《交割业务介绍》由会员分享，可在线阅读，更多相关《交割业务介绍（44页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、交割业务介绍,运作部 2008年8月,上海交割,上海：交割月前一月最后一个交易日，cu、al、zn调整为5的整数倍，fu调整为10的整数倍。au调整为3的整数倍，自然人不能进入交割月份。非倍数进入交割月，盈利归交易所所得，亏损客户自己承担。不能交付或者接收增值税专用发票的投资者不允许交割。 没有办理电子仓单系统的不能进行交割。,上海电子仓单系统,办理电子仓单需提供的材料：正确填写 上海期货交易所标准仓单帐户开户登记表、上海期货交易所仓单系统用户信息表（客户）和上海期货交易所标准仓单管理系统用户服务协议，报交易所备案的客户资料还包括营业执照正本复印件、组织机构代码证和税务登记证复印件、税务登记证
2、副本复印件、增值税一般纳税人资格证明、法定代表人（或负责人）的身份证和开户经办人的身份证复印件等。所有备案资料上都必须加盖公章以及法人章（或者法人签字）。,上海交割流程,（一）第一交割日 1、买方申报意向。买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。 2、卖方交标准仓单。卖方在第一交割日内将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。,上海交割流程,（二）第二交割日 交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。 不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总
3、量的比例向买方分摊。,上海交割流程,（三）第三交割日 1、买方交款、取单。买方必须在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。 2、卖方收款。交易所在第三交割日16:00前将货款付给卖方。,上海交割流程,（四）第四、五交割日 卖方交增值税专用发票。,大连交割,自然人无法进入交割月份。,一次性交割,一次性交割是指在最后交割日卖方把标准仓单、买方把货款全部交到交易所，由交易所一次性集中完成期货合约所载商品所有权的转移，了结买卖双方到期未平仓合约的交割形式。,一次性交割,最后交易日闭市后，交易所按“最少配对数”的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。配对结果一经确定，买卖双方不得
4、变更。 最后交易日闭市后，交易所将交割月份买持仓的交易保证金转为交割预付款。 最后交割日闭市后，交易所按“最少配对数”原则将卖方交割的各仓库仓单分配给对应的配对买方。分配结果一经确定，买卖双方不得变更。,一次性交割,最后交割日闭市前，卖方会员须将与其交割月份合约持仓相对应的全部标准仓单和增值税发票交到交易所，买方会员须补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。 最后交割日闭市后，交易所给买方会员开具标准仓单持有凭证，交易所将80%的货款付给卖方会员，交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。,一次性交割的流程,买方,处理双向持仓,卖方,按照“最少配对数”原则
5、配对,划转交割预付款,补齐货款,开具标准仓单持有凭证,交仓单、增值税发票,收80%交割货款,最后交易日结算时,最后交割日15点前,最后交割日结算时,收20%交割货款,卖方交增值税发票,滚动交割,滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。 黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割 办理时间为交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日。,滚动交割,由卖方主动提出滚动交割申请（网上下载），提出交割申请的相应卖持仓和仓单予以冻结，其卖持仓对应的交易保证金不再收取。 买方可以提出滚动交割意向，买方滚
6、动交割意向享有优先配对的权利，如果当天没有卖方提出滚动交割申请，闭市后，当天买方的滚动交割意向失效。下一个交易日，买方需要再次提交滚动交割意向。,滚动交割,卖方提出滚动交割申请第1日为配对日。在配对日闭市后，交易所按照“申报交割意向的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先”的原则为申请交割的卖方找出该交割月的买方；配对日闭市后，买方会员的配对买持仓的交易保证金转为交割预付款。,滚动交割,配对日后（不含配对日）第2个交易日为交收日。交收日闭市之前，买方会员须补齐与其配对交割月份合约持仓相对应的全额货款，办理交割手续。 交收日闭市后，交易所按“最少配对数”原则将卖方交割的各仓库仓单分配给对应的配对买
7、方。 交收日闭市后，交易所给买方会员开具标准仓单持有凭证。交易所将80%交割货款付给卖方会员，交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。,滚动交割的流程,买方,申报意向,卖方,申报交割,配对,划转交割预付款,补齐货款,开具标准仓单持有凭证,冻结对应的仓单,付给80%交割货款,付给20%交割货款,配对日闭市后,配对日,交收日闭市前,交收日闭市后,增值税发票交给买方后,注意事项1,提出滚动交割申请的客户须同时持有标准仓单和交割月单向卖持仓；申报滚动交割意向的买方须持有交割月单向买持仓。 买方配对以提出意向优先，再按持仓先后配对。 滚动交割结算价为配对日的结算价,
8、注意事项2,滚动交割中会员需要做什么：配对日 卖方：提出申请，提交仓单。 交收日 买方：准备货款。卖方：准备发票。,注意事项3,棕榈油和线型低密度聚乙烯合约采用一次性交割。 黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割。,各品种最后交割日,黄大豆1号：最后交易日后7日(遇法定节假日顺延) 黄大豆2号：最后交易日后第3个交易日 玉米：最后交易日后第2个交易日 豆粕：最后交易日后第4个交易日 豆油：最后交易日后第3个交易日 线形低密度聚乙烯：最后交易日后第2个交易日 棕榈油：最后交易日后第2个交易日 最后交易日都为合约月份第十个交易日,郑州交割,最后交易日为该合约当月第十个交易日，实行
9、三日交割法，不能交付或者接收增值税专用发票的客户不得交割；持仓量为非交割整数倍的相应持仓不得交割。自然人不能进入交割月份。交割单位：除棉花为4手外，其余都为1手。,三日交割法流程,1、最后交易日闭市后，同一会员同一交易编码客户所持有的该交割月买卖持仓相对应部分由计算机自动平仓，平仓价按当日结算价计算；其他未平仓合约，一律视为交割合约，由计算机按数量取整、最少配对数原则予以配对（配对日）。,三日交割法流程,2、配对日后的下一交易日（即通知日），买卖双方通过交易所会员服务系统确认交割通知单。会员未收到交割通知单或者对交割通知单有异议的，应在通知日下午5时之前以书面形式通知交易所；规定时间内没有提出
10、异议的，视为对交割通知单的认可。,三日交割法流程,通知日后的下一交易日（即交割日）上午9时之前，买方会员应当将尚欠货款划入交易所账户，卖方会员应当持有可流通的标准仓单。交易所结算部门为买卖双方办理交割结算手续，买卖双方在交割通知单注明的时间通过交易所会员服务系统查收交割结算结果，同时，买方会员把客户名称和税务登记证号等事项提供给卖方会员。 交易所收取买方会员全额货款后，于交割日将全额货款的80%划转给卖方会员，同时将卖方会员的仓单交付买方会员。余款在买方会员确认收到卖方会员转交的增值税专用发票时结清。,公司的交割流程,最后交易日前两日询问仍有持仓的客户是否交割，若需进行交割，请客户填写交割通知
11、书以及意向书。最后交易日后一交易日，买方资金到账，提供开票资料，卖方提交仓单。交割结算价价:上海和郑州为最后交易日的结算价，大连的一次性交割是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。,仓储费,上海： CU 0.4元/吨/天 AL 0.4元/吨/天 ZN 0.4元/吨/天 RU 0.6元/吨/天,交割费用（交易所标准）,上海： CU 10元/手 AL 10元/手 ZN 10元/手 RU 20元/手 AU 60元/手 FU,交割费用（交易所标准）,大连： A、B 40元/手 M、P、Y、L、C： 10元/手,交割费用（交易所标准）,郑州： WS、WT、SR、TA： 10
12、元/手 CF: 20元/手 RO: 5元/手,仓储费,大连： A、B: 0.4元/吨/天 5月1日10月31日0.5元/吨/天 M: 0.5元/吨/天 P、Y: 0.9元/吨/天 C: 0.5元/吨/天 5月1日10月31日0.6元/吨/天 L: 0.6元/吨/天,仓储费,郑州： WS、WT: 0.3元/吨/天 CF: 0.6元/吨/天 SR: 0.35元/吨/天 5月1日9月30日 0.4元/吨/天 TA: 0.4元/吨/天 RO: 0.5元/吨/天,增值税开票,上海：交易所向买方会员开具增值税专用发票，向卖方会员收取增值税专用发票。买方会员向买方投资者开具增值税专用发票，向交易所收取增值税
13、专用发票。卖方会员向交易所开具增值税专用发票，向卖方投资者收取增值税专用发票。,增值税开票,大连、郑州：交割增值税发票由交割的卖方客户向相对应的买方客户开具，客户开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实，交易所负责监督。,增值税发票流转,上海：会员迟交增值税专用发票3至10天的， 每天处以货款金额0.5的滞纳金；迟交11至30天，每天处以货款金额1的滞纳金；超过30天未交增值税专用发票的，视作不交增值税专用发票，处以货款金额20%的罚款。,增值税发票流转,大连：交割当月，会员未按规定时间提交增值税发票的，交易所将按一定比例预留该会员的交割货款（预留比例为该会员相应交割货款金额的20%），
14、直至该会员提交相应的增值税发票后返回；下一个月起会员仍未提交完毕相应增值税发票的，交易所将对该会员处以相应交割货款金额按日0.5的滞纳金（从会员应交增值税发票而未交之日起计算），从该会员在交易所预留的交割货款金额中抵扣，如至该月底，会员仍未提交完毕相应增值税发票，视作不交增值税发票，处以货款金额20%的罚款。,增值税发票流转,郑州：自交割日（不含该日）起7个交易日内，卖方应当提供增值税专用发票。延迟1至10日（公历日）的，卖方会员应当每天支付货款金额0.5的滞纳金；超过10日（公历日）仍未提供增值税专用发票的，视为拒绝提供增值税专用发票，卖方会员应当按货款金额的规定比例支付违约金。硬麦、强麦、
15、菜籽油和棉花的违约金比例为13%；白糖和PTA的违约金比例为17。,交割违约,具有下列行为之一的，构成交割违约: （一）在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的; （二）在规定交割期限内买方未能如数解付货款的; （三）卖方交付的商品不符合规定标准的。,交割违约,构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价值5%的违约金（郑州为10%的违约金），同时按以下办法处理: （一）卖方违约的，买方可作如下的一项选择 1. 终止交割: 交易所退还买方货款; 2. 继续交割: 交易所在判定卖方违约的下一交易日发布标准仓单征购公告，并在七个交易日内组织征购。征购成功，交易所支付给买方标准仓单; 征购失败，卖方
16、支付给买方违约部分合约价值15%的赔偿金（郑州为10%赔偿金），交易所退还买方交割货款后终止交割。卖方承担因征购产生的一切经济损失和费用。 （二）买方违约的，卖方可作如下的一项选择 1、终止交割: 交易所退还卖方标准仓单; 2、继续交割: 交易所在判定买方违约的下一交易日发布标准仓单竞卖公告，并在七个交易日内组织竞卖。竞卖成功，交易所支付给卖方交割货款; 竞卖失败，买方支付给卖方违约部分合约价值15%的赔偿金（郑州为10%赔偿金），交易所退还卖方标准仓单后终止交割。买方承担因竞卖产生的一切经济损失和费用。,有价证券充抵保证金,有价证券确定标准： (一) 标准仓单； (二) 可流通的国债； (三) 中国证监会认定的其他有价证券。,
