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1、我国的利率体制改革现状,利率体制是指一国对利率管理制度的总和。它包括利率政策、利率决定机制、利率变动幅度的有关规定。而目前世界各国的利率体制主要有：利率管制和利率市场化。,纵观世界各国的情况，不仅欧美等发过国家在遇到重大经济问题时，会选择发挥利率的杠杆作用，通过加息或降息来调整宏观经济，还有很多发展中国家采取这样的政策，包括中国。中国人民银行宣布,自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。这是我国央行时隔3年后的首度加息。央行最近一次加息是在2007年12月,2007年为应对流动性过剩和通胀压力,央行曾先后6次上调存贷款基准利率。2008年9月份起,为应对国际金融危机,央行又
2、开启了降息空间,5次下调贷款利率,4次下调存款利率。,目前我国利率体制主要面临的问题是？,首先是利率调控体系过渡性特征明显。其次是银行存款利率调整的有效性不强。第三是银行间市场利率变动难以反映货币政策操作意图。这些问题制约着我国利率发挥作用。在现实生活中，有些人为的因素或非经济因素使作用的发挥受到种种的限制，这种限制主要有利率管制、授信限量、经济开放程度、利率弹性等。 近年来，我国政府对利率的管理在方法上更为多样，手段上更为灵活，并适时根据经济形势调整利率，对宏观经济进行调控。但从总体上看，我国经济社会中利率作用的发挥还受到一定的限制，其中最主要的是利率形成机制没有实现市场化。利率市场化是指金
3、融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。,近年来，我国利率市场化改革稳步推进。1996年以后，先后放开了银行间拆借市场利率、债券市场利率和银行间市场国债和政策性金融债的发行利率，放开了境内外币存贷款利率，试办人民币长期大额协议存款，逐步扩大人民币贷款利率的浮动区间，目前。我国利率市场化实现了“贷款利率
4、管下限、存款利率管上限”的阶段性目标。未来利率市场化推进重点将是人民币贷款利率下限和人民币存款利率上限的放开。,按照利率市场化整体安排，将采取“先外币、后本币；先贷款、后存款；存款先大额长期、后小额短期”的步骤。根据我国宏观调控和金融体制改革的进程，预计快速推出实质性利率市场化措施的可能性较小，但在理财和债券市场快速发展的冲击下，变相突破人民币贷款利率下限和存款利率上限管制愈发明显，对商业银行的实质性冲击将逐步显现。从贷款利率放开、存款利率放开两个方面分别对四大行影响进行测算，测算结果显示：人民币贷款利率下限放开后，工农中建四大行净息差较2010年分别下降16BP、17BP、15BP、18BP
5、，利息净收入分别下降6.64%、6.68%、7.26%、7.11%。人民币存款利率上限放开后，工农中建四大行净息差较2010年分别下降104BP、111BP、83BP、110BP，利息净收入分别下降42.69%、43.08%、40.07%、44.29%。这意味着未来上述银行利息收入将下降一半左右，各家银行必须拓展非利息收入来源。,我国银行业面临的挑战,1.银行业信贷风险增大 2.加息对银行长期债券投资的负面影响： 虽然此次存贷款基准利率上调只有27个基点,但明确表示中国已经真正确立了加息周期,今后资金的必要收益率将会随通货膨胀的提高而同步提高。加息周期的确认以及收益率的上升,将会使债券投资特别
6、是固定利率的长期债券投资逐步陷入价格下跌的窘境。 3.不利于我国银行业参与市场竞争 此次加息将金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上不再设定上限,贷款利率下限仍为基准利率的0.9倍。这一举措表面上遏制了银行间的恶性竞争，同时也意味着我国的利率制度开始走向市场化。市场化的利率给予外国银行业更多的进入中国的机会,也说明我国的银行业即将面临大的银行竞争压力。对国内银行而言,利率市场化改革赋予商业银行自由定价的权力,银行要与存款人和借款人进行利率谈判,但国有银行市场地位的进一步弱化使银行业的竞争不再局限于国内的几家银行,同时还要接受来自国外的有相当实力的外资银行的竞争。,我国银行业面临的机遇,1.
7、有利于增强银行业的资金实力 央行此次存贷款利率平均上调的幅度基本是一致的。存款利率的上调特别是中长期存款利率上调幅度大于短期，对抑制居民投资、刺激储蓄、存款增长起到极大的促进作用，对于银行业的资金实力来说可谓是增加了无穷动力。此次加息,中长期存款利率有了较大幅度的提升,对于老百姓来说是件好事,对于银行来说更是扩大资金来源的有效途径,2.有利于防范化解金融风险 央行加息的一个重要的目的是抑制投资过热,防范金融风险.,3.有利于提高银行的业务经营能力（1)有利于改善盈利模式: 相对而言，四大银行由于具有不可替代的网点和国家信用优势,承受的压力较小。而实力不强的中小商业银行,尤其是股份制商业银行,负
8、债资金成本将比四家国有商业银行要高，更多的中小商业银行将会提高业务经营能力,应对加息所带来的威胁他们生存的挑战。 （2)有利于改善业务结构从长远来看,利率市场化将导致商业长期银行传统利差收入的减少,这将激励国内银行业迅速转变发展思路,调整业务结构。,。在经济全球化的今天, 银行业作为各国经济的核心产业，其作用已超越国土疆界的范围,在全球各个国家及地区积极体现着资本的力量。虽然加息给我国的银行业带来了很大的挑战,增加了信贷风险和长期债券投资的机会成本，使得我国银行业相对于国外的银行业竞争压力增大等;但更多地给我国的银行业带来了机遇,增强了银行业的资金实力，有效的抑制了投资过热从而使每一笔投资都谨慎从事，并且对提高银行的经营业务能力起到积极作用。随着经济贸易的全球化将加快,中国银行业在资产质量、经营管理和风险控制等方面还存在许多问题,如果处理不当,银行系统可能成为中国经济持续发展的障碍,甚至影响整个经济的稳定。,Good bye！,
