《金融9456921》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融9456921（9页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第一章第一章货币定义：货币定义：货币就是在商品或劳务的支付中或在债务的偿还中被普遍接受的任何东西。价值尺度，价值尺度，流通手段（基本），贮藏，支付，世界货币1.价值尺度（记账单位）：表现、衡量一切商品和劳务的价值价值尺度（记账单位）：表现、衡量一切商品和劳务的价值（1）特点：本身有价值足值货币可以是观念上的货币（2）价值与价格：商品的价格=商品的价值/货币的价值 商品的价格=货币的数量/商品的数量 货币的价值（货币的购买力）表现为一般物价水平的倒数（3）作用：便利各种商品和劳务价值的比较，降低交易成本，提高交易效率，促使会计制度建立2.流通手段（交换媒介）：直接与一切商品和劳务相交换。流通手段
2、（交换媒介）：直接与一切商品和劳务相交换。（1）特点：必须是现实的货币可用价值符号代替，因为货币是交换的手段而非目的。（2）货币数量与商品数量、物价水平成正比，与货币的流通速度成反比。（3）作用：克服了物物交换的局限 ，鼓励了社会分工，提高了专业化程度，促进了经济的发展，促使纸币的产生。3.贮藏手段：当货币作为价值被人们贮藏起来的时候贮藏手段：当货币作为价值被人们贮藏起来的时候（1）特点：必须是现实的货币，在贮藏期间其价值要稳定（2）现代货币贮藏的形式：充当准备金或暂时闲置（3）人们为什么贮藏货币：为了其流动性（4）作用：提供了一种保证未来购买力的手段，储蓄的出现，为投资提供了可能，它是经济
3、增长的原动力，货币的绝大部分采取了“储蓄”形式4.延期支付工具：作为独立的价值形式单方面运动延期支付工具：作为独立的价值形式单方面运动（1）特点：必须是现实的货币，在借贷期间其价值要稳定（2）作用：解决了交换媒介的困难，促进了信用的发展，节约了现金的使用，创造了信用工具货币形态：1、实物货币（商品货币，金属货币）商品货币：货币最初的形态，是足值货币，多种商品交替扮演货币金属货币：足值货币，主要是金或银，稀少和耐用2、代用货币：它是金属货币流通的产物，它本身没有价值，但可用以换取足值货币。3、信用货币（硬币，纸币，存款货币）：它本身没有价值，也不能用以兑换足值货币。它的发行由国家政府垄断，变成法
4、偿币。它也称为债务货币。存款货币：现代银行制度的形成以及以银行存款货币为主要形式的信用货币支票的产生，是提高支付制度效率的一项重大创新。货币制度定义：简称“币制”，它是一个国家或一个经济区域以法律形式规定的该国或该地区货币流通的结构、体系和组织形式。第二章第二章信用信用:是一种借贷行为,它以偿还、付息为条件信用特征：信用特征：有借、有还、有息（借贷行为涉及两方面：借方与贷方，货币被贷出后，其所有权不变，变化的是使用权。）信用产生的前提：信用产生的前提：资金剩余与短缺并存 市场经济要求调剂信用的形式：信用的形式：直接信用：商业信用、国家信用 国际信用证卷信用间接信用：间接信用：银行信用、消费信用
5、直接信用：直接信用：政府、企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金，其方式是发行股票或债券。股票或债券的发行者，售出股票、债券，取得货币资金；资金所有者，买进股票、债券，付出了货币资金。在这个过程中，没有既扮演债务人又扮演债权人的中介者，所以用直接融资或直接金融来区别间接融资。间接信用：在银行信用中，从集聚资金角度，它是货币资金所有者的债务人；从贷出资金角度，它是货币资金需求者的债权人。货币资金的所有者同货币资金需求者这两者之间，在银行信用中，不发生直接的债权债务关系。所以这种资金运作方式称为间接融资或间接金融。信用工具：信用工具是证明债权、债务关系的合法书面凭证，此种凭证用以载明债务
6、人身份、债务金额、到期日及利率等事项。信用工具特征：信用工具特征：1 偿还性，指信用工具的发行主体或债务人按期还本付息的特征2 流动性，指信用工具在短时间内转变为现金而在价值上又不受损失的能力，又称变现能力。它与期限负相关。3 收益性，指信用工具（特别是有价证卷）定期或不定期给持有者带来收益。工具的收益包括利息和买卖差价。它与期限正相关；与流动性负相关。4 风险性，指投入的本金和预期收益遭受损失的可能性。主要是违约和市场风险。它与期限正相关；与流动性负相关；与收益性正相关。信用工具种类：货币市场上的信用工具：联邦基金、大额可转让定期存单、政府短期债卷、银行承兑汇票、商业票据、欧洲美元存单、回购
7、协议资本市场上的信用工具：股票、债卷、抵押契据第三章第三章利率的效应：利率的效应：对储蓄：对储蓄：利率提高，储蓄增加。对投资：利率提高，投资减少。对物价水平:?利率上升 资本利润率不变 投资减少 成本下降 总收入下降 社会购买力下降 物价水平下降。利率下降 投资增加 投资品价格上涨 消费品转向投资品 消费品供应量减少 物价水平上升。对国际收支：?利率水平较高，企业生产成本高，不利出口。国内利率高于世界市场利率，吸引更多外资，可缓解国际收支逆差。对消费：利率提高，消费减少。利率种类：利率种类：1.实际利率与名义利率：名义利率=实际利率+预期通货膨胀率名义利率：市场通用的利率 实际利率：物价水平不
8、变时的利率2.市场利率与官方利率：市场利率：市场利率：由借贷资金双方共同决定。官方利率：官方利率：由国家确定，表达政府的政策意向，对市场利率有制约作用。3.固定利率与浮动利率：固定利率：固定利率：在借贷期间内不做调整的利率。固定利率对计算成本和收益十分方便，但由于通货膨胀的存在，对债权人不利。浮动利率：浮动利率：在借贷期间内可定期调整的利率。浮动利率尽管可以为债权人减少损失，但因手续繁杂、增加费用而多用于 3 年以上的借贷。计算：计算公式： 到期本利和 = 本（1+利率）次方标为年限（未来值） （现值）现值 = 未来值/（1+利率）此次方标为年限利率的决定因素：利率的决定因素：平均利润率、借贷
9、资本供求关系、资本的攻击和需求、货币供给关系、非货币因素和货币因素结合起来研究它的决定。利率结构：利率结构：风险结构：指期限相同的债券风险不同，利率不同。期限结构：期限结构：指由于债券的期限不同，风险、流动性和纳税特征相同的债券，其利率不相同。第四章第四章金融市场概念：金融市场概念：将金融市场限定在有价证券交易的范围，比如股票市场、债券市场等。金融市场功能：金融市场功能：实现资源有效配置、形成资产真实价格、分散转移风险、快速传递信息、降低交易成本、提供流动性金融市场的构成：金融市场的构成：（一）交易主体：（一）交易主体：企业：企业是金融市场运行的基础，也是整个经济生活的中心金融机构：金融机构是
10、金融市场运行的主导力量政府：首先是资金的需求者，也是金融市场上自己供应者个人：主要是金融市场资金供应者中央银行：中央银行在金融市场既是资金的供应者，又是资金的需求者，并且是以资金供求的调解者和金融市场上的管理者身份，实现金融市场上资金总供给与总需求的平衡（二）交易工具：（二）交易工具：交易各种信用工具（三）交易对象：（三）交易对象：实质交易对象-货币资金（四）交易价格：（四）交易价格：利息率便成为金融商品的价格。（交易价格实际就是利率）金融市场分类金融市场分类1、按照资金融通的期限（一年）分：短期金融市场（货币市场）、长期市场（资本市场）2、按照金融交易程序分：发行（一级、初级、批发）流通（二
11、级）3、按照金融交易的场地和空间分：场内（有形）市场、场外（无形）市场4、按成交后是否立即交割：现货市场和期货市场货币市场：货币市场：指融资期限在 1 年以内的短期资金交易市场。主要有同业拆借、商业票据、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、国库券等市场。特点：特点：交易期限一年内交易目的主要是短期资金周转需要交易工具风险小流动性强资本市场：融资期限在 1 年以上的长期资金交易市场。包括长期借贷市场和长期证券市场。主要有债劵、股票市场。特点：特点：一年以上交易目的主要是解决长期投资性资金供求矛盾融资数量大收益高风险大流动性差。第五章（无大题）第五章（无大题）金融机构定义：金融机构定义：从事各种金融
12、活动的组织。活动包括：银行业务、证券业务、保险业务、金融辅助业务。金融机构存在意义：金融机构存在意义：降低交易成本，减少风险损失金融机构类型：金融机构类型：监管机构（金融监管机构：中央银行）政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）银行（商业银行、专业银行储蓄银行、开发银行、进出口银行、抵押银行）与非银行（投资银行、保险公司、信托投资公司、信用合作社、基金管理公司、财务公司、金融租赁公司、资产管理公司）间接融资（作为资金余缺双方进行金融交易的媒介体）与直接融资（为筹资者和投资者双方牵线搭桥的中介体）金融机构金融机构体系与我国金融机构体系金融机构体系：金融机构体系：以中央银行为
13、核心，以商业银行为主题，多种金融机构并存，形成相互联系、相互影响的统一体。我国：“一行三会”（中国人民银行、证监会、保监会、银监会）为核心，以商业银行和政策性银行为主题，多种金融机构并存，分业经营、相互协作、分业监督的金融机构体系。第六章第六章商业银行的地位：它是各国金融机构体系的骨干力量，始终居于其它金融机构所不能代替的重要地位。商业银行特征：机构数量多、业务面广（办理所有的金融业务）、资产总额比重大商业银行的组织形式：总分行和单一行制全能制和分业制银行持股公司制（集团银行制）和代理往来制商业银行的负债业务：包括自有资本、外来资金。是商业银行组织信贷资金来源的业务。各项存款：商业银行资金来源
14、最重要的是依靠外来资金。存款：活期存款、定期存款、储蓄存款。借款业务：向中央银行借款、同业借款、发行资本债卷、国际金融市场借款银行自由资本：股本、资本盈余、未分配利润、公积金、风险准备金。商业银行的资产业务：资产业务是银行将其形成的货币资金加以运用的业务。现金资产：库存现金、法定存款准备金票据业务放款业务：放款是商业银行的主要资产业务。证卷投资业务商业银行的中间业务：中间业务是指银行不运用或较少运用自己的紫菜，以中间人的身份代替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。（汇兑、信用证、代收、代客买卖等。它具有成本低、风险小、收益稳定的特点。能起到服务客户的作用。）商业银行
15、的表外业务：指未列入资产负债表内的有风险的业务。如期货、期权、互换、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等。与银行其它业务比较，表外业务具有自由度较大；透明度较差；交易高度集中；高杠杆作用等特点。由于表外业务的特点，决定了表外业务存在风险的必然。商业银行经营有三个基本原则：安全性：是管理经营风险，保证资金的安全的要求。坚持安全性的原则就是力求避免或减少各种风险造成的损害。流动性：是银行随时满足客户提存等方面的要求。为保持流动性，银行一方面要使资产具有较高的变现能力；另一方面要有较强的融资能力。盈利性：是商业银行经营目标的要求。它是改进服务、开拓业务、改善经营管理的内在动力。 三性原
16、则即统一又矛盾。所以协调三性是银行经营管理的核心内容。安全性与流动性是正相关的，但他们与盈利性之间的关系往往呈反方向变动。商业银行管理理论：资产管理理论：实现资产结构的优化调整负债管理理论：负债管理理论将流动性管理重点放在负债业务上，认为银行没有必要完全依赖资产业务来保持流动性，即在需要流动性的时候，银行不仅可以通过出售资产来实现，还可以通过组织存款和借入资金来提供流动性，满足存款的提取和增加放款的需要。即调整负债结构资产负债（综合）管理理论：资产和负债两方面综合考虑，做出最优化的资产负债组合，以满足赢利性，安全性和流动性的要求。存款扩张与收缩：（1）当一家银行收到对另一家银行开出的支票时，它就获得了与支票金额相等的准备金（储备）（2）银行在它贷款时就创造了货币。（3）一家银行可以贷出的金额最多只能等于其超储。第七章第七章中央银行概念：中央银行是现代各国金融体系的核心，具有特殊的地位和功能，它不以盈利为目的，通过向政府和商业银行及其他金融机构提供各种信用服务来实
