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1、 河北建投新能源有限公司河北建投新能源有限公司 2015 年度第一期短期融资券年度第一期短期融资券募集说明书募集说明书 发发 行行 人：人： 河北建投新能源有限公司河北建投新能源有限公司 注册金额：注册金额： 人民币人民币拾亿拾亿元整（￥元整（￥1,000,000,000） 本期发行金额：本期发行金额： 人民币人民币伍亿伍亿元整（￥元整（￥500,000,000） 担保情况：担保情况： 无担保无担保 发行期限：发行期限： 366 天天 评级机构：评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司中诚信国际信用评级有限责任公司 发行人主体长期信用级别：发行人主体长期信用级别： AA 本期短期融资券信用级
2、别：本期短期融资券信用级别： A-1 主承销商主承销商/簿记管理人簿记管理人 联席主承销商联席主承销商 二一五年二一五年八八月月河北建投新能源有限公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 1 重要提示重要提示 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真
3、阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董事发行人董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董事（或具有同等职责的人员） 承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，（或具有同等职责的人员） 承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承
4、担个别和连带法律责任。并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 发行人企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集发行人企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投发行人承诺根据法律法规的规定
5、和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的资者监督。截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。重大事项。 河北建投新能源有限公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 2 目录目录 第一章 释义 4 一、和本次发行相关的词汇. 4 二、专业名词释义. 5 第二章 风险提示及说明 6 一、与本期短期融资券相关的投资风险. 6 二、与本期短期融资券发行人相关的风险. 6 第三章 发行条款和发行安排 13 一、本期短期融资券发行条款. 13 二、发行安排. 14 第四章 本期短期融资券募集资金用途 16 一、
6、本期募集资金主要用途. 16 二、本期短期融资券募集资金管理. 16 三、发行人承诺. 17 第五章 发行人基本情况 18 一、发行人基本情况. 18 二、发行人简介. 18 三、发行人历史沿革. 19 四、发行人股权结构. 19 五、发行人独立情况. 21 六、发行人权益投资情况. 21 七、发行人公司治理、组织架构和部门职能. 31 八、发行人董事会、监事会和管理层成员. 38 九、发行人主营业务情况及发展目标. 42 十、在建项目及拟建项目情况. 49 十一、发行人未来发展规划. 53 十二、发行人行业地位及竞争优势. 53 第六章 发行人主要财务状况 63 一、财务报告基本情况. 63
7、 二、发行人主要财务数据. 67 三、发行人财务分析（合并口径）. 74 四、发行人有息债务及其偿付情况. 90 五、关联交易情况. 93 六、或有事项重大承诺和其他或有事项. 95 七、资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排. 95 八、发行人四项排查. 96 九、发行人直接债务融资计划. 96 十、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况. 96 第七章 发行人资信状况 97 一、发行人最近三年历史评级情况. 97 二、发行人及本期短期融资券的信用评级. 97 三、获得主要贷款银行的授信情况. 100 三、发行人近三年债务违约情况. 100 四、发行人近三年债务融资工具偿还情况
8、. 100 河北建投新能源有限公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 3 五、发行人与其子公司有关的资信情况. 101 第八章 本期短期融资券担保情况 102 第九章 税项 103 第十章 发行人承诺和信息披露 104 第十一章 违约责任与投资者保护 106 第十二章 发行人承诺和声明 113 第十三章 与本期融资券发行有关的机构 114 第十四章 备查文件及查询地址 119 一、备查文件. 119 二、查询地址. 119 第十五章 附录 121 河北建投新能源有限公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 4 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具
9、有如下含义： 一、和本次发行相关的词汇 本公司/公司/发行人/建投新能源 指 河北建投新能源有限公司 短期融资券/融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一年内还本付息的债务融资工具 注册金额 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高待偿还余额为10亿元人民币的短期融资券 本期短融融资券 指 发行额度为5亿元的“河北建投新能源有限公司2015年度第一期短期融资券” 本次发行/本期发行 簿记建档 指 指 指本次短期融资券的发行行为 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （
10、价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理。 簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期短期融资券发行期间由国家开发银行股份有限公司担任 主承销商/国开行 联席主承销商 指 指 国家开发银行股份有限公司 兴业银行股份有限公司 承销团 指 由本期融资券承销商组成的承销团 承销协议 指 发行人与主承销商签订的关于发行2015-2017年度短期融资券的承销协议 承销团协议 指 承销团成员为本次发行共同签订的银行间债券市场非金融企业债务融资工
11、具承销团协议 募集说明书 指 本公司为发行本期融资券并向投资者披露本期融资券发行相关信息而制作的河北建投新能源有限公司2015年度第一期短期融资券募集说明书 河北建投新能源有限公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 5 发行公告 指 本公司为发行本期融资券而根据有关法律法规制作的河北建投新能源有限公司2015年度第一期短期融资券发行公告 发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书、发行公告） 余额包销 指 主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的短期融资券全部自行购入 持有人会议 指 根据本募集说明书的规定召开
12、的由本期短期融资券的持有人和相关方参加的会议 工作日 指 国内非法定公休日 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 元 北金所 指 指 如无特别说明，指人民币元 北京金融资产交易所 二、 专业名词释义 代维 指 代理运营维护 国家特许权风电项目 指 由国家相关部门指定在某一风力资源区内，在对风资源初步勘测基础上，划定一块有商业开发价值、可安装适当规模风力发电机组的风力资源区，通过招标选择业主。最适合招标条件的投标人成为该项目的业主，中标业主承担项目的投资、建设和经营的所有投资和风险，在特许期间拥有项目的所有权和经营权。政府承诺收购该项目利用风资源
13、发出的所有电能，由所在地电网管理部门与开发商签署期限不短于项目经营期的购电合同，电价由投标报价确定。特许期满时风电项目的所有资产的所有权和使用权无偿移交给当地政府或其指定代理人 三、 公司名称释义 河北建投 指 河北建设投资集团有限责任公司 新天绿色能源 冀北电网 河北南网 指 指 指 新天绿色能源股份有限公司 冀北电网有限公司 河北省电力公司 河北建投新能源有限公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本
14、期短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期短期融资券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、 与本期短期融资券相关的投资风险 （一）利率风险 受国际、国内宏观经济环境及国家宏观政策的影响，市场利率存在波动的不确定性。本期短期融资券在存续期限内，市场利率的波动将对投资者投资本期短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）交易流动性风险 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通， 在转让时存在一定的交易流动性风险，可能由于市场交易不活跃而
15、无法找到交易对象，从而导致难以将短期融资券变现。 （三）偿付风险 本期短期融资券不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期债务融资工具的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期债务融资工具按期、按时足额支付本息。 二、 与本期短期融资券发行人相关的风险 （一） 财务风险 1. 未来资本性支出风险 电力行业是资本密集型行业。电厂投资规模较大，需要大规模的资金支持。根据公司规划，未来几年风电装机容量将快速增长，投资支出大。截至2015年3月31日，公司共有主要在建项目5个，均为风电
16、项目，核准装机容量为29.7万千瓦，计划总投资约25.37亿元。随着项目持续投入和陆续开工，公司将面临一定的资本性支出压力。 2. 融资成本增加风险 近年来公司资产负债率从2012年开始一直处于较高水平， 2012年12月31日、河北建投新能源有限公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 7 2013年12月31日、 2014年12月31日、 2015年3月31日公司资产负债率分别为66.17%、66.29%、68.03%和68.12%。公司目前主要债务融资来自银行贷款，如果人民银行提高基准利率，公司的融资成本将相应增加，将面临较大的付息压力。 3.资产负债率较高及债务结构不合理的风险 2012-2014年末及2015年3月末，发行人资产负债率分别为66.17%、66.29%、68.03%和68.12%，基本保持在65%左右的水平。按照风电行业基本情况，单个风电场项目需自筹资本金比例约20%，外部融资80%，发行人资产负债率较
