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1、唐山冀东水泥股份有限公司唐山冀东水泥股份有限公司20152015 年度第年度第五五期超短期融资券募集说明书期超短期融资券募集说明书发行人：发行人：唐山冀东水泥股份有限公司唐山冀东水泥股份有限公司注册金额：注册金额：人民币人民币 5050 亿元亿元本期发行金额：本期发行金额：人民币人民币 5 5 亿元亿元发行期限：发行期限：270270 天天信用评级及评级：信用评级及评级：联合资信评估有限公司联合资信评估有限公司 A AA+A+；中债资信评估有限责任公司中债资信评估有限责任公司 AA-AA-担保情况：担保情况：无担保无担保主承销商兼主承销商兼簿记管理人簿记管理人二零一五年二零一五年十十月月唐山冀
2、东水泥股份有限公司 2015 年度第五期超短期融资券募集说明书1重要提示重要提示本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构
3、负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。唐山冀东水泥股份有限公司 2015 年度第五期超短期融资券募集说明书2目目 录录第一章第一章 释义释义. 4 4第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明. 8 8一、超短期融资券的投资风险. 8二、发行人相关风险. 8第三章第三章 发行条款发行条款. 1717一、主要发行条款. 17二、发行安排
4、. 18第四章第四章 募集资金运用募集资金运用. 2020一、募集资金主要用途. 20二、偿债资金来源及保障措施. 20三、发行人未来三年债务到期情况及重大资本支出. 25四、公司承诺. 25第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况. 2626一、发行人基本情况. 26二、发行人历史沿革及股本变动情况. 27三、发行人股权结构及实际控制人情况. 28四、发行人独立性情况. 32五、发行人重要权益投资情况. 33六、发行人公司治理. 42七、发行人高级管理人员及员工基本情况. 53八、发行人主营业务情况. 56九、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况. 80十、发行人的在建工程与未
5、来投资计划. 82十一、发行人的发展战略和目标. 84十二、发行人所在行业分析. 84十三、其它重要事项. 100第六章第六章 发行人资信状况发行人资信状况. 104104一、信用评级情况. 104二、发行人授信情况. 105三、发行及偿付直接债务融资工具的历史情况. 106唐山冀东水泥股份有限公司 2015 年度第五期超短期融资券募集说明书3四、发行人 2015 年资信情况. 107第七章第七章 担保担保. 108108第八章第八章 税项税项. 109109一、营业税. 109二、所得税. 109三、印花税. 109第九章第九章 发行人承诺和信息披露发行人承诺和信息披露.110110一、发行
6、人承诺. 110二、信息披露. 110第十章第十章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制.113113一、违约事件. 113二、违约责任. 113三、投资者保护机制. 113四、不可抗力. 119五、弃权. 120第十一章第十一章 本次超短期融资券发行的有关机构本次超短期融资券发行的有关机构.121121一、发行人. 121二、主承销商兼簿记建档人. 121三、承销团（排名不分先后）. 121四、公司法律顾问. 123五、审计机构. 124六、信用评级机构. 124七、托管人. 124八、集中簿记建档系统技术支持机构. 124第十二章第十二章 备查文件备查文件. 126126一、备
7、查文件. 126二、文件查询地址. 126附录附录：发行人主要财务指标计算公式发行人主要财务指标计算公式.128128唐山冀东水泥股份有限公司 2015 年度第五期超短期融资券募集说明书4第一章第一章 释义释义在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：“冀东水泥/本公司/公司”指唐山冀东水泥股份有限公司。“母公司”指唐山冀东水泥股份有限公司本部、唐山分公司和营销分公司。“冀东发展”指冀东发展集团有限责任公司。“超短期融资券”指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在 270 天内还本付息的债务融资工具。“ 本 期超短期融资券”指金额为 5 亿元的“唐山冀东水泥股份
8、有限公司2015 年度第五期超短期融资券”。“本次发行”指本期超短期融资券的发行。“我国、中国”指中华人民共和国。“募集说明书”指公司为发行本期超短期融资券并向投资者披露发行相关信息而制作的唐山冀东水泥股份有限公司2015 年度第五期超短期融资券募集说明书。“发行公告”指本公司为发行本期超短期融资券而根据有关法律法规制作的唐山冀东水泥股份有限公司 2015 年度第五期超短期融资券发行公告。“主承销商兼簿记管理人”指簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期超短期融资券发行期间由中国农业银行股份有限公司担任。“簿记建档”指指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，
9、承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理。“承销商”指与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与本次发行有关文件约束，参与本期超短期融资券簿记建档的机构。唐山冀东水泥股份有限公司 2015 年度第五期超短期融资券募集说明书5“承销团”指由主承销商为本期发行组织的由主承销商和各其他承销商组成的承销团。“承销协议”指公司与主承销商签订的唐山冀东水泥股份有限公司非金融企业债务融资工具
10、承销协议。“承销团协议”指主承销商与承销商为本次发行签订的银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议。“余额包销”指本期超短期融资券的主承销商按照唐山冀东水泥股份有限公司非金融企业债务融资工具承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的本期超短期融资券全部自行购入。“证监会”指中国证券监督管理委员会。“交易商协会”指中国银行间市场交易商协会。“环保部”指中华人民共和国环境保护部。“工信部”指中华人民共和国工业和信息化部。“国家发改委”指中华人民共和国国家发展和改革委员会。“上海清算所”指银行间市场清算所股份有限公司。“北金所”指北京金融资产交易所有限公司。“银行间市场”指全国银行间债券市场
11、。“法定节假日”指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日）。“兑付公告”指为本期发行而根据有关法律法规制作的唐山冀东水泥股份有限公司 2015 年度第五期超短期融资券兑付公告。“工作日”指北京市的商业银行对公营业日（不包括法定节假日或休息日）。“元”指如无特别说明，指人民币元。“唐山市国资委”指唐山市人民政府国有资产监督管理委员会。“启新水泥”指唐山启新水泥有限公司。“盾石电气”指唐山盾石电气有限责任公司。“冀昌塑料”指唐山冀昌塑料制品有限公司。“秦岭水泥”指陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司。“承德公司”指承德冀东水泥有限
12、责任公司。“双良公司”指山西双良鼎新水泥有限公司。“营销分公司”指唐山冀东水泥股份有限公司营销分公司。“唐山分公司”指唐山冀东水泥股份有限公司唐山分公司。“交银租赁”指交银金融租赁有限责任公司。唐山冀东水泥股份有限公司 2015 年度第五期超短期融资券募集说明书6“建信租赁”指建信金融租赁股份有限公司。“新远景成长企业”指新远景成长（天津）股权合伙企业（有限合伙）。“融源成长企业”指融源成长（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）。“泾阳公司”指冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司。“扶风公司”指冀东海德堡（扶风）水泥有限公司。“宣钢”指宣化钢铁集团有限责任公司。“三北”指中国华北、东北和西北地区。“退
13、二进三”指在产业结构调整中，缩小第二产业，发展第三产业。“熟料”指以石灰石和粘土等为主要原料，按适当比例配制成生料，烧至部分或全部熔融，并经冷却而获得的半成品。“新型干法水泥”指采用窑外分解新工艺生产的水泥。其生产以悬浮预热器和窑外分解技术为核心，采用新型原料、燃料均化和节能粉磨技术及装备，全线采用计算机集散控制，实现水泥生产过程自动化和高效、优质、低耗、环保。“混凝土”指用水泥作胶凝材料，砂、石作集料，与水（加或不加外加剂和掺合料）按一定比例配合，经搅拌、成型、养护而得的一种广泛应用于土木工程的建筑材料。“外加剂”指在拌制混凝土过程中掺入，用以改善混凝土性能的物质。“骨料”指在混凝土中起骨架
14、或填充作用的粒状松散材料。分粗骨料和细骨料。粗骨料包括卵石、碎石、废渣等；粒径 4.75mm 以下的骨料称为细骨料，俗称砂，按产源分为天然砂、人工砂两类。“立窑”指为水泥生产窑的种类之一，窑筒体是立置不转动的称为立窑。“立波尔窑”指立波尔窑是一种水泥熟料窑，其主要特征是一台较短的回转窑与一台回转式炉蓖子加热机连接工作。“篦冷机”指篦冷机是水泥厂熟料烧成系统中的重要主机设备，其主要功能是对水泥熟料进行冷却、输送；同时为回转窑及分解炉等提供热空气，是烧成系统热回收的主要设备。“粉磨站”指水泥粉磨站是将水泥生产中的最后成品阶段单独独唐山冀东水泥股份有限公司 2015 年度第五期超短期融资券募集说明书
15、7立出来而形成的水泥成品生产单位，该阶段将水泥熟料加入适量的混合材料进行粉磨，产出成品水泥。“二次结构”指在框架、剪力墙、框剪工程中的一些非承重的砌体，构造柱，过梁等一些在装饰前需要完成的部分称为二次结构。唐山冀东水泥股份有限公司 2015 年度第五期超短期融资券募集说明书8第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明本期超短期融资券无担保，能否按时兑付取决于发行人的经营状况和财务状况。投资人购买本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期超短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足
16、额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和购买本期超短期融资券时，除本募集说明书提供的各项资料外，应认真考虑下列风险因素：一、超短期融资券的投资风险一、超短期融资券的投资风险（一）一）利率风险利率风险在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率的波动，市场利率的波动将对投资者投资本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响。（二）二）流动性风险流动性风险本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易，在转让时可能由于无法及时找到交易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的流动性风险。（三）三）偿付风险偿付风险在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司可能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差，从而影响本期超短期融资券的按期足额兑付。二、发行人相关风险二、发行人相关风险（一）财务风险一）财务风险1 1、收入和利润下降风险、收入和利润下降风险2012 年以来，由于宏观经济环境的波动，受水泥行业需求下降、价格降低的影响，公司收入和利润面临下降压力，
