行卷烟厂，涉及上千人工资来源，市府妥协。 结果：执行和解，当年支付4500万元，回收率达到110。,25,三、招标处置： 招标处置是一种最常见的处置不良资产的基本方法， 方式上分为： 1、公开招标 2、邀请招标 基本原则：公开、公平、公正和诚实信用。 招标一般分为五个阶段： 1. 成立招标工作组织机构，确定工作方案； 2. 进行尽职
13、调查，编制招标文件； 3. 发布招标文件； 4. 组织招标、评标和开标； 5. 招标交易文件报批。,26,四、打包出售： 是指将一定数量的债权、股权和实务资产进行组合，形成某一特性的资产包，再将该资产包通过债务重组、转让、招标、拍卖、置换、公开竞价等手段进行处置的方式。 打包处置一般程序： 1. 尽职调查，组成资产包； 2. 进行路演，推介不良资产包； 3. 准备招标文件，测算拟接受交易价位； 4. 正式招标和评标； 5. 交易文件报批，签署转让合同。 案例：,27,信达公司在兰州收购了103户交行不良资产，涉及债权52亿元。 一、展开尽职调查，摸清资产情况,打包出售 案例：,28,经调查取证
14、后出具债权资产价值分析报告 咨询价值为3524万元3820万元 二、确定组包思路 1、一次性打包给财务投资者；2、一次性给战略投资者。 三、做好债权日常维护工作，提升债权价值 1、关注时效；2、跟踪改制进程，签订债权确认书。 四、推出项目，招商引资 1、报送方案，2、制定招标流程、文件，3、签署协议。 五、后续工作 对剩余债权寻求其他处置途径。 六、经验和启示 1、紧跟市场节奏灵活多变，有进有退；2、有智慧，有担当。3、有理有节，依法操作，尊重监管部门和政府部门的意见。,29,五、股权资产处置：,最终目的是实现股权退出。 所以，要积极探索、努力创新，寻求有利于股权变现、有利于实现回收价值最大化
15、的处置方式， 股权退出方式： 1、股权回购: 选择在被持股企业业绩较好，资金实力较强时卖给他。 2、股权转让: 利用上市公司并购机会，转让掉持有的股权。 3、股权置换: 将持有的非上市公司的股权在可能的情况下，转让成为上 公司的股权或债权，以提高股权退出利益。 4、战略重组: 根据国家政策精神，对某个行业或跨地区的股权资产进行重组，从而促进企业产业结构调整，提升股权质量。,30,六、实物资产租赁： 1、租赁资产范围： a、以物抵债资产（如商业网点、宾馆、写字楼酒楼、厂房及配套设施等，包括土地使用权）； b、公司拥有处置权的其他实物资产，（如耐磨损、好计价、易保管的设备和运输工具等）。 2、遵循的原则： 提高资产利用率，降低管理费用，获得最大化回报率 3、租赁程序： a、对租赁项目进行全面调研，制定出租建议书； b、制定租赁方案； c、方案实施。 4、应当注意的问题： 签好租赁合同，加强日常跟踪管理，及时收取租金。,
