《北京汽车集团有限公司2018年度第二期中期票据募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《北京汽车集团有限公司2018年度第二期中期票据募集说明书（166页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 I 北京汽车集团有限公司北京汽车集团有限公司 2018 年度第年度第二二期中期票据期中期票据募集说明书募集说明书 发行人：北京汽车集团有限公司发行人：北京汽车集团有限公司 注册额度：人民币10亿元 发行金额： 人民币10亿元 （包括品种一1亿元、 品种二8亿元、品种三1亿元） 发行期限：3年期中期票据（品种一） 5年期中期票据（品种二） 7年期中期票据（品种三） 担保情况：无担保 发行主体等级：AAA 本期债项等级：AAA 评级展望：稳定 信用评级机构：大公国际资信评估有限公司 主承销商、簿记管理人：主承销商、簿记管理人：浙商浙商银行银行股份有限公司股份有限公司 联席主承销商：联席主承销商：
2、北京农村商业北京农村商业银行股份有限公司银行股份有限公司 二二一八年一八年十十月月 II 重要提示重要提示 发行人发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买发行人本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断债务融资工具的投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书， 董事会全体成员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
3、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期债务融资工具， 均视同自愿接受本募集说明书对本期债务融资工具各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。 本公司承诺， 本公司发行本期中期票据所公开披露的全部信息不涉及国家秘密，因公开披露信息产生的一切后果由本公司自行承担。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。 III 目录目录 第一章 释义 1 第二章
4、风险提示与说明 4 一、债务融资工具的投资风险 . 4 二、与发行人相关的风险 . 4 第三章 发行条款 14 一、本期中期票据的发行条款 . 14 二、本期中期票据的发行安排 . 16 第四章 募集资金运用 18 一、募集资金用途 . 18 二、发行人承诺 . 18 三、募集资金使用管理 . 18 第五章 发行人基本情况 19 一、发行人简要情况 . 19 二、发行人历史沿革 . 19 三、发行人控股股东和实际控制人情况 . 20 四、发行人独立性 . 21 五、发行人重要权益投资情况 . 21 六、发行人内部组织机构情况 . 27 七、发行人董事、监事及高级管理人员 . 35 八、发行人主
5、营业务状况 . 39 九、在建工程及拟建工程 . 58 十、其他经营重要事项 . 61 十一、发行人的发展战略与目标 . 61 十二、发行人所处行业状况 . 63 第六章 发行人主要财务状况 74 一、发行人近年财务报告编制及审计情况 . 74 二、发行人近年财务报告适用的会计制度 . 74 三、发行人合并报表范围变化情况 . 74 四、公司主要财务数据 . 76 五、财务分析 . 85 六、发行人债务融资情况 . 115 七、发行人关联交易情况 . 119 八、发行人或有事项 . 127 九、发行人受限资产情况 . 134 十、衍生品、大宗商品期货、理财产品等金融产品的投资情况 . 135
6、IV 十一、海外投资情况 . 135 十二、直接债务融资计划 . 137 第七章 发行人的信用评级和资信状况 138 一、信用评级 . 138 二、授信情况 . 139 三、债务履约记录 . 139 四、已发行债务融资工具偿还情况 . 139 五、其他资信重要事项 . 141 第八章 发行人二季度主营业务及财务情况 142 一、发行人主营业务情况 . 142 二、发行人主要财务情况 . 143 三、发行人资信情况 . 143 四、发行人重要事项 . 144 第九章 本期中期票据的担保情况 145 第十章 税项 146 一、增值税 . 146 二、所得税 . 146 三、印花税 . 146 四、
7、税项抵销 . 146 第十一章 信息披露 147 一、中期票据发行前的信息披露 . 147 二、中期票据存续期内重大事项的信息披露 . 147 三、中期票据存续期内定期信息披露 . 148 四、利息支付和赎回事项 . 148 第十二章 投资者保护机制 149 一、违约事件 . 149 二、违约责任 . 149 三、投资者保护机制 . 149 四、不可抗力 . 154 五、弃权 . 154 第十三章 本期中期票据发行相关的机构 156 一、发行人 . 156 二、主承销商 . 156 三、审计机构 . 156 四、发行人律师 . 157 五、评级机构 . 157 六、托管人 . 157 V 七、
8、集中簿记建档系统技术支持机构 . 157 第十四章 备查文件和查询地址 159 一、备查文件 . 159 二、查询地址 . 159 附录一：各项财务指标的计算公式 160 1 第一章第一章 释义释义 本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用名词释义一、常用名词释义 北汽集团/公司/发行人/本公司 指 北京汽车集团有限公司 非金融企业债务融资工具/债务融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在全国银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 中期票据 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的，
9、约定在一定期限内还本付息的债务融资工具 本期中期票据 指 拟发行规模为人民币10 亿元的北京汽车集团有限公 司 2018 年度第二期中期票据 募集说明书 指 发行人为本期债务融资工具的注册发行而根据有关法律法规制作的北京汽车集团有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作机构， 本期中期票据发行期间由浙商银行股份有限公司担任 主承销商 指 浙商银行股份有限公司 联席主承销商 指 北京农村商业银行股份有限公司 主承销协议 指 发行人与主承销商为承销本期债务融资工具签订的北京汽车集团有限公司非金融企业债务融资工具承销协议 余额包销
10、 指 指本期债务融资工具的主承销商按照 北京汽车集团有限公司非金融企业债务融资工具承销协议 中的规定，在发行期限结束后，将未售出的本期债务融资工具全部自行购入 集中簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿， 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现2 簿记建档过程全流程线上化处理 财务顾问 指 北京汽车集团财务有限公司、 九江银行股份有限公司 承销团 指 由主承销商为本期发行组织的由主
11、承销商和各其他承销商组成的承销团 承销团协议 指 指承销商为承销本期中期票据签订的 银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议 人民银行 指 中国人民银行 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 同业拆借中心 指 全国银行间同业拆借中心 银行间市场 指 全国银行间债券市场 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日 （不包括法定节假日或休息日） 节假日 指 国家规定的法定节假日和休息日 元 指 人民币元 近三年 指 2015-2017 年 近一期 指 2018 年 1-3 月及 2018 年 3 月末 二
12、、专业名词释义二、专业名词释义 4S 指 一种整车销售、零配件、售后服务、信息反馈“四位一体”的汽车营销方式 SUV 指 运动型多用途乘用车 MPV 指 多功能乘用车 商用车 指 所有的载货汽车和 9 座以上的载客汽车 乘用车 指 9 座及以下的载客汽车 重卡 指 总质量大于 14 吨的载货汽车 中卡 指 总质量 6-14 吨的载货汽车 轻卡 指 总质量 1.8-6 吨的载货汽车 大中型客车 指 车长大于 10 米以及 7-10 米的客车 轻客 指 车长 3.5-7 米的客车 KD 件 指 从国外进口的散装汽车零部件 三、其他相关名词释义三、其他相关名词释义 3 北京市国资委/市国资委 指 北
13、京市人民政府国有资产监督管理委员会 市政府 指 北京市人民政府 国管中心 指 北京国有资本经营管理中心 北京汽车 指 北京汽车股份有限公司（1958.HK） 北汽投资 指 北京汽车投资有限公司 福田汽车 指 北汽福田汽车股份有限公司（600166.SH） 北京奔驰 指 北京奔驰汽车有限公司 北京现代 指 北京现代汽车有限公司 海纳川公司 指 北京海纳川汽车部件股份有限公司 北汽鹏龙 指 北京鹏龙行汽车贸易有限公司 北汽有限 指 北京汽车制造厂有限公司 原企业会计准则和制度 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日以前颁布的企业会计准则和 2000 年 12 月 29 日颁布的企业会计制度及
14、相关规定 新企业会计准则 指 财政部于2006年2月15日颁布的 企业会计准则基本准则和 38 项具体准则，其后颁布的企业会计准则应用指南，企业会计准则解释及其他相关规定 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京汽车集团有限公司章程 4 第二章第二章 风险提示与说明风险提示与说明 本次债务融资工具无担保，债务融资工具按期足额兑付取决于发行人的信本次债务融资工具无担保，债务融资工具按期足额兑付取决于发行人的信 用及偿债能力。投资者在评价和购买本次债务融资工具时，应认真考虑下述各用及偿债能力。投资者在评价和购买本次债务融资工具时，应认真考虑下述各 项风险因素：项风险因素： 一、债务融资
15、工具一、债务融资工具的投资风险的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率水平存在不确定性。本次债务融资工具在存续期限内，市场利率可能会产生波动，这将使投资者投资本次债务融资工具的收益水平具有一定的不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本次债务融资工具可在银行间债券市场上进行流通， 但投资者可能由于无法找到交易对手，而难以将持有的本次债务融资工具变现，在转让时存在一定的交易流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本次债务融资工具的存续期间内，如果由于发行人自身的相关风险、不可控制的因素， 或市场环境发生变化， 发行人的现金流与预期有可能
16、发生一定的偏差，从而可能影响到本次债务融资工具不能按期足额兑付。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、未来投资支出较大的风险、未来投资支出较大的风险 根据发行人总体发展规划， 未来三年公司预计在主要在建项目中将继续投资117.15 亿元。随着在建项目的推进及新增项目的启动，未来投资支出增大，可能使债务水平和债务负担上升，增加公司的偿债压力，同时如果项目收益达不到预期，可能存在着投资回收的风险。 2、应收款项坏账风险、应收款项坏账风险 2017 年 12 月 31 日，发行人应收账款账面价值 338.02 亿元，其他应收款账面价值 65,34 亿元；2018 年 3 月 31 日，发行人应收账款余额 332.74 亿元，其他应收款余额 67.22 亿元。其中应收账款主要为整车销售和零部件销售形成的应收货款，其他应收款主要为往来款和应收出口退税等。上述款项已按照新的会计制
