《cas 33 合并财务报表[课件]]》由会员分享，可在线阅读，更多相关《cas 33 合并财务报表[课件]]（63页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、合并财务报表 2014年主要修订内容,2014年6月,内容,准则修订概览 2014年主要修订内容 新旧准则对比 合并范围的确定 合并程序 投资性主体的特殊规定 中国准则与国际准则的趋同概览,准则修订概览,修订后的合并财务报表准则与IFRS10Consolidated Financial Statements 趋同 衔接规定：执行日期：,因首次采用本准则导致合并范围发生变化的，应当进行追溯调整，追溯调整不切可行的除外。 比较期间已经丧失控制权的原子公司，不再追溯调整 CAS 33.53,修订后的新准则自2014年7月1日起施行，鼓励在境外上市的企业提前执行 CAS 33.53,内容,准则修订概览
2、 2014年主要修订内容 新旧准则对比 合并范围的确定 合并程序 投资性主体的特殊规定 中国准则与国际准则的趋同概览,新旧准则对比(1),修订CAS 33.4,现行CAS 33.4,IFRS10.4,现行CAS 33.6,IFRS 10.7,修订CAS 33.7,新旧准则对比(2),新旧准则对比(3),合并范围的确定,新的单一 控制模型,对其他主体控制判断的模型,对特殊目的主体控制判断的模型,无豁免,内容,准则修订概览 2014年主要修订内容 新旧准则对比 合并范围的确定 合并程序 投资性主体的特殊规定 中国准则与国际准则的趋同概览,新的单一控制模型 (1),合并财务报表的合并范围应当以控制为
3、基础予以确定。控制的定义中包含三项基本要素，投资方必须同时拥有这三项要素，才控制被投资方,控制是指： 投资方拥有对被投资方的权力 通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报 并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额,CAS 33,需持续评估是否控制被投资方,新的单一控制模型 (2),权力、实质性权利和保护性权利,权力 投资方在判断是否拥有对被投资方的权力时，应当仅考虑与被投资方相关的实质性权利，包括自身所享有的实质性权利以及其他方所享有的实质性权利。,保护性权利 仅为保护权利持有人利益的一项权利 没有赋予持有人对相关活动决策权的一项权利 既没有赋予其持有人对被投资方拥有权力，也不能阻止其他方
4、对被投资方拥有权力,实质性权利 持有人在对相关活动进行决策时有实际能力行使的可执行权利 判断一项权利是否为实质性权利，应当综合考虑所有相关因素,CAS 33.12,CAS 33.11,CAS 33.11,实质性权利,需考虑的因素:,实质性权利,新的单一控制模型,识别被投资方的设立目的和设计,关注被投资方的相关活动,识别相关活动的决策是如何制定的,实质性,2,3,表决权,非表决权,考虑,有实际能力进行单方面主导的证据,特殊关系,评估投资方是否享有可变动回报?,享有可变动回报,考虑,其他合同安排,实际权力,5,1,评估投资方对相关活动是否具有权力?,4,权力与回报之间是否相关?,6,潜在表决权,相
5、关活动的决策方式,识别被投资方（整体或单独主体）,投资方通常应当对是否控制被投资方整体进行判断。 极个别情况下，被投资方是可分割的部分（单独主体-Silo），进而判断是否控制该部分（单独主体）,被投资方的一部分 = 被投资方可分割的部分（单独主体）,该部分的资产是偿付该部分负债或该部分权益的唯一来源，不能用于偿还该部分以外的被投资方的其他负债 除与该部分相关的各方外，其它方不能享有与该部分资产相关的权利，也不享有与部分资产剩余现金流量相关的权利,识别被投资方（整体或单独主体）举例,在设立子基金时考虑了下列相关因素： 该架构为一个保护单元机制（Protected cell regime），因此各
6、子基金的资产不能用于偿还其他子基金的负债，包括破产事项。 子基金1签订的任何合同都有明确的条款表明投资方没有权利主张子基金2的资产，反之，对于子基金2的投资者亦然。 伞形基金不会对子基金提供任何破产保护。,伞形基金,子基金 ,子基金 ,在上述情况下，每一个子基金都是“单独主体”,对他们的控制判断将分别进行。,识别被投资方的设立目的和设计,判断投资方对被投资方是否拥有权力，通常要结合被投资方的设立目的和设计,被投资方的设立目的 和设计,什么是相关活动,如何决策这些相关活动,谁能主导这些活动,表明表决权是判断控制的决定因素,谁可以收取这些活动的报酬,表明表决权不是判断控制的决定因素,1,识别被投资
7、方的设立目的和设计举例,A公司为有限合伙企业，经营期限3年； A公司将全部资金用于对B公司的全资子公司C增资； B公司将在3年后以固定价格回购A公司持有的C公司股份； C公司是专门建造某大型资产并用于租赁的项目公司，建造期为5年，A公司增资时，该资产已经建造了2年。,问：A是否控制C？,增资后40%,A控制C A不控制C,识别被投资者的相关活动,相关活动= 对被投资者的回报产生重大影响的活动,2,相关经营活动仅在特定情况或特定事件发生时出现,潜在表决权（1）,仅考虑实质性权利,表决权,非表决权,考虑,有实际能力进行主导的证据,特殊关系,享有可变动回报,其他合约性安排,潜在表决权,评估投资方对相
8、关活动是否有权力？,4,考虑,相关活动的决策方式,实际权力,潜在表决权（2）,潜在表决权是否为实质性权利,潜在表决权工具的设立目的和设计,投资方是否持有其他表决权或其他权利,确定潜在表决权是否赋予其持有者权利时需要考虑下列三方面：,潜在表决权（3） 案例分析,B持有的期权可以在当前或未来2年内随时以固定价格行使 该期权是深度价外期权，且预计在未来2年内一直都将是深度价外期权 P已行使其表决权，并且积极地主导C的活动,30%,50%的期权,C,70%,问题：谁应该合并C ？,P B P和B均不是,实际权力（De Facto Power）,仅考虑实质性权利,表决权,非表决权,考虑,有实际能力进行主
9、导的证据,特殊关系,享有可变动回报,其他合约性安排,潜在表决权,实际权力,评估投资方对相关活动是否有权力？,4,考虑,相关活动的决策方式,评估投资者是否具有实际权力 第一步,投资者需考虑所有的事实和情况,第一步,投资者拥有的表决权相对于其他各方拥有的表决权份额的大小，以及其他各方表决权的分散程度,潜在表决权,其他合同 安排,第二步 投资者考虑其他事实和情况,进一步分析 (回报),投资者不具有控制,证据不足以形成结论,足够证据表明投资者拥有权力,足够证据表明投资者 不具有权力,投资者是否具有实际权力？ 情景1,情景 # 1 投资方A拥有被投资方45%的表决权 其他两个投资方各拥有被投资者26%的
10、表决权 没有其他影响决策权的合约性安排,问题：投资方A有实际权力吗？ 1、有 2、没有,投资者是否具有实际权力？ 情景2,情景 # 2 投资方A拥有被投资方48%的表决权 剩余表决权由成千上万的投资者拥有，且每个投资者拥有的表决权不超过1% 没有其他影响决策权的合约性安排,问题：投资方A有实际权力吗？ 1、有 2、没有,投资者是否具有实际权力？ 情景3,情景 # 3 投资方A拥有被投资方40%的表决权 其他一个投资者拥有被投资方10%的表决权 剩余50%的表决权比较分散 没有其他影响决策权的合约性安排,问题：投资方A有实际权力吗？ 1、有 2、没有 3、不确定,评估投资方是否具有实际权力 第二
11、步,表决权外的其他相关权利,仅考虑实质性权利,非表决权,考虑,有实际能力进行主导的证据,特殊关系,享有可变动回报,其他合约性安排,潜在表决权,评估投资方对相关活动是否有权力？,4,考虑,相关活动的决策方式,实际权力,表决权,通过非表决权判断“权利”的通常情况,修订前对特殊目的主体控制判断的模型,修订后对结构化主体控制判断修订 的模型,为特定经营业务需要设立 具有控制或获得控制特殊目的主体或资产的决策权 具有获取特殊目的主体大部分利益的权力 承担了特殊目的主体的大部分风险,目的与设计 有实际能力进行主导的证据 特殊关系 享有可变动回报,结构化主体的定义见CAS 41,单一控制模型,通过非表决权决
12、策举例（1）,A发起设立主体C，并向C转让一个资产池（包括多笔贷款） C唯一的经营活动是以该资产池为基础，发行债券，并负责按时收取贷款本金和利息，并按约定比例支付给债券投资方 当贷款出现违约时， A有权调整C下一步的收款计划 C将收到的款项先支付给除A以外的投资者，剩余部分再支付给A； 当已收取的款项已经无法向除A以外的投资方进行足额支付时，C将剩余贷款全部出售给A，由A开展进一步的收款或者债务重组安排。,C（以资产池为基础 发行债券）,小额贷款公司,大量公众投资者持有债券,认购 债券,设立,认购债券,转让资产池,资产池中的贷款人,收取本金和利息,问：A公司是否享有对主体C的权力？,是 不是,
13、支付债券本息,新的单一控制模型概览,识别被投资方的设立目的和设计,关注被投资方的相关活动,识别相关活动的决策是如何制定的,实质性,2,3,表决权,非表决权,考虑,有实际能力进行单方面主导的证据,特殊关系,评估投资方是否享有可变动回报?,享有可变动回报,考虑,其他合同安排,实际权力,5,1,评估投资方对相关活动是否具有权力?,4,权力与回报之间是否相关?,6,相关活动的决策方式,潜在表决权,评估投资方是否享有可变动回报？（1）,股利、被投资方经济利益的其它分配、投资方对被投资企业的价值变动。,因向被投资方的资产或负债提供服务而得到的报酬；因提供信用支持或流动性支持收取的费用或承担的损失； 剩余净
14、资产中享有的权益； 税收利益等。,其它利益持有方无法得的回报。 例如，投资方将自身资产与投资方 的资产一并使用，以实现规模经济，从而提高投资方其它资产的价值。,可变回报是不固定的并可能随被投资方业绩而变动的回报，可能是正数，也可能是负数，或者有正有负。,5,评估投资方是否享有可变动回报？（2）,5,判断回报是否变动以及如何变动时，应当根据合同安排的实质，而不是法律形式,投资方持有固定利率的交易性债券投资时，虽然利率是固定的，但该利率取决于债券违约风险及债券发行方的信用风险，因此固定利率也可能属于可变回报。管理被投资方资产获得的固定管理费也属于可变回报，因为管理者是否能获得此回报依赖于被投资方是
15、否能够产生足够的收益用于支付该固定管理费。,新的单一控制模型概览,识别被投资方的设立目的和设计,关注被投资方的相关活动,识别相关活动的决策是如何制定的,实质性,2,3,表决权,非表决权,考虑,有实际能力进行单方面主导的证据,特殊关系,评估投资方是否享有可变动回报?,享有可变动回报,考虑,其他合同安排,实际权力,5,1,评估投资方对相关活动是否具有权力?,4,权力与回报之间是否相关?,6,相关活动的决策方式,潜在表决权,相关性：主要责任人？代理人？(2),是,决策者对被投资方的决策权范围,决策者薪酬水平的量级/可变动性,决策者承担的 可变回报的风险,否,代理人(Agent),主要责任人(Principal),是否存在单独一方可以无条件罢免决策者?,其他方享有的 实质性权利,免职权,问题：以上信息是否足以判断决策者是代理人还是主要责任人？,基金设有董事会，董事均独立于基金经理，且全部是其他投资者委派的。董事会可以无条件免职基金经理。,案例1,背景：基金经理负责基金日常经营的决策，是基金的决策者,答案分析：免职权,高,强,弱,总经济收益,低,代理人,主要责任人,临界区域,免职权,免职权由董事会成员掌握,免职权由众多投资者掌握,违反合约时罢免,案例1,案例2,案例3,综合考虑两项关键指标,
