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1、第四章 形态分析导学,本章主要教学内容第12讲：M头或W底分析 （实验12） 第13讲：圆弧形态分析 （实验13） 第14讲：三角形分析 （实验14） 第15讲：箱形分析 （实验15） 第16讲：缺口及岛形分析（实验16）,11:25:53,1,M头或W底分析引言,昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评,11:25:53,2,1.0 形态理论简介,股价移动规律 W底M头 头肩形 圆形 三角形 矩形、旗形、楔形喇叭形、菱形 V形、岛形 缺口,11:25:53,3,2.0 价格移动的一般规律,1、价格移动的方向由多空双方力量对比决定，是完全随着多空力量对比的大小和所占优势的大小而
2、动的。 2、价格波动的过程是不断地寻找平衡和打破平衡。,11:25:53,4,2.1 价格的两种基本形态类型,持续整理形态保持平衡：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相同。持续时间一般不会太长。 反转突破形态打破平衡：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与原趋势方向相反。它是形态理论研究的重点。,11:25:53,5,3.0 双重底和双重顶,本节介绍的就是著名的W底和M头。通过本节的学习，可以了解股市的裙底风光和顶上功夫。 W底和M头属于典型的反转突破形态。价格走势一旦形成W底和M头，威力一般很大。,11:25:53,6,图示双重底,A,B,C,D,E,颈线,
3、测算量度,反扑,空方逃命点,11:25:53,7,图示双重顶,A,B,C,D,E,测算量度,颈 线,反扑,多方逃命点,11:25:53,8,图例双重底,11:25:53,9,图例双重顶,11:25:53,10,3.1 颈 线,颈线：图中B点和E点的连接直线。研究W底和M头的真正目的就是为了得到这条颈线。颈线一般要经过回抽确认。颈线的测算功能：从突破点算起，价格至少要跌到与形态高度相等的距离。,11:25:53,11,3.2 反扑与逃命,反扑：当M头形成，股价一般在向下突破后，有一个回抽确认颈线阻力位的过程，这种现象被称为“反扑“。 逃命：当反扑发生时，在颈线位置是最佳也是最后一次减仓出逃的机会
4、，在颈线附近做空的现象就被称为“逃命“。,11:25:53,12,3.3 判断双重底（顶）注意事项,1.双重底（顶）的价格只要求大致相等 2.两个底或顶可能由多个小级别的底（顶）组成 3.注意成交量方面的量价背离现象 4.双底或双顶形成的时间跨度越长,可信度越高,将来的威力也越大（一般间隔一个月以上） 5.结合技术指标,会出现底部或顶部指标的背离。,11:25:53,13,实验指导实验12,本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评,11:25:53,14,课外作业网络辅助教学,网络辅助教学活动 由网络论坛管理员（学习委员）主持一次网上专题讨论。 讨论题目：W
5、底或M头的形态与级别之间的关系 要求大家积极参与，看帖回帖。课程结束后，讨论情况记入平时成绩。,11:25:53,15,圆弧形态分析引言,昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评,11:25:53,16,1.0 圆弧形态,基本形状：锅底或圆盖形 形成过程 ：一般见于庄股。刻意压价缓慢吸筹或拉高震荡派发，自然地，吸筹或派发都需要一段时间过程。 时间及成交量 ：时间一般几个月或更长；成交量一定是两边多，中间少。,11:25:53,17,图示圆弧形态示意图,圆弧顶,圆弧底,11:25:53,18,图例圆弧顶形态分析,11:25:53,19,图例圆弧底形态分析,11:25:53,20,
6、2.0 圆弧分析运用1,1、圆底的时间一般比圆顶的时间更长； 2、圆弧形的突破必须出现在历史低位或高位； 3、突破后一般伴随大量； 4、突破后价格运行速度非常快且少有反复；,11:25:53,21,2.1 圆弧分析运用2,5、形态的规模与形态功能的大小成正比。圆弧形一旦成立，突破后涨跌很可观；6、有效控制好仓位，突破后应该当机立断，甚至可以采取满仓或空仓策略。,11:25:53,22,实验指导实验13,本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评,11:25:53,23,课外作业网络辅助教学,本周日,由网络论坛管理员（学习委员）主持开展一次网上股评活动 股评内容
7、:一周大盘综述，本周热点板块和明星股扫描,开课以来模拟投资个股点评和诊断,模拟投资账户收益率排名龙虎榜,自由交流。 请大家提前准备好网上交流材料和提问设计,积极发言,发表看法,课程结束后,参与股评的活动情况记入平时成绩。,11:25:53,24,三角形分析引言,昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评,11:25:53,25,1.0 三角形,三角形一般见于持续整理形态（中继形态），在整理过程中，可能会演变成三种形态对称三角形、上升三角形和下降三角形。,11:25:53,26,2.0 对称三角形,1. 一般有6个转折点,用于验证相等的边. 2.持续时间不能太长. 3. 可以预测突
8、破的最长日期,还可以大致预测突破后的价位高度或价位区间. 4.一般出现在趋势中期,突破若无大量, 则骗线或假突破可能居大. 5.成交量左大右小,对应反映出投资者心理夸张、高潮、平静的过程.,11:25:53,27,图示对称三角形示意图,A,B,C,对称三角形突破后， 具有一定的测算功能。,11:25:53,28,图例三角形分析,11:25:53,29,3.0 上升三角形和下降三角形,上升三角形： 1、三角形的压力线趋向于水平线,底部支撑不断抬高,多方占优,未来上升概率居大； 2、时间、测算功能同上； 3、上升中继形态居多，有时在底部也有出现； 4、向上突破颈线时必须伴随大量； 5、价格上涨幅度
9、很大后出现，多半是最后一涨。 下降三角形与上升三角形方向相反。,11:25:53,30,实验指导实验14,本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评,11:25:53,31,课外作业网络辅助教学,本周网络论坛自由交流主题： 为什么三角形一般多见于持续整理形态？ 请大家开拓思路，尤其是结合数学、哲学、自然等跨学科知识，发表你的高见。不要看帖不回帖哟。,11:25:53,32,矩形分析引言,昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评,11:25:53,33,1.0 矩形形态分析,矩形也叫箱形，反映上有阻力，下有支撑的市场特点。 箱形形态出现前，一般有
10、一个明确的趋势。 进入箱形阶段，一般进行反复整理。 经过箱形整理后，一般保持原来的趋势。 箱形整理的作用就是暂时积蓄进一步上涨或下跌的动力。,11:25:53,34,2.0 矩形分析技巧,1、成交量从左到右逐步减少，反映失去方向，上下两难； 2、注意向三重顶或三重底图形演变，密切关注所处的位置及成交量的变化。判断依据：A、最后一轮上冲下突的低点或高点信号；B、顶部出现的概率极小； 3、短线高抛低吸时注意仓位的控制。假突破非常的多，只有一次是真的； 4、颈线及反扑位的确定及相应对策。,11:25:53,35,图示箱形分析示意图,下降箱形整理,11:25:53,36,图例箱形整理,11:25:53
11、,37,实验指导实验15,本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评,11:25:53,38,课外作业网络辅助教学,本周网络论坛自由交流主题： 箱形整理就是无趋势吗？ 请大家推举一位高手作临时坛主，谈谈如何将箱形分析与趋势分析结合进行的经验，大家分享后，请积极提问。记住看帖回帖哟。,11:25:53,39,缺口和岛形分析引言,昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评,11:25:53,40,1.0 岛形反转,1、它肯定和缺口联系在一起，形成孤岛现象； 2、孤岛中聚集了极大的成交量； 3、下跌速度快，缺口一般不被回补； 4、跌停板式出货法是岛形反
12、转的极端，杀伤力巨大。,11:25:53,41,图示岛形反转,岛形反转,突破缺口,中继缺口,竭尽缺口,突破缺口,11:25:53,42,图例缺口,11:25:53,43,图例岛形,11:25:53,44,2.0 缺口（裂口）,两个交易日的价格成交区域之间存在一段没有交易的价格区间，这段空白区间称之为缺口。,11:25:53,45,2.1 缺口的分类,分为四类：普通缺口、突破缺口、持续缺口、竭尽缺口。 1.股市中还还有所谓除权缺口，因为它没有市场分析的意义，所以我们一般不把它包括在缺口分类之中。 2.复权一般有基期复权和现价复权两种。一般采用现价复权，以保证现价的一致性。,11:25:53,46
13、,3.0 普通缺口（区域缺口）,1、在短期内就能被回补； 2、跳空幅度较小； 3、技术分析意义不大。,11:25:53,47,4.0 突破缺口,1、因为价格过强或过弱而产生； 2、假如没有突发消息的话，就是强烈的反转信号； 3、缺口一般不被回补； 4、必须伴随放量。放量不够，则回补概率居大； 5、突破缺口一般会成为日后强烈的支撑或压力位。,11:25:53,48,5.0 持续缺口（度量、中继缺口）,1、一般产生于猛烈的急升或急跌行情中； 2、缺口宽度一般比突破缺口稍大，并且可能出现多个中继缺口，回补的可能性亦不大； 3、一经确定不被回补，则可预测未来股价的涨跌幅度。,11:25:53,49,6
14、.0 竭尽缺口,1、是死亡前的最后一跳、黎明前最黑暗的时期，反映多空动能的枯竭，急功近利必然走向反动； 2、跳空幅度较大，在几天之内就被回补，并且回补速度很快，态度异常坚决； 3、若股价处于高位，成交量放大异常的话，一般就是接力赛的最后一棒，市场情绪得到极大宣泄； 4、实际中，具有完整的突破、持续、竭尽缺口的情况比较少见，不要刻意去等待什么缺口，除非公司基本面或股市政策面出现极其重大的变化。,11:25:53,50,实验指导实验16,本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。上次实验报告点评,11:25:53,51,课外作业网络辅助教学,本周网络论坛自由交流主题： 除了我们已经学习过的形态分析方法，你认为还有哪些值得向大家推荐的其它形态分析技术？ 请写成小文章贴到网上，理论联系实际的体会文章当然是最好的啦！,11:25:53,52,课外作业思考题,思考题联系实际，谈谈形态分析的应用价值问题。,11:25:53,53,
