金融学60课时

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1、金融学,第一章 货币与信用,本章的基本要求 通过本章学习，要求掌握的主要内容： 1.货币的产生与职能 2.货币制度的形成 3.信用的产生与发展本章的主要知识点 1.货币的起源、主要职能 2.货币制度及演变过程 3.信用的概念、主要形式,代用货币，信用货币，货币产生的基础，起源价值形式的发展及货币主要功能第一节 货币的起源与职能,（一）古代的货币起源说,货币起源理论,（1）管子的“先 王制币说”,（2）司马迁的货币起源说,（二）古希腊思想家亚里士多德货币论“中介货物”,（三）马克思的货币起源说（重点分析）,马克思对货币的产生和发展做出了科学的分析：1.货币产生的两个基础,社会分工,私有制,2.价

2、值形式的发展与货币的产生价值形式在商品交换长期的发展过程中经历 了四个阶段，即:,简单的价值形式,扩大的价值形式,一般的价值形式,货币价值形式,（1）简单价值形式是指某种商品的价值通过交换偶然地表现在另一种商品上的价值表现形式。如： 1只羊=2把石斧处在等价形式的商品具有特殊作用： 第一，使得具体劳动成为抽象劳动的表现形式 第二，使得使用价值成为价值的表现形式 第三，使得私人劳动成为社会劳动的表现形式,（2）扩大的价值形式是指一种商品的价值 通过交换而表现在一系列其他商品上的价值形式。用式子表示：即：1只羊,=2把石斧,=1袋小麦,=6张弓,=2克黄金,=,在扩大的价值形式中，商品交换的比价是

3、以价值 量为基础的而不再是偶然的被确定了，把商品的价 值量更加准确地表现出来了。不足的是： 它使商品的交换过程变得繁琐，另外在价值表现上 仍然很不完全或成熟。,（3）一般的价值形式是指一种商品的价值 都表现在一种商品上的价值形式。用式子表示：,2把石斧=,1袋小麦=,6张弓=,2克黄金=, =,1只羊,一般价值形式与扩大价值形式有三点不同：第一，它的价值表现形式简单明确；第二，商品交换性质发生了根本的变化。这种变化反 映了一种商品的价值不仅在质上相同，在量上并可比 较；第三，一般价值形式使交换从直接的物物交换过渡到 以一般等价物为媒介的间接交换，促进了商品的进一 步发展。,不足的是：在一般价值

4、形式中，充当一般等价物的商品还没有 完全被固定在某一种商品上，仍然造成人们在更广 泛范围内进行商品交换时多有不便。,（4）货币价值形式是指一种商品的价值 都是由货币来表现的价值形式。用式子表示：,2把石斧=,1袋小麦=,6张弓=,1只羊=,=,2克黄金,在这个价值形式中，一般等价物是固定的，由 贵金属充当。分析结论：1.货币是商品经济发展的必然产物。 2.货币是商品内在矛盾运动的结果。,二、货币的发展（一）货币形式的发展 大致经历了四种形式：实物货币、金属货币、代用 货币、信用货币 代用货币它是指本身币材的价值远远小于所代 表的货币价值的一种货币形态，又称不足值货币。 主要形式：（1）由政府发

5、行的可兑换的纸币（2）由银行发行的可兑换的银行券主要特点：是以金准备为基础。,信用货币它是现代世界各国通行的货币形 态。 主要形式：（1）流通中的纸币和辅币（2）各类银行存款（存款货币）主要特点： 第一，完全脱离了与贵金属的联系； 第二，有国家与银行的信誉做保证； 第三，是一种债务货币。,电子货币：是指电子计算机系统存储和处理 的存款，这是是信用货币的表现形式之一。主要特征：p9,三、货币的职能货币在现代经济中执行四种职能：,价值尺度,流通手段,贮藏手段,支付手段,（1）价值尺度货币在表现商品的价值和衡量 商品价值量大小时执行的一种功能。 所谓表现商品的价值就是把社会承认的劳动量表示 为一种定

6、量货币。所谓衡量商品的价值就是以货币 来评价商品包含有多少社会劳动，进而为商品的交 换提供必要的前提。主要特点（p10） 第一，必须是十足价值的货币 第二，货币执行价值尺度并不需要现实的货币,（二）流通手段职能货币在商品交换中充当中介 时执行这一职能。主要特点（p11）: 第一，充当流通手段的货币必须是现实货币而不是观 念或想象中的货币；第二，执行流通手段的货币可以是足值得也可以是不足值的。,（三）贮藏手段职能货币退出流通领域被人们 当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起 来时发挥贮藏手段职能。注意的问题:货币的贮藏不一定要求是十足价值的 货币或货币本体，可以用纸币或价值符号来代替， 但

7、必须以纸币流通正常或币值稳定为基础或前提。,（四）支付手段职能货币作为独立的价值形式进 行单方面转移时执行支付手段职能。特点：货币作为支付手段时，商品的出售与获得货币 这一过程在时间上、空间上都是分离的，这时价值是 作单方面转移。作用：p13 积极作用：（1）使收支抵消，节约流通费用 （2）通过非现金结算，加速资金周转 （3）促进资金集中与有效利用,消极作用：（1）使买卖环节进一步脱节，加大供求 失衡的可能性；（2）形成经济主体的债务链条，出 现债务危机的可能性；（3）出现财政超分配和信用 膨胀。货币各职能之间的关系：他们并不是孤立存在的， 在它们的发展中，相互之间有着一种内在的有机联 系。,

8、货币制度的含义及构成要素本位制形式第二节 货币制度,本节包括三点主要内容:一、货币制度及其构成要素二、货币制度的演变三、我国的货币制度,货币制度是指一个国家以法律形式及相应的章 程条例规定的该国货币流通的结构和组织形式。货币制度的构成要素(基本内容)1、规定流通中的货币种类及其法定偿付能力2、规定制作货币的材料3、规定货币名称和单位4、规定货币铸造或发行的权限与流通程序5、货币发行准备制度,本位币亦叫主币，一国基本通货，是法定的计价 与结算货币。 主要特点：第一，具有无限法偿力；第二，是最后的支付工具辅币本位币以下的通货，主要提供日常零星之用. 主要特点：第一，用较贱的金属铸造； 第二，是不足

9、值的铸币；第三，是有限法偿货币。,4、关于规定货币铸造或发行的权限与流通程序在金属货币制度下，流通中的货币除了铸币形式的 主币及其辅币外，还有银行券、纸币或不兑现的信 用货币。银行券和纸币虽都没有内在价值，却因为 它们的产生和性质各不相同，所以其发行和流通程 序也有所不同。,银行券：是由银行发行的一种不定期的债务凭证。它 有银行的信用保证和黄金保证，持有者可随时兑换成 金属货币。纸币与银行券之间存在一定区别： （1）纸币由国家强制发行与流通的，而银行券则是通 过商业银行票据贴现进入流通的； （2）纸币不能兑现，而典型的银行券则可随时自由的 到发券银行兑换黄金。,5、关于货币发行准备制度也就是规

10、定金准 备制度和外汇准备制度。金准备制度：是指国家规定的黄金（包括金块和金 币）储备保管制度。 作用：（1）是用于国际支付；（2）是调节国内货 币流通；（3）是保证存款支付和银行券的兑换。外汇准备制度：是指在现代信用货币制度中，作为外 汇准备的外国货币必须集中于中央银行作为一国外汇 储备。主要用途是用于国际支付的最终支付手段，保 证国际收支平衡，稳定本币的对外汇率。,二、货币制度的演变货币制度经历了古代、近代和现代货币制度三个阶 段。近代金属货币制度 现代货币制度 p18即货币制度,金属本位制,不兑现信用货币制,银本位,金银复本位 （平行、双本位、跛行）,金本位（金币、金块、金汇兑本位）,1、

11、银本位制以白银作为本位的货币制度。主要特征：p18（四点）银本位制的缺陷： 第一，白银价值小体积大，不便于大宗交易。第二，白银价格不稳定；第三，国际贸易活动难以扩大。,2、金银复本位制与格雷欣法则金银复本位制它是一种继银本位制后向金本位制 过渡间的一种以金和银两种金属同时作本位币币材的 货币制度。 主要特征：p19（四点）三种不同的形态： （1）平行本位制指金银两种货币均按其所含金属 的实际价值任意流通。 （2）双本位制指国家用法律规定金银两种本位币 的比价，两种货币按比价流通。,“劣币驱逐良币”规律又叫格雷欣法则，是指两种实际价值不同，而 名义价值相同的货币同时流通时，实际价值较高的 货币（

12、良币）必然被收藏、熔化而退出流通领域或 输出，而实际价值较低的货币（劣币）则充斥市 场，同时加快流通速度。,（3）跛行本位制指由国家以法律规定金币和银币 都为本位币，并且两者之间仍按法定比价同时流通。特点是:只允许金币自由铸造，而不允许银币自由铸 造。缺陷： 第一，市场上的商品出现两种价格，使得金银货币不能 很好的发挥价值制度的作用，造成商品交易中的混乱；第二；与货币的本性相矛盾，使得金银铸币的实际价值 与名义价值相背离，造成货币流通的混乱，币值不稳 定。,3、金本位制以黄金为本位的货币制度根据货币与黄金的联系程度为标准，金本位制又可 分为金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制。（1）金币本位制

13、又称典型金本位制，即国家法 律把一定量的黄金明确规定为本位币，市场上有货 币直接流通，货币符号可自由兑换金币的货币制 度。主要特点：p20（四点）,重要历史作用： 第一，促进了各国生产的发展、商品流通的扩大； 第二，促进了国际贸易、国际信贷、国际投资的发 展； 第三，促进了信用制度的发展。金本位制崩溃的原因： 第一，金币自由铸造和自由流通的基础遭到削弱； 第二，货币符号自由兑现遭到破坏； 第三，黄金输出输入受到限制。,（2）金块本位制指国内不直接流通金币，银行 券只能有限兑换金块的本位制。特点： 第一，仍然规定黄金为本位货币的基础，但不得自 由铸造，不准金币流通，黄金由国家集中储存；第二，国内

14、发行一种信用货币即银行券流通，并规 定含金量；第三，银行券只能在法律规定的范围内才能兑现为 金块（而不是金币）,（3）金汇兑本位制实行这种货币制度的国家虽然规 定金币为主币，但在国内不铸造和流通金币，而是让自 己的货币和另外一个金币本位制国家的货币挂钩，保持 固定比价，本国货币只能换取外汇，用外国货币间接交 换黄金。 特点:实行两次汇兑制。4、信用本位制指流通中货币为纸质形态，币值的稳 定取决于发行者的信用和社会资源或商品的保证程度的 货币制度。 特点:p23(四点),三、我国的货币制度 基本内容： p23-24（五点） 四、国际货币制度的演变 1、国际金本位货币制度是一种比较稳定和健全的国际

15、货币制度。 2、“布雷顿森林体系”下的黄金美元本位制 主要内容: 第一，该币制以黄金为基础，美元与黄金固定兑换比 率，各国货币规定含金量并按含金量与美元固定比价， 即平价； 第二，实行固定汇率制。各国货币对美元的汇率只能在 平价上下1%的幅度内波动，超过波动的幅度，各国货币 当局有义务对外汇市场进行干预，以保证汇率的稳定。,特点：美元可以兑换黄金和固定汇率，这对当时社会经 济发展是有利的。原因： （1）美元充当国际储备货币，发挥着黄金的功能，可 以弥补国际清算手段的不足。 （2）固定汇率制使外汇行市相对稳定，可促进国际贸 易和对外投资； （3）国际货币基金组织作为黄金美元本位制的定 制机构，通

16、过对成员国提供款款建立国际货币合作的多 边关系，也有助于成员国平衡国际收支和发展本国经 济。,目前，现行的主要国际货币有美元、日元、欧元：（1）美元进入20世纪60年代以后，美国连续出现大量国际收支逆差，通货膨胀加剧，美元地位有所削弱，但目前美元仍然是国际支付和外汇市场交易中的主要通货。（2）日元进入20世纪60年代以后，日本经济进入高速增长时期，出口大量增加，国际收支持续顺差，外汇储备不断增长，1976年日本实施金融国际化战略后，日元的国际地位取得长足的进展。,（3）欧元1999年1月1日，欧元正式启动，欧洲 经济和货币联盟中的11国开始使用欧盟单一货币 （EURO）。欧元是具有独立性和法定货币的超国家 货币，具有货币的部分职能。2000年6月，希腊亦加 入欧元区。欧元的出现将对美元具有越来越强的挑 战。,