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1、1,2018/9/19,第五章 持有至到期投资及长期股权投资,5.1持有至到期投资 5.2长期股权投资,2018/9/19,2,5.1持有至到期投资,一、持有至到期投资概述 二、持有至到期投资的取得 三、持有至到期投资的收益及摊余成本 四、持有至到期投资的到期兑现 五、持有至到期投资的减值,2018/9/19,3,5.1持有至到期投资,5.1.1持有至到期投资的性质与主要会计问题 1.性质 持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券，如国债和企业债券等 持有至到期投资，可按不同标准可分类。如按债券还本付息情况，可分为 到期一次还本付
2、息 到期一次还本分期付息 分期还本分期付息,2018/9/19,4,5.1持有至到期投资,5.1.1持有至到期投资的性质与主要会计问题 2.主要会计问题 持有至到期投资入账价值的确定的投资取得时的账务处理 持有期间投资收益的确定与账务处理 到期兑现的账务处理 期末计价与账务处理,2018/9/19,5,5.1持有至到期投资,5.1.2持有至到期投资的取得 1. 债券溢折价原因及其差额的含义 买价面值0，溢价：债券利率金融市场同期利率 买价面值0，折价：债券利率金融市场同期利率 买价面值0，平价：债券利率金融市场同期利率,2018/9/19,6,5.1持有至到期投资,5.1.2持有至到期投资的取
3、得 1. 债券溢折价原因及其差额的含义 进一步的解释 债券票面利率同期金融市场利率，债券溢价：对于购入者日后多得利息而预先付出的代价对于发行者日后多付利息而预先得到的补偿 债券票面利率同期金融市场利率，债券折价：对于购入者日后少得利息而预先得到的补偿对于发行者日后少付利息而预先付出的代价,2018/9/19,7,5.1持有至到期投资,5.1.2持有至到期投资的取得 2. 入账价值的确定 持有至到期投资的初始计量，就是确定其入账价值 据新会计准则，持有至到期投资应按购入时实际支付的价款作为初始入账价值，即 初始入账价值买价交易费用 交易费用，也叫初始直接费用，是指可以直接归属于购买、发行、或处置
4、金融工具新增的外部费用。如券商佣金等 若支付的价款中的尚未领取的利息，应作为短期债权处理，确认为应收项目，不计入成本,2018/9/19,8,5.1持有至到期投资,5.1.2持有至到期投资的取得 2. 入账价值的确定 持有至到期投资的特征 到期日固定、回收金额固定或可确定 有明确意图持有至到期 有能力持有至到期,2018/9/19,9,5.1持有至到期投资,5.1.2持有至到期投资的取得 3. 投资取得的账务处理 取得了持有至到期投资，就可以 到期按债券面值收取款项 到期收取按票面利率和面值计算的利息,2018/9/19,10,5.1持有至到期投资,5.1.2持有至到期投资的取得 3. 投资取
5、得的账务处理 持有至到期投资的会计处理着眼于持有者的意图“持有至到期”。因此其会计核算主要应解决实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间收益确认及处置收益处理。主要账户 持有至到期投资面值利息调整应计利息,2018/9/19,11,5.1持有至到期投资,5.1.2持有至到期投资的取得 3. 投资取得的账务处理 到期一次还本付息的债券，其利息不能在一个年度以内收回，应计入投资成本，使用“持有至到期投资应计利息”科目；若为分期付息债券，其利息一般在一年以内就收回，从性质上说属于短期债权，不计入成本，一般使用“应收利息”科目 例5-1至例5-3，P116，详解,2018/9/19,12,5.1持有至
6、到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 对持有至到期投资的期末计价，就是确定投资的摊余成本。首先，要确认投资的账面价值；在此基础上再考虑是否减值；然后是投资收益 持有至到期投资摊余成本的确定方法有两种 直线法 实际利率法,摊余成本是指初始投资成本调整应计利息 和溢折价摊销以后的余额,2018/9/19,13,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 直线法的特点是各期的摊销额和投资收益固定不变，但由于随着溢价、折价的摊销，债券投资成本在不断变化，因而各期的投资收益率也在变化。采用直线法能够简化计算工作，但在一项投资业务中各期投资收益率不同，
7、不能客观反映各期的经营业绩,2018/9/19,14,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 实际利率法的特点是各期的投资收益率保持不变，但由于债券投资额在不断变化，使得各期的投资收益也在不断变化；实际利率法下，其摊销额是不断变化的，即票面利息（不变）与投资收益（即实际利息变）的差额不断变化 采用实际利率法能够使一项投资业务中各期投资收益率相同，客观反映各期经营业绩，但计算过程复杂,2018/9/19,15,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 1.按直线法确定摊余成本 即，将持有至到期投资的初始利息调整总额在债券的存续期内
8、平均分摊到各个会计期间 例5-4，P117，理解 例5-5，P118，理解 例5-6，P118，理解,优点：操作简单 缺点：账面价值会因利息 调整的摊销而变化，但其 收益却相同不合道理,2018/9/19,16,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 实际利率，就是：将所购买债券的未来现金流量（即终值，它债券面值+利息）折算为该债券的入账金额（现值）的利率（折现率）。,2018/9/19,17,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 在分期付息的情况下，债券面值到期一
9、次收回，其现值应根据债券面值乘以复利现值系数计算；债券利息分期等额收回，其现值应根据各期债券票面利息乘以年金现值系数计算,分期付息,2018/9/19,18,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 债券初始入账价格债券面值的现值各期利息的现值债券面值复利现值系数债券利息年金现值系数债券面值（P/F,i,n）债券利息（ P/A,i,n ） 或 债券面值DFi,n债券利息 ADFi,n,分期付息,2018/9/19,19,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 附：什么是
10、现值？什么是终值？怎样转换？ 见下页 什么叫年金？ 年金：指一种等额的，连续的款项收付,分期付息,2018/9/19,20,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 现值（present value，缩pv或p）：是指未来某一时点上一定量资金折合成现在时点的价值（现在的价值） 终值（final value，缩fv或f）：是指现在一定量的资金在将来某个时点上的价值，即本利和（未来的价值） 复利：也称利滚利，不仅本金产生利息，利息也产生利息,分期付息,2018/9/19,21,求复利终值（已知现值P，求终值F）求复利现值（已知终值F，求
11、现值P）,终值和现值的转换,分期付息,2018/9/19,22,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 根据例5-1可以用公式法或插值法计算出，i6% “插值法” 做起来很简单,分期付息,2018/9/19,23,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 插值法：又称“内插法”，利用函数f(x)在某区间中若干点的函数值，作出适当的特定函数，在这些点上取已知值，在区间的其他点上用这特定函数的值作为函数f(x)的近似值，这种方法称为插值法,分期付息,2018/9/19,24
12、,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 “插值法” 具体做法： 首先，用无限逼近的方法找出这样的两个利率i 1、i 2：按该利率计算出来的现值p1、p2，满足p1 p p2（ 或p2 p p1 ），且i 1i 2 1% 第二，利用数轴和相似三角形对应边的比相等的原理即可求出,分期付息,2018/9/19,25,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 根据例5-1的资料，用“插值法” 计算：,分期付息,2018/9/19,26,A1(i1,p1)A(i,p) A2(i
13、2,p2)上图中，利用相似三角形对应边相比相等的原理，可以算出,分期付息,2018/9/19,27,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 根据例5-1的资料，用“插值法” 计算的结果为,分期付息,2018/9/19,28,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 根据例5-2的资料，当实际利率为时，有,A1（3%，873268） A2（4%，835592）,分期付息,2018/9/19,29,复利现值系数、年金现值系数表,时期,2018/9/19,30,一元复利现值表
14、,2018/9/19,31,一元年金现值表,2018/9/19,32,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 在一次还本付息的情况下，债券面值和利息到期一次收回，其现值 债券初始入账价格（1+i）n债券到期值 所以 债券初始入账价格债券到期值（1+i）n 债券到期值DFi,n,一次还本付息,2018/9/19,33,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本,一次还本付息,2018/9/19,34,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定
15、2.按实际利率法确定摊余成本 以下例5-7和例5-8均为分期付息、以实际利率确定摊销成本的题目P120（摊销表如下页） 说明：P120例5-7两组分录可以合并 同理，P121例5-8两组分录合并后更好理解,分期付息,例5-7折价摊销一览表 金额单位：元,每期按票面利率票面利率,债券的每期期初账面价值实际利率,例5-8溢价摊销一览表 金额单位：元,每期按票面利率票面利率,债券的每期期初账面价值实际利率,2018/9/19,37,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 以下例5-9为一次还本付息、以实际利率确定摊销成本的题目P121（
16、折价摊销表如下页） 说明：本题和P120例5-7的实际利率相同；但前例为分期付息，本题为一次还本付息，其每次计息后，利息计入摊余成本再计息,一次还本付息,例5-9折价摊销一览表 金额单位：元,每期按票面利率票面利率,债券的每期期初账面价值实际利率,2018/9/19,39,练习册P38溢价摊销一览表 金额单位：元,每期按票面利率票面利率,债券的每期期初账面价值实际利率,2018/9/19,40,练习册P38折价摊销一览表,每期按票面利率票面利率,债券的每期期初账面价值实际利率,2018/9/19,41,5.1持有至到期投资,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定 2.按实际利率法确定摊余成本 根据例5-9上表计算结果做如下分录 购买时的分录见例5-2 第一年末，记 借 持有至到期投资应计利息（按票面利息）40 000.00 借 持有至到期投资利息调整 （按差额）4 835.60贷 投资收益（按实际利息） 44 835.60,
