理财规划师第一章现金2

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1、第一章、现金规划,现金规划：为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。 现金等价物：流动性强的活期储蓄、各类存款和货币市场基金等金融资产。,p1,原则：短期需求用手头的现金来满足，而预期的或者将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。,第一节、分析客户现金需求,一、现金规划需要考虑的因素 （一）对金融资产流动性的要求 1、交易动机 收入与支出不同步，通过现金及等价物的交易活动，有足够的现金及现金等价物来维持日常的生活开支需要。 2、谨慎动机或预防动机 预防意外事件而需要提前预留一定数量的现金及现金等价物。取决于看法或收入。,（二）持有现金及现

2、金等价物的机会成本金融资产的流动性与收益性成反比例。二、流动性比率 流动性比率=流动性资产/每月支出 对于工作缺乏稳定性、收入无保障的客户，要保持较高的流动性比率。3倍。,p5,三、工作程序 1、向客户说明什么是现金规划、现金规划的需求因素及现金规划的内容。 2、收集与客户现金规划有关的信息，发职业、家庭情况、收入状况和支出状况等。 3、引导客户编制月（年）度的收入支出表。真实可靠、充分反映、明晰性原则。 4、确定现金及现金等价物的额度。3-6倍月支出。p6,第二节、制定现金规划方案,一、现金规划的一般工具p7 （一）现金：流动性最强、收益率低（通货膨胀时贬值）,（二）相关储蓄品种 1、一般储

3、蓄业务 （1）活期储蓄1元起。按季结息（20日）。 （2）定活两便50元可起存，六折计息。 （3）整存整取50元、港币50元、日元1000元、其他10元,（4）零存整取5元，1、3、5年 （5）整存零取1000元起存，存期1、3、5年，间隔1、3、月、半年。 （6）存本取息5000元 （7）个人通知存款1天通知存款、7天通知存款，5万元开户、支取。 （8）个人支票含蓄存款个体工商户。,2、特色储蓄业务 （1）定额定期双定存单 邮政储蓄。50、100、200、500元 （2）定活通 （3）绿色存款 （4）礼仪存单 （5）喜庆存单 （6）四方钱,（三）货币市场基金 p12 1、投资对象 仅投资于货

4、币市场工具的基金。 投资于： （1）现金 （2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单 （3）剩余期限在397天以内（含397天）的债券 （4）期限在1年以内的债券回购,（5）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据 （6）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。,不得投资于： （1）股票 （2）可转换债券 （3）剩余期限超过397天的债券 （4）信用等级在AAA级以下的企业债券 （5）中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。,2、货币市场基金的特点 （1）本金安全 仅投资于剩余期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、债券回购、同业存款等低风险证券品种，是市场

5、中各类基金中风险最低的。,（2）资金流动性强 货币市场基金到账时间短，T+1或T+2可以取得资金。 （3）收益率相对活期储蓄较高 一般具有国债投资的收益水平，平均可过2%-3%，可以及时把握利率变化及通胀趋势，获得稳定收益，成为抵御物价上涨的工具。,（4）投资成本低 货币市场基金一般免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出方便，既降低了投资成本、又保证了流动性。 （5）分红免税 面值永远保持一元，收益天天计算，每月分红结转为基金份额，分红免交所得税。 同公司管理基金下转换：股票性、债券性,3、货币市场基金的申购 （1）银行网点申购 （2）券商营业部申购 （3）基金公司直销柜台申购 （

6、4）银联会员网上申购申购或认购最低金额为1000元。,4、收益指标 七日年化收益率 每万份基金单位收益,5、影响货币市场基金收益的主要因素 （1）利率因素 利率调整对货币市场工具产生直接影响，影响收益率。 （2）规模因素 存在一个最优规模 （3）收益率趋同趋势,6、如何选择货币市场基金 （1）认购还是申购 认购：在基金募集期按要求购买基金 申购：在基金成立后，按照基金的最新单位资产净值加上少量手续费购买基金的行为。 认购手续费低。但基金达到市场平均收益需要一个过程。,（2）什么时间购买 第T日在代销机构申购，T+1确认并开始享受每日收益。,（3）选择何种 收益指标、规模大小、申购赎回速度、其他

7、因素。,二、现金规划的融资工具 （一）信用卡融资 p19 1、信用卡简介 是银行或其他发卡机构向社会公开发行的、给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费后还款，并可在中国境内指定的商家购物和消费。,广义信用卡：包括贷记卡、准贷记卡和借记卡。 狭义信用卡：贷记卡，持卡人在信用额度内可先消费后还款的信用卡。实质是一种消费贷款。 信用卡、准贷记卡和借记卡消费不付手续费； 信用卡可透支消费，但支取现金收取1%到3%的手续费。,2、信用卡的功能 （1）符合条件免息透支 A.还款日前还款且没有超限的，免息。 例：王先生申请了某银行的信用卡，按发卡行规定，每月1日为账单日，25日为还款日。信用额

8、度为10000元。王先生1月1日消费了1000元，2月1日账单显示1000元，2月25日前还全款，免息。,B.超限额、最低还款额未还部分，收5%的滞纳金；到期未还额按循环信用收取循环利息。取低还款额：（累计未还消费交易款项及所有与该交易有关的利息、费用和收费）*10%取现及与取现有关的利息、费用、和收费的100%上期账单最低还款额未还部分,例2、王先生收到银行对账单，其中有超限费34元。上月由于购买电脑消费了10680元。 解：银行一般给予10%的浮动信用额度，超限透支部分要交5%的超限费。 680*5%=34元,循环利息的计算： 上期对账单的每笔消费金额为计息本金，自该笔账款记账日起至该笔账

9、款还清止为计息期，日息为50，在下期账单中列示。,例3、张先生的账单日为每月5日，到期还款日为每月23日，4月5日对账单记录仅有一笔消费3月30日，消费金额为1000元，取低还款额为100元。 求：1、4月23日前全额还款1000元，是否有循环利息2、4月23日前只还100元，则5月5日对账单利息为多少？,解： （1）无利息（2） 1000*0.05%*24+（1000-100）*0.05%*12=17.4元,天数计算时，算尾不算头！,课堂练习题： 蒋先生的信用卡账单日为每月10 日，到期还款日为每月28 日。3 月10 日，为蒋先生打印的本期账单中仅有一笔消费2 月25 日，消费金额为人民币

10、2000 元。（假设2 月以29 天计） 根据以上材料，请回答9 -12 题。 9 、蒋先生的最低还款额为（）元。 ( A ) 2000 ( 8 ) 1000 ( C ) 500 ( D ) 200 10 、如果蒋先生在3 月28 日前全额还款2000元，那么在4 月10 日对账单的循环利息为（）元。( A ) 0 ( B ) 20.2 ( C ) 35.2（D）48.2,11 、如果在3 月28 日只偿还最低还款额，则4 月10 日对账单的循环利息为（）元。( A ) O ( B ) 20.2 ( C ) 35.2 ( D ) 43.7 12 、蒋先生此次消费的免息期为（）天。 ( A )

11、28 ( B ) 32 ( C ) 48 ( D ) 50,作业： 李先生的信用卡账单日是每月10日，到期还款日是每月30日，3月10日银行对账单显示李先生3月5日有一笔消费2000元，如果李先生3月30日前偿还银行200元，则何先生4月10日账单显示的循环利息为多元？本次消费的免息期是多少天？,（2）免息分期付款 信用卡持卡人，在一次大额消费进，可以平均分解成若干期数来进行偿还，不支付额外的利息。 但一般情况，分期付款的价格会高于一次性付款的价格。,（3）调高临时信用额度 当持卡人因出国旅游、装潢房子、结婚、子女留学等情况在一定时间内的消费需要超出信用额度时，可以提前进行电话申请调高信用额度

12、。最高可达5万元。 到期还款时一次性还清。,（4）预借现金 为持卡人提供小额现金借款，满足应急之需。每日每卡取现不超过2000元，3%收取手续费（最低30元），自银行记账日0.05%日利率收取利息至清偿日止。,3、信用卡的还款方式 柜台还款（实时到账、无手续费） 约定自动还款 网上银行转账还款 电话银行还款 ATM机转账还款（2-3天提前）,4、操作注意事项 （1）免息还款期的计算 如对账单是每月5日，还款日为23日。 如果是当月4日消费2000元，免息还款期是？ 如果是当月6日消费2000元，免息还款期是？（当月31天）（19天、48天）,（2）超额透支不免息 （3）部分还款不享受免息待遇

13、（4）信用卡提现不免息 （5）信用卡存钱无利息 （6）免年费，不一定是年年免,（二）其他银行融资方式 p27 银行个人贷款： 通常有凭证式国债质押贷款、存单质押贷款等。 不超过凭证面额的90%,（三）保单质押融资p31 保单质押： 保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。 从保险公司、从银行。,具有现金价值的保单，如养老保险、投资分红型保险等人寿保险合同，缴纳保费超过2年，可申请贷款。但医疗保险、意外伤害保险、财产保险属于损失补偿性合同，不能作为质押物。 期限双方约定，最长不超过6个月。 绝当品的处理:3万以上公开拍卖；3万以下典当行自行变卖或折价处理

14、。,（四）典当融资p32 当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。 典当期限双方约定，最长不超过6个月。 期满后5日内，经双方同意可续当，最长6个月。,汽车典当、房产典当、股票典当等。 优缺点：对客户的信用要求为零，可以动产、不动产抵押兼为。典当物品起点低手续简便。缺点：贷款利息、手续费高，规模小。 操作要点：小额周转、只适合于短期。,现金规划注意事项,将每月生活费支出的3-6倍额度在现金规划的一般工具中进行配置。,总结,1、现金规划的一般工具： 现金、相关储蓄、货币市场基金2、融资工具： 信用卡、贷款、保证质押贷款、典当,