新疆凯迪投资有限责任公司2015年度第一期短期融资券募集说明书

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1、 新疆凯迪投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 新疆凯迪投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 发 行 人：新疆凯迪投资有限责任公司 主 承 销 商 ：上海浦东发展银行股份有限公司 信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 注册总金额：人民币壹拾亿元 本期发行金额：人民币伍亿元 发行期限：366 天 担 保 情 况 ：无担保 债项信用级别：A-1 主体信用级别：AA发 行 人：新疆凯迪投资有限责任公司 主 承 销 商 ：上海浦东发展银行股份有限公司 信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 注册总金额：人民币壹拾亿元 本期发行金额：人民币伍亿元

2、 发行期限：366 天 担 保 情 况 ：无担保 债项信用级别：A-1 主体信用级别：AA主承销商/簿记管理人 主承销商/簿记管理人 二零一五年九月 二零一五年九月 新疆凯迪投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 1 声明声明 本企业发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购买本企业本期短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断短期融资券的投资价值，自行承担与其

3、有关的任何投资风险。 本企业董事会和股东大会已批准本募集说明书， 新疆凯迪投资有限责任公司全体董事承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本企业负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本企业发行的短期融资券,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。 截至本募集说明书签署日，本企业除已披露的信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。 新疆凯迪投资有限责

4、任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 2 目目 录录 第一章 释 义 4 第二章 风险提示及说明 6 一、债务融资工具的投资风险 6 二、发行人相关风险 6 第三章 发行条款. 12 一、本期融资券发行条款 . 12 二、本期融资券发行安排 . 13 第四章 募集资金运用. 15 一、募集资金用途 . 15 二、发行人承诺 . 15 第五章 发行人基本情况. 18 一、发行人基本情况 . 18 二、发行人历史沿革及股权变动情况 . 18 三、发行人股东 . 20 四、与控股股东相互独立情况 . 21 五、发行人下属企业情况 . 22 六、发行人治理情况 . 27 七、发行人董事、监

5、事、高管人员和员工情况 . 35 八、发行人主营业务状况 . 38 九、发行人在建项目及未来投资计划 . 58 十、发行人的发展规划和目标 . 59 十一、发行人所处行业分析 . 59 第六章 发行人主要财务状况. 71 一、发行人主要财务数据及财务指标 . 71 二、财务报表构成主要项目分析 . 82 三、最近会计年度期末有息债务情况 113 四、关联交易 117 五、或有事项 119 六、受限资产情况 120 七、商品期货、期权及各类金融衍生品情况 121 八、重大理财产品情况 121 九、海外投资情况 122 十、直接债务融资计划 122 第七章 发行人资信状况. 123 一、行人近三年

6、债务融资工具的历史评级情况 123 新疆凯迪投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 3 二、本次信用评级 123 三、发行人资信情况 124 第八章 债务融资工具担保 126 第九章 税 项 127 一、投资债务融资工具所缴纳的税项 127 二、声明 127 第十章 信息披露安排 128 一、信息披露机制 128 二、信息披露安排 128 第十一章 投资者保护机制 130 一、违约事件 130 二、违约责任 130 三、投资者保护机制 130 四、不可抗力 134 五、弃权 135 第十二章 本期债券发行的有关机构. 136 第十三章 备查文件和查询地址 141 一、备查文

7、件 141 二、文件查询地址 141 附录：各项指标的计算公式 142 新疆凯迪投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 4 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 我国、中国：我国、中国： 指中华人民共和国 发行人发行人/ /公司公司/ /凯迪投凯迪投资资: : 指新疆凯迪投资有限责任公司 董事会董事会: : 指新疆凯迪投资有限责任公司董事会 控股股东控股股东/ /金投公司金投公司: : 指发行人的控股母公司新疆金融投资有限公司 实际控制人实际控制人: : 指新疆维吾尔自治区国有资产监督管理委员会 募集说明书募集说明书/ /本说

8、明本说明书：书： 指发行人为本次融资券的发行而根据有关法律法规制作的新疆凯迪投资有限责任公司2015年度第一期短期融资券募集说明书 本期发行：本期发行： 指新疆凯迪投资有限责任公司本期向全国银行间债券市场机构投资者公开发售新疆凯迪投资有限责任公司2015年度第一期短期融资券人民币5亿元 证监会：证监会： 指中国证券监督管理委员会 深交所深交所： 指深圳证券交易所 交易商协会：交易商协会： 指中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场： 指全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所： 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所北金所 指北京金融资产交易所有限公司 簿记建档：簿记建档： 指发行人和主

9、承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单， 由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流线上化处理 簿记管理人：簿记管理人： 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期债券发行期间由上海浦东发展银行股份有限公司担任 工作日工作日： 指中国的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日和休息日） 承销协议：承销协议： 指主承销商与发行人签订的银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议（20

10、13版） 余额包销：余额包销： 指主承销商按照承销协议的规定，在承销期结束时，将新疆凯迪投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 5 售后剩余的本期短期融资券全部自行购入的方式 元：元： 如无特别说明，均指人民币元 原绒：原绒： 使用特制的铁梳从山羊躯体上抓取的绒毛，称为原绒 无毛绒：无毛绒： 洗净的原绒经分梳， 去除原绒中的粗毛， 死毛和皮屑后得到的山羊绒，称为无毛绒 打板：打板： 服装打板是根据设计师的意图在纸样上将服装分解成衣片，绘制成结构图（纸样） ，包括身，袖，领等。纸样经过校验后放在面料上， 按照纸样的轮廓裁剪成衣片，将衣片进行缝纫后做出成衣 无底柱分段崩落法：无

11、底柱分段崩落法： 无底柱分段崩落发是一种平面展开分层， 利用进路对矿体进行切割， 然后采用中深孔凿岩， 在进路内进行出矿的一种机械化程度高， 作业安全， 相对成本较低的开采方法 空场法：空场法： 将矿块划分为矿方和矿柱， 先采矿房后采矿柱。 回采矿房时所形成的采空区， 可利用矿柱和矿岩本身的强度进行维护 削壁充填法：削壁充填法： 削壁充填法是开采极薄矿脉的一种干式充填法， 在回采过程中分别崩落围岩和矿石，采下矿石则经溜井放出，崩落的废石则存留在采空区进行充填， 支撑围岩并作为回采工作平台。 根据多年来在矿脉倾角为6085矿体较薄的急倾斜矿体中， 厚度小于0.8米的采场中,普遍使用了削壁充填法

12、房柱法：房柱法： 房柱法是空场采矿法的一种，将阶段（缓倾斜、倾斜矿床）或盘区（水平、微倾斜矿床）划分成若干个矿房与矿柱。 回采工作在矿房中进行， 矿柱在一般情况下不进行回收 切割井：切割井： 切割天井以无底柱为代表的崩落采矿法中常用的一种方式， 他的切割拉槽至关重要， 而目前无底柱采矿大多采用垂直切割天井与切割平巷并配以中深孔联合拉槽的切割方法， 但该方法在对矿体上盘回采过程中损失贫化较大。推广应用倾斜切割天井与中深孔的拉槽方法，对资源的利用以及创建节约型矿山具有重要意义 在本募集说明书中，除非文中特殊说明，所有财务数据均引自公司2012年-2014年审计报告及未经审计的2015年第一季度财务

13、报表。 新疆凯迪投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 特别风险提示：本期短期融资券无担保，能否按时兑付取决于发行人信用。投资者在评价和购买本期融资券时，请关注以下各项风险因素。 一、债务融资工具的投资风险一、债务融资工具的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国际、国内宏观经济环境、国民经济运行状况、国家财政政策和货币政策及其他经济政策的影响，在本期融资券存续期内，市场利率存在变动的可能性。本期融资券作为利率敏感性投资产品，其投资价值将随利率的变动而波动，利率的波动将给本期融资券的投资带来一定价格风险。 （二）流动性风险

14、（二）流动性风险 本期融资券发行后，可以在银行间债券市场交易流通，银行间债券市场资金的供需状况及投资者的投资偏好变化可能影响本期融资券的流动性， 在转让时存在着无法找到交易对象而难于将融资券转让的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期融资券的存续期间，如政策、法规或行业、市场等不可控因素发生变化或其他不可预见的原因对发行人的经营活动产生重大负面影响， 进而造成公司不能从预期的还款来源中筹集足够资金， 从而可能导致本期融资券不能按期足额兑付。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1 1、偿债压力较大风险、偿债压力较大风险 发行人投资业务板块较多，用于投

15、资的资金投入较大，外部资金主要来自银行借款，2014 年末，发行人有息债务总余额为 295,933.89 万元，其中短期借款余额 70,087.85 万元，一年内到期的非流动负债 58,620.00 万元，应付债券（企业债）90,000.00 万元，长期借款余额 77,226.04 万元。截至 2015 年 3 月末，发行人有息债务总余额为302,607.69万元， 其中短期借款余额63,088.26万元，一年内到期的非流动负债 56,780.00 万元， 应付债券 （企业债） 90,000.00 万元，长期借款余额 92,739.43 万元。发行人目前收入占比较大的三个板块中，毛纺织和有色金

16、属矿产板块收入相对稳定，但房地产开发收入波动明显，对发行人整体收入影响较大。如果经济出现衰退，发行人收入下滑，同时受国家宏观调控政策影响，诸如央行上调存款准备金率，差异化信贷政策和银行银根紧缩的作用影响，公司从银行获得信贷资金支持可能受到影响，可能会导致公司面临偿债压力较大的风险。 2 2、流动比率及速动比率降低的风险、流动比率及速动比率降低的风险 2012-2014年末及2015年3月末，发行人流动比率分别为1.29、1.11、1.25和1.53，速动比率分别为0.80、0.40、0.39和0.39。2013年由于天山毛纺收购西新疆凯迪投资有限责任公司 2015 年度第一期短期融资券募集说明书 7 拓矿业后，由于存货的增加及其他应付款的增加，发行人整体流动比率、速动比率与2012年末相比有