《民生银行国内信用证经典案例及融资产品新模式》由会员分享,可在线阅读,更多相关《民生银行国内信用证经典案例及融资产品新模式(28页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、,国内信用证经典案例及融资产品新模式,采用代付形式出账融资,转化利差为中收收益测算:20亿元 期限半年 融资价格4.86% FTP:3.5% 代付:3.0% 贷款创利:20亿*(4.86%-3.5%)/2-20亿*4.86%/2*5%=1360万(利息收入)-243万(营业税)=1117万 国内证:20亿*(4.86%-3.0%)/2-20亿*(4.86%-3.0%)/2*5%=1860万(中间业务收入)-93万(营业税)=1767万 还需考虑的因素: 1,贷款额度以及价格是否可以执行? 2,操作手续是否便利? 3,受益人是否可以继续营销? 4,费用配比是否合适?(以上测算为举例说明,不代表目
2、前形势),2011年前三季度,全辖实现国内信用证业务总量1078亿元,融资额680亿元,实现中间业务收入4.4亿元。 国内信用证使用坚持原则: 1,产品的适用性 2,交易的合理性 3,贸易的真实性,国内信用证:有条件的付款承诺(跟单) 银行承兑汇票:无条件的付款承诺(光票) 押汇:发放流动资金(直接支付) 议付:贴现 福费庭:票据卖断 打包放款:发货前的融资 转让:背书(国内信用证禁止转让) 即期付款:5个工作日付款 延期付款:5个工作日承诺付款,到期支付 发票:增值税 发票联 正本 运输单据:公路 铁路 内河 空运 海运单据 邮政、货物收据 国内信用证集资金结算、信用保证、贸易融资多种功能
3、替代高风险流动资金贷款,解决申请人流贷需求,对申请人(买方)的好处,对受益人(卖方)的好处,11模式,国际信用证结算,90%国内信用证,全程监管,防止资金挪用,海关出关,德意志 加保兑,国内材料 供货商,xx建筑 工程,国外业主,监管商,民生银行 北京,50%货款,全程监管,规避开证行风险,供货商 钢厂、汽车,钢材 经销商,民营企业为主,汽车 经销商,现金/流贷,银票,国内 信用证,未来货权,民生银行北京,加入条款,1,供应商书面出具的货权转移凭证或提单 2,监管公司收据及完成动产质押监管的证明 3,第三方检验机构货物品位的检验证明国内证: 单据不符 我行拒付,矿石进口商,国外贸易商,国内贸易
4、商,钢材出口商,国外贸易商,国内贸易商,民生银行,100%国内信用证,预收30%保证金,开立国际信用证,收到国际信用证,90%国内信用证,80%银票/打包放款,我们面临的挑战,国内信用证同样有机遇有对策,3、偿付询价,1、签署合同,4、同意偿付 8、确认付款 偿付授权,受益人,委托收款行,偿付银行,申请人,民生银行 (开证行),2、申请开证,7、寄单 即期索汇,5、假远期开立,6、交单要求 即期支付,9、即期偿付,方案说明:信用证为假远期信用证,即延期付款信用证,但信用证指定偿付行,受益人通过开户银行或议付行委托收款,在单证相符或单据有不符点但申请人接受不符点时,我行作为开证行确认付款后授权偿
5、付行即期向受益人或议付行进行偿付,偿付利息或费用由申请人承担。借鉴国际信用证偿付惯例 方案要点: 1,假远期:远期信用证允许受益人即期索汇,融资成本由申请人承担。多用于境外融资成本较高时。 2,偿付:银行间的资金安排。开证时即对代理行进行偿付授权。议付行向偿付行索偿,并通知开证行。多用于保兑信用证项下。业务核心:国内信用证项下:延期付款记账 即期偿付 业务提示:延期付款确认时保证金不得释放,案例起源:内蒙古XX煤炭集团有限责任公司通过其股份公司销售煤炭 交易方式:现款现货 付款方式较为灵活 我行授信:5亿元综合授信 流贷款上浮30% 银票40%保证金 合理的交易需求 未禁止关联交易,交易方式:
6、股份公司向集团采购煤炭,销售给电厂,进展情况:股份公司向集团采购使用国内证+180天卖方代付 20%保证金 开证手续费:0.15%委托收款:0.125%股份公司向电厂销售(延期付款国内证),营销结果:在现金、银票以外,公司接受了新的结算方式(接受了下游电厂开立的延期付款国内信用证),核心思想:借鉴国际福费廷模式,规避代付限制,实现中收。 三种方式:自营 转卖 代理 (可议付延期付款信用证、付款确认) 代理方式:卖方委托我行以自身名义将经开证行确认后的债权转让给包买行。我行体现为中间业务收入 包买银行:汇丰银行 中国银行 花旗银行 蒙特利尔 华侨银行 口行,上篇案例:内蒙古XX煤炭集团公司 采用
7、代理福费廷操作顺利 1,通过其子公司向集团采购煤炭 开证2.22亿元 2,累计交单1.7亿元,均办理了代理福费廷业务 中收200万 业务提示:国内证福费廷二级市场处于起步阶段,参与者多为国际业务较为经验的外资银行以及中国银行、中国进出口银行。其中口行由于无法操作人民币票据买断(银票、商票)业务,分部可积极与当地口行联系,拓展福费廷业务合作渠道。2011年我部福费廷业务达到105.02亿,方案描述:国内信用证中间商融资方案 借鉴国际贸易的运作方式,将其运用在国内贸易中。利用大企业的闲余资金,通过在贸易环节中嵌入资金提供者作为中间商,由中间商用自有资金即期付款后向买方远期收款,达到向客户融资的目的
8、,解决我行无法提供融资的困难,同时通过国内信用证项下的付款确认,为中间商的资金提供内在的还款保障。业务核心:中间商替代了代付行,背景介绍 A公司天津XX能源公司,融资需求旺盛,无法出账。 B公司国有大型企业下属贸易公司,资金充裕,融资渠道通畅,但缺乏业务。(财务公司拆借资金成本为基础利率7折) C公司中海油下属三产企业,为A公司供应柴油。 A公司与B公司签署货物买卖合同,向我行申请开立延期付款国内信用证给B,付款期限半年.B与C签订货物买卖合同,即期现金支付。(发货后15天内现金支付) B公司开立发票给A,C发货给A,运输单据通过B交单,我行延期付款确认后,B支付资金给C.,营销要点:可扩大中
9、间商的交易规模,即多创造了1倍的GDP贸易合同、发票嵌入交易,合法性显而易见. 业务操作无任何瑕疵获取高于同期存款利率的低风险业务收益。 操作简单:开证、到单、付款确认即可完成交易。目标客户:资金充裕、营业收入考核压力、对风险控制较高的大型国有企业。,方案描述:国内证应收账款方案 卖方作为国内信用证的受益人(资金需求方)在开证行确认付款之后将应收账款权益转让给受让人(资金提供方)。双方签署应收账款转让协议之后,向我行(议付行或委托收款行)发出指示,我行确认在收到开证行付款后将款项划转给受让人(资金提供方)。业务核心:受让人替代了包买行,收款有保障:开证行已经确认付款还款有保障:我行作为信用证议
10、付行,确认在收到信用证项下款项后将按照转让双方的指示,将款项付至受让人的账户 收益可观:高出存款收益,比理财安全有保障营销要点:完全为财务部门收益。不需与业务部门分成 业务提示:票据背书转让形式合法性较差,TSF的重点要找到资金提供方 资金盈余企业在哪?如何配套TSF? 业务核心: 1,为企业创造资金 (迟付、早收,沉淀) 2,无风险套利方案中的固定收益部分为人民币存款利率,通过TSF方案嫁,提高此项目的收益率。 解决方案: 1、应收账款转让质押+跨境人民币信用证:利用境内资金价格差异获取收益 2,应收账款转让质押+开立银行承兑汇票:替代票据业务保证金,不影响企业的正常采购(是否获得资金收益需
11、对比企业交易条件) 3,应收账款转让质押+美元押汇/代付:办理美元贷款或押汇等表内外融资(需考虑我行存贷比、短期外债指标隐私),1,国内信用证收益权专项资产管理计划(信托计划):与公司部合作,100亿产品额度已经获得总行授信评审部批准。(对公对私均可购买) 2,国内信用证应收账款收益权转让交易:与北京金融资产交易所合作,我部已经成为该所会员,首笔交易已经于2012年2月27在北金所挂牌,信用证金额:2045.8万元,转让标的金额:2147.6667万元,期限90天。(对公机构购买)3、基金公司、保险公司、资产管理公司正在进一步沟通推进中。,民生贸易金融 专业成就梦想,助您踏上新的财富旅程,赵成海tel:,