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1、财务计算器 TI BAII PLUS的使用,TI BAII PLUS财务计算器，右图所示 功能键的转换 小数位数的设置 日期键的用法 数据的储存与调用 数据的清空 PRN模式的四则运算/函数运算 付款和复利计算设置 名义年利率换算为有效年利率 期初年金与期末年金的设置,第一部分： TI BAII PLUS计算器的基本设定,TI BAII PLUS计算器的基本设定, 主功能按键: 每个键的主要功能都印在键上，以白色表示；印在按键表面的字符显示了该键的基本功能。 比如:开机/关机：右上方ON/OFF 键 标准模式 /自动关闭电源功能（APD) 货币时间价值操作键（键盘上方第三排灰色的键）：N为期数
2、，I/Y为利率（名义利率），PV为现值， PMT为年金，FV为终值。 次要功能按键:键上方的功能键，次要功能以黄色字样印在键的上方，按下2nd键之后，再按黄色字样下对应的按键即完成次要功能的使用。 如2ND P/Y,表示调用 P/Y 功能。,小数位数的设置,小数位数的设置:出厂设置默认为两位小数；更改设置时,依次按2ND FORMAT，进入格式设置选项。出现指示符DEC=2.00和当前选定的小数位数。若要改为四位小数，输入4，再按ENTER，出现DEC=4.0000。一般情况下，进行债券、外汇、汇率方面的计算时设为4位小数。 小数位数设置不会因开关机功能而改变。,日期键的用法, 按2ND DA
3、TE调用DATE日期功能：出现DT1=12-31-1990（月/日/年），为原始设定值。输入7.3005 ENTER会显示出DT1=7-30-2005。按往下键，出现DT2=DT1=12-31-1990，为原始设定值。输入11.1305 ENTER显示出DT2=11-13-2005。按往下键，出现DBD=0.00，按CPT得出106，表示两个日期间相隔106天。 在计算利息时需要算持有存款或债券的天数。若已知购入日与卖出日，就可以算出两者相隔的天数。 若已知两者相隔的天数与购入日，也可以算出卖出日。,内存单元的运用, STO键：保存的数据从0-9共10组。按10 STO 3相当于将10这个数字
4、储存在3这个内存单元内。 RCL键：调出内存单元中的数据。按RCL 3代表将内存单元3中的数据调出。RCL键可以直接结合运算符号进行计算。如20+RCL3=30。 MEM键：显示内存数据。按MEM键，结合向下键，可以看到0-9共10组内存单元中存储的数据,没有被赋值的单元显示为0。可用向下键一个个陆续输入数据。,功能键中数据的重新设置和清空,数字重新输入按CE/C键,每次清除一个字符（包括小数点）键 一般计算重新设置：按2ND QUIT，显示0.00，退出到主界面。 N 、I/Y、PV、PMT、FV这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。 按2N
5、D CLR TVM 清空。 CF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。也会存有上次输入的现金流量。如需清空，必须先进入CF后再按CLR WORK键。 对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。比如：清空BOND键中的数据，先进入BOND键，再按CLR WORK键。 清除储存单元中保存的所有数据，可以进入MEM键,再按CLR WORK键。 如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，直接按2ND RESET ENTER键即可，可以理解为计算器的“格式化”,计算器恢复到出厂状态的设置。,重新设置计算器,注意: 只有当希望清除存储单元中保存的所有数据,并将所有设置恢复为出厂默人设置
6、时, （即可）重新设置计算器。 操作: 按2nd-RESET, 显示 RST? 按CE/C取消重新设置操作,或按ENTER确认重新设置计算器. 小数位数回复为2位 P/Y和C/Y回复为1 付款为期末付款(END) 清除保存在十个存储单元中的所有数字 清除显示以及任何未完成的计算 计算器返回到标准计算器模式 清除所有工作表数据,并回复默认工作表设置,一般四则运算,一、链式计算方法(CHN)32420 二、代数运算规则(AOS) 32411 括号的用法与一般代数运算规则相同，括号必须对称，否则无法算出正确值。算式列完按=可以求出答案。用ANS键可以调出前一个计算结果。 键入第一个数字后按ENTER
7、;按计算类型符合键,键入第二个数字,然后按=立即可以得出答案。 例如:30.3=0.9 数学函数计算先输入数字，再输入该函数所代表的符号。如e4 应先按4再按ex。58 应按5 YX8。3应按3x。 问题:(1+10%)1/12怎么算呢?1 + 0.1=,yx, 12 1/X, = 1.0080,付款和复利计算设置, P/Y表示每年付款次数，C/Y表示每年计算复利次数 新机型P/Y与C/Y默认值均设定为1，表示每年付款一次，每年计算复利一次。 旧机型默认值为12，表示每月付款一次，每月计算复利一次。如果是每月付款一次，每季计算复利一次，则应设定P/Y=12，C/Y=4。(目前使用的基本上都是新
8、机型) 如果年付款次数和复利次数是12，个人建议P/Y与C/Y均设定为1。这样计算每月付款额PMT时，就输入i/12（月利率），N12（月数）的数据进行计算。 如果是半年计算复利一次，同时半年付息一次的话，就输入i/2（半年的利率），N*2（以半年计的期数）的数据进行相关计算。,名义年利率换算为有效年利率 实际利息的计算 ICONV,通用公式: a=(1+y/f)f-1 其中：a年实际利率, y年名义利率, f计息周期同样的名义年利率，如果1年内复利的次数不同，有效年利率也不同。TI计算器有一个功能键ICONV 键可以进行名义年利率向有效年利率的自动转换。 例：假设名义年利率为6%，一年复利1
9、2次，相应的有效年利率是多少？(如果名义年利率为12%为多少) 按ICONV 键，显示NOM=0 ； 输入6 ENTER，显示NOM=6，表示名义年利率为6%。 按两次键，显示C/Y=0，按12 ENTER，表示一年复利12次； 按键，显示EFF=0，按CPT得出EEF=6.1678，即有效年利率(实际年利率)为6.1678%,期初年金与期末年金的设置,按2nd 再按PMT键。如果显示END 表示默认设置为期末年金。 此时再按2nd ENTER ，即SET，显示BGN，表示已设置为期初年金。屏幕右上角会显示BGN 。 如果继续按2nd ENTER ，即SET，显示屏上的BGN会消失，计算器又恢
10、复到期末年金的模式。 在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常是先付，用期初年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等等，通常都假设发生在期末。注意:若试题中特别注明每月投资发生在期初，则以试题所假设的条件为准。,现金流量正负号的决定,输入负数时，先输入数字再按+/-。如要输入-5，则先输入5，再按+/-键。 现金流出记为负数，现金流入记为正数。 在一个TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有负有正，否则求I/Y与N会出现ERROR提示。 绝大多数情况下，利率I/Y和期数都为正数。 PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号。 CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的
11、正负号。第一期通常是初始投资，为负数。,运用财务计算器应注意的原则-1, PV现值、FV终值、PMT年金、I/Y利率、n期数，是运用财务计算器计算货币时间价值的五大变量。只要输入任何四个变量，就可以求出剩下的一个变量。 输入时，数字在先，变量键或功能键(如PV键)在后。输出答案时先按计算的指令键(CPT)，再按要求的变量键(如FV)，即可求出答案。,运用财务计算器应注意的原则-2, 输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入符号为正。 在P/Y（每年付款次数）和C/Y（每年复利次数)都设置为1的前提下，期数以月计算
12、时，要输入月利率，年金部份也要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入年利率，年金部份也要输入年现金流量。,运用财务计算器时应注意的原则-3,在解决货币时间价值问题时，最好先画出现金流量与时间图。 把理财目标实现的时间当作基准点，基准点之前我们通过累积资产来实现理财目标，是用现值（比如现有资产）或年金（比如每期储蓄）来求复利终值或年金终值。 基准点之后可以理解为以借款来实现理财目标，之后再分期摊还，是用终值（比如预留遗产额）或年金（比如每期学费、每期生活费、每期房贷）来求复利现值或年金现值。 如果前段现值与年金所累计的资产，等于后段终值与年金所算出的负债之时，就是理财目标可以实现的时间。而折现率
13、的高低，则是决定何时资产会等于负债的关键因素。,第二部分：基本金融功能操作,货币时间价值工作表 债券工作表 现金流量工作表折旧工作表统计工作表其他工作表,一、货币时间价值工作表,货币的时间价值(TVM)变量可用于解决均匀现金流的计算问题(现金流必须全部为现金流出或全部现金流入)(例如:年金,贷款,抵押,租赁和存款) PV 即现值，也即期间所发生的现金流在期初的价值 FV 即终值，也即期间所发生的现金流在期末的价值 t 表示终值和现值之间的这段时间 i 表示市场利率,货币的时间价值的输入顺序,以财务计算器做货币时间价值计算时，N、I/Y、PV、PMT、FV的输入顺序并不会影响计算结果。 可以按照
14、计算器的顺序，由左至右，按N、I/Y、PV、PMT 、FV的顺序输入。 注意:按题目出现的顺序输入时，没有用到的TVM功能键要输入0，才能把上次输入的数据覆盖掉。或者，在输入各个变量的数据之前，一定要按CLR TVM键清空以前的数据。 若熟悉EXCEL财务函数设置，可按照EXCEL财务函数的顺序输入，I/Y、N、PMT、PV、FV,货币时间价值(TVM)的计算,由现值求终值: 投资100元,报酬率为10%，投资期限为10年，问这项投资10年后一共可以累积多少钱？ 10I/Y，10N，0PMT，-100PV，END CPT FV=259.3742 由终值求现值: 面值100元的零息债券，到期收益
15、率为6%，10年到期，该债券当前的价格应该是多少钱? 6I/Y ，10N ，0PMT，100FV，END CPT PV=-55.8395,由终值、现值、年金与投资报酬率 求应有的投资期限,如果你的客户现有资产10万，月投资额为1,000元，投资报酬率为8%，几年后可以累计50万资产用于退休?解答：8/12=0.6667 I/Y，-0.1PMT，-10PV，50FV，END，CPT N = 143.80， 143.8012=11.98，12年后就可以退休。 在计算I/Y或N时，以单位为万元输入，并不会影响答案正确性，却可以节省输入时间。注意: 若算出的答案为11.4年，而有11年与12年可供选择
16、时，要选择12年。,由终值、现值、年金与期限 求应有的投资报酬率,客户现有资产10万元，每月结余的储蓄额为1万元，目标是通 过6年累计100万元的退休金，那么为实现这个目标，投资的年报酬率为多少？END模式612=72 N，-10,000 PMT，-100,000 PV，1,000,000 FV， CPT I/Y=0.4828 12=5.7938因此，年报酬率5.8%，即可以如期达成理财目标。,由终值与年金求现值,某附息债券，票面金额为100元，票面利率8%，到期收益率6%，期限10，每半年付息一次，那么当前价格是多少? 6/2=3 I/Y，102=20 N，100*0.08/2=4 PMT，100FV，END （注意PMT为债券利息的流入，为正数） CPT PV =-114.87 （债券以114.87元买入，是现金流出，为负数）,
