投资理财案例分析

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1、客户姓名：李先生、赵女士规划团队：三人行团队口号：驰骋赛场勇争赢，投资理财我最行！ 制作时间：2014/11/4摘要摘要投资理财是生活必需的技能，人们应该通过充实财务方面的知识，针对自 身不同的情况，合理配置资金，具备抵御风险的能力，避免出现财务危机。本 文以李先生家庭为例，通过对李先生家庭的基本情况、理财目标、投资风险承 受能力、家庭财务等方面的分析，总结李先生家庭的投资理财的规划及对其财 务结构等提出建议。关键字李先生 家庭资产 家庭财务状况 财务分析 理财目标 目录目录1、案例简介2、家庭基本情况分析（一）家庭成员基本信息（二）家庭基本财务状况1、家庭资产负债表2、家庭月度税后收支表3、

2、家庭年度收入支出表4、家庭现金流量表三、金融假设四、财务分析（一） 家庭财务指数分析（二）家庭财务规划中的不足五、理财目标（一） 短期目标（二） 中期目标（三） 长期目标（四） 附表六、风险测试（一） 主观因素（二） 客观因素七、家庭成员保险规划八、购房投资规划九、子女教育投资规划分析十、养老退休规划十一、总结一、案例简介李先生和赵女士是一对夫妇，生活在二线城市惠州，今年均为 35 岁，二人 有一可爱的女儿，今年 5 岁。 李先生在一家私企当主管，月薪 15000 元（税后） ，每年年终奖 5 万元（税 后） 。赵女士在一家国企当出纳，月薪 5000 元（税后） 。李先生还有一套一居室 的房屋

3、用于出租，每月租金 2000 元。去年，李先生家庭的基金和股票获得收入 10000 元。 李先生夫妇除了单位给上的社保外并无其他商业保险。李先生夫妇俩目前 有活期储蓄 10 万元，定期存款 20 万元，货币市场基金 5 万元。还有市值为 10 万元的股票和 15 万元的偏股型基金。 李先生家庭用于出租的一居室目前市场价值 60 万元；家庭的自住房目前价 值 120 万元，于 2010 年 1 月贷款 60 万元购买，贷款期限 20 年，等额本息还款， 利率 7%，目前已还款 2 年。目前未还贷款本金为 570421 元。 除此之外，李先生还有一辆价值 8 万元的轿车。李先生家庭财务支出比较 稳

4、定，除了基本的伙食、交通、通讯费用外，就是不定期的服装购置和旅游支 出。 一家人平均每月的日常生活开支为 6000 元，房贷月供 4652 元，女儿的学前教育费用为每年 2 万元，赵女士办的美容卡每年需要 2000 元，李先生应酬支 出平均每月 1000 元，家庭每年旅游支出 5000 元。另外，夫妻俩每月都要给双 方父母各寄去 1000 元的生活费。 目前，李先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题： 1.李先生家庭生活过的越来越富裕，希望在惠州购买一套价值 80 万元的房 子给父母养老居住。李先生想知道，根据目前家庭的资产状况，应如何进行规 划。 2.李先生想知道目前只依靠单位福利的

5、风险保障是否完备，如果不足，还 需要补充哪些保险。 3.孩子是夫妻二人的希望，夫妻二人希望女儿能茁壮成长，接受良好的教 育。由于小学和中学阶段教育开支并不太大，因此李先生想请理财规划师着重 为其解决女儿的高等教育费用问题。而且二人非常希望孩子 18 岁时可以出国上 大学，届时至少需要 100 万元。假设投资回报率为 8%。 4.尽管李先生夫妻二人单位福利不错，但考虑到养老费用是一笔不小的开 支，同时想在身后能够为女儿留下遗产，所以夫妻二人还是想在退休时积攒下 一笔财富。李先生打算在他 60 岁时，夫妻二人共同退休，享受生活，二人预计 寿命为 85 岁，考虑到通货膨胀及各种旅游休闲开支，以 10

6、%的投资报酬率，到 60 岁共需养老费用 400 万元。 5.能够对现金等流动资产进行有效管理。 提示：信息收集时间为 2013 年 12 月 31 日。不考虑存款利息收入。不 考虑房租需缴纳的个人所得税。月支出均化为年支出的十二分之一。不考虑折 旧计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。 特别要求：领投羊金融产品为李先生夫妇投资必须要考虑的项目之一，要 求分析领投羊金融产品是否适合李先生夫妇，如果适合，具体如何进行投资。二、家庭基本情况（一）家庭成员基本信息家庭基本情况家庭基本情况 信息栏本人爱人女儿 姓名李先生赵女士 性别男女女 年龄35 岁35 岁5 岁 职业主管出纳学生 工作单位私

7、企国企 工作稳定度稳定稳定 拟退休年龄6060 预期寿命8585(二)家庭基本财务状况家庭资产负债表家庭资产负债表 单位：元单位：元 资产金额负债金额 现金及活期存款100,000房屋贷款余额570,421 定期存款200,000其他0 货币市场基金50,000 股票100,000 偏股型基金150,000 出租房价值600,000 自用房地产1200,000 汽车价值80,000 其他0 负债总计570,421资产总计2480,000 净资产1909,5790200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,000金额（元）现金及活期存款 定期存款 货币市

8、场基金 股票 偏股型基金 出租房价值 自用房地产 汽车价值 房屋贷款余额家庭月度税后收支表家庭月度税后收支表 单位：元单位：元收入支出 李先生收入15,000房贷月供4,652 赵女士收入5,000教育费1,667 其他2,000衣食费6,000 其他3,583 收入合计22,000支出合计15,902 净收入 6,098家庭年度收入支出表家庭年度收入支出表 单位：元 收入（年）支出（年） 李先生 月收入 15,000 李先生 年终奖金 50,000 赵女士 月收入 5,000 出租房 租金（月） 2,000 基金股票收入（去年） 10,000日常生活开支（月） 6,000 房贷月供 4,65

9、2 女儿学前教育费用（年） 20,000 赵女士 美容卡（年） 2,000 李先生 应酬支出（月） 1,000 旅游支出（年） 5,000 给双方父母生活费（月） 2,000 收入总计 324,000支出总计 190,824 净收入 133,176家庭现金流量表（年）家庭现金流量表（年） 年收入金额（元）年支出金额（元） 工资和年终奖金290,000日常生活开支72,000 房屋出租24,000房屋还贷55,824 投资收益100,000休闲娱乐支出7,000 学前教育费用支出20,000 其他支出36,000 收入总计324,000支出总计190,824 年节余 133,167050,000

10、100,000150,000200,000250,000300,000金额（元）工资和年终奖金 房屋出租 投资收益 日常生活开支 房屋还贷 休闲娱乐支出 学前教育费用支出 其他支出三、 金融假设规划中使用的假设 1、通货膨胀率：3%2、学费成长率：5% 3、投资回报率：教育投资回报率：8%养老金投资报酬率：10%基金投资回报率：15% 4、车辆损失保险费率：1.28% 5、二套住宅贷款利率：7.53% 6、预期 60 岁退休，预期寿命 85 岁四、财务分析（一）家庭财务指数分析家庭财务指数分析表 序号财务能力财务指标财务指标合理范围 1储蓄率41%30%左右 2财富积累能力 投资净资产与净资产

11、比47%50% 3流动资产比率63-6 4风险抵抗能力 流动资产于净资产比31%15%左右 5资产负债率23%50% 6债务清偿能力 债务偿还率21%40%1、 储蓄率=年储蓄额/年收入额=133,176/324,000100%=41%李先生的家庭在满足当年的支出外，还可以将 41%的收入用于增加储蓄 或投资。 2、 净资产投资率=投资净资产总额/净资产额 =900,000/1909,579100%=47%李先生的家庭净资产中有 47%是由投资构成的，一般净资产投资率保持 在 50%以上，才能保证其净资产有较为合理的增长率，所以，李先生应在未来 适当增加投资在净资产中的比率。 3、 流动性比率

12、=流动性资产/每月支出=100,000/（19082412）=6李先生的家庭流动资产可以满足约 6 个月的开支，一般流动性比率应控 制在 6 个月左右比较适宜，即满足 6 个月的日常支出。但是，由于流动资产的 收益一般不高，因此，对于李先生夫妻两位工作稳定的情况，建议可适当在资 本市场进行投资。 4、 流动资产与净资产比率=流动资产额/净资产 =600,000/1909,579100%=31%李先生的家庭净资产中有 31%是由流动资产构成的,一般该指标应保持 在 50%以上，才能保证其净资产有较为合理的增长率,即李先生应适当增加投资 使自己的流动资产升值。 5、 净资产偿付比率=净资产/总资产

13、=1,909,579/2,480,000100%=77%理论上，偿付比率一般控制在 50%左右。李先生家庭的净资产偿付比率 偏高，则李先生可利用自己的信用额度，通过借款进一步优化其财务结构。 6、 债务偿还率=月还贷款/月收入=4,652/22,000100%=21%从财务安全角度看，该指标在 40%以下，说明李先生家庭的财务状况属 于良好状态。（二）家庭财务规划中的不足1、收入来源单一。李先生家庭的收入主要来自工作收入，其他收入来源较 少，且所占比例小，这种情况存在很大的危险。一旦夫妻双方的工作，尤其是 李先生 的工作发生任何变故，将对家庭产生相当大的影响，所以建议开辟新 的收入来源途径，如

14、加大投资的力度。 2、资产配置不是很合理。建议李先生可以进行适当的多元化资产配置，在 分散风险的同时可以获得较高的投资收益。 3、家庭风险保障不足。除单位给的社保外，李先生的家庭没有投过任何的 商业保险。这种做法显然不是很合理。作为家庭的顶梁柱，李先生应考虑进行 一些保障性的保险安排，从而使家庭经济保障更加牢固。五、理财目标（一）短期目标对李先生家庭的现有资金进行规划，以应付日常所需，并将部分多余的 储蓄用于进行其他的投资，以提高资产的整体收益率。（二）中期目标：1、风险管理和保险规划：李先生夫妇除了单位上的社保外，没有购买其他 保险，所以可以考虑购买一些适当的商业保险。 2、投资规划：考虑适

15、当利用现金、活期存款和定期存款去投资货币市场基 金，以提高总体资产的收益率。 3、房屋规划：李先生家庭的生活过得越来越富裕，所以希望在惠州购买一 套价值 80 万元的房子给父母养老居住。（三）长期目标1、女儿教育规划：孩子目前 5 岁，夫妻二人希望女儿能茁壮成长，在孩子 18 岁时可以出国上大学，届时至少需要 100 万元。 2、养老规划：尽管李先生夫妻二人单位福利不错，但考虑到养老费用是一 笔不小的开支，同时想在身后能够为女儿留下遗产，所以夫妻二人还是想在退 休时积攒下一笔财富。李先生打算在他 60 岁时，夫妻二人共同退休，享受生活， 二人预计寿命为 85 岁，考虑到通货膨胀及各种旅游休闲开支，以 10%的投资报 酬率，到 60 岁共需养老费用 400 万元。理财目标理财目标 单位：元 生活或事业目标筹备时间预期金额 买房2 年800,000 保险3 年31,943 子女高等教育13 年1000,