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1、,公司简介,中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行，是经国务院和中国人民银行批准于1984 年1 月1 日成立的国有独资商业银行。经国务院批准，中国工商银行于2005 年10 月28 日整体改制为和负债。 工行持有中国银行业监督管理委员会(以下股份有限公司，股份有限公司完整承继中国工商银行的所有资产简称“银监会”)颁发的金融许可证，机构编码为：B0001H111000001 号，持有中华人民共和国国家工商行政管理总局核准颁发的企业法人营业执照，注册号为：1000001000396 号。法定代表人为姜建清；注册地址为北京市西城区复兴门内大街55号。 本行于2006年10月27日，分别在上海证
2、券交易所及香港联合证券交易所上市A股及H股股票，股份代号分别为601398及1398。,业务发展：,中国工商银行业务范围广，业务量大，业务品种丰富。2003年末个人消费贷款余额达4075亿元，个人住房贷款市场份额居国内第一；牡丹卡发卡量9595万张，消费额973亿元左右，2003年累计实现票据交易16771亿元；人民币结算市场份额达45%，在证券、期货市场上的清算份额保持在50% 以上；中国工商银行还是国内最大的资产托管银行，托管基金共28只，托管总资产581亿元。 中国工商银行拥有中国最先进的科技水平。在数据大集中工程的基础上，2003年工商银行成功投产了全功能银行(NOVA)系统，加上为个
3、性化服务提供技术基础的数据仓库，共同构成具有国际先进水平的金融信息技术平台，为业务和管理的进步提供了强健的动力。 在科技手段的有力支持下，中国工商银行各项业务不断创新。由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系日益成熟，网上银行开通城市超过400个，2003年电子银行交易额达22.3万亿元，网上银行交易额19.4万亿元。 中国工商银行实行统一法人授权经营的商业银行经营管理体制。中国工商银行总行是全行的经营管理中心、资金调度中心和领导指挥中心，拥有全行的法人财产权，对全行经营的效益性、安全性和流动性负责，在授权和授信管理的基础上，实行“下管一级、监控两级”的分支机构管理模
4、式，达到稳健经营，防范风险，提高经济效益的目的。,主营业务：,公司银行业务个人银行业务资金业务其他业务,经营范围：,办理人民币存款、贷款；同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴现、转贴现；各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券资金清算业务（银证转账）；保险兼业代理业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理服务、年金账户管理服务；开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见证业务；
5、贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。,控股子公司：,中国工商银行（亚洲）有限公司 工商东亚金融控股有限公司 诚兴银行股份有限公司 中国工商银行（莫斯科）股份公司 中国工商银行卢森堡有限公司 工银瑞信基金管理有限公司 工商国际金融有限公司 中国工商银行（伦敦）有限公司 中国工商银行（阿拉木图）
6、股份公司 中国工商银行(中东) 有限公司 工银金融租赁有限公司 中国工商银行（印度尼西亚）有限公司,工商银行财务概况,净利润贡献度分解:,公司业绩增长来源于个驱动因素的影响较为均衡,净资产收益率是评价所有者投入资本获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，反映企业资本运营的综合效益。该指标越高，企业权益资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资者保证程度越高。,运用“杜邦财务分析系统”对盈利能力进行具体分析,X,X,从图中可以看出，工商银行资产净收益率在五大银行中处在平均水平。,银行资本充足率全部报告期数据趋势图 ：,工商银行2011年日赚5.7亿 净利润超2000亿元,和讯银行消息 20
7、12年3月29日，中国工商银行发布2011年业绩报告，截至2011年底，中国工商银行实现净利润2084亿元，同比增长25.6%，基本每股收益及每股净资产分别为0.60元和2.74元，比2010年增加0.12元和0.39元，董事会建议派发股息每10股2.03元（含税）。按一年度365天计算，工商银行2011年日赚净利达到了5.71亿元。截至2011年末客户存款余额达12.26万亿，较2010年末增加1.12万亿元，连续四年新增超万亿，继续保持全球第一存款银行地位。在新兴业务领域，工行托管资产净值达3.5万亿元，较年初增长22.8%，稳居国内第一；主承销发行短期融资券、中期票据和超短期融资券等各类
8、债务融资工具110多支，主承销金额达2900多亿元，以较大优势位居国内债券承销商排行榜首位。全年实现跨境人民币结算近7000亿元，较上年增长近5倍，清算网络覆盖全球55个国家和地区；信用卡发卡量累计超过7000万张，其中2011年新增约700万张，较年初增长11.0%，全年信用卡消费额9765亿元，同比增长53.0%，发卡量、消费额和透支额继续位列同业第一。截至2011年底，工商银行资本充足率为13.17%，核心资本充足率为10.07%。,关于工商银行偿债能力分析,银行净利润全部报告期数据趋势图：,银行每股收益全部报告期数据趋势图：,关注类与不良类贷款都大幅下降：,报告指出，2006年至201
9、1年末，工商银行的不良贷款余额从1377亿元降到了730亿元，不良率从3.79%降到了0.94%。不良贷款双降促使信贷成本率（减值计提与贷款总额的比值）从2006年的0.83%下降到2011年的0.41%。信贷成本率的明显下降，进一步带动资产减值准备提取在拨备前利润中的占比从2006年的30.88%下降至2011年的10.34%，下降了20.54个百分点。,不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款。 金融机构不良贷款率是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。不良贷款率高
10、，说明金融机构收回贷款的风险大；不良贷款率低，说明金融机构收回贷款的风险小。 不良贷款率（次级类贷款可疑类贷款损失类贷款）各项贷款100%,注：交通银行采用10级贷款评价方法，暂不比较。,信用评级机构对工商银行的评级：,信用评级逐年提高，对投资者来说具有较高的投资价值。,次债对公司利润的影响：,07年末，公司持有美国次级房贷支持债券面值合计12.26亿美元，全部为第一留置权债券，信用评级均为AA级以上。公司按市值评估结果并前瞻性考虑市场情况的变化，计提减值准备累计达4亿美元（07年4季度计提了3.43亿美元），累计拨备金额超过07年末浮亏金额，拨备覆盖率达到112，拨备率达到了33。公司没有持
11、有与次债相关的债务抵押凭证（CDO） 公司持有的8.26亿元净额的（MBS）未来对公司的净利润增长会有一定的影响，但影响有限。,近年度财务数据：,雷曼兄弟破产对中资银行的影响,工行：1.518亿美元雷曼债券 招行：7000万美元债券敞口 兴业：风险敞口3360万美元 建行：高于已披露消息的中资行 该行拟在10月底发布季报公布时进行披露。 中行：7562万美元雷曼债券 交行：影响非常有限 中信：小于2007年获利的1%,虽然在中资银行中工商银行持有雷曼兄弟债券为第二多，但工商银行购买的大部分是高级债券，也就是说雷曼破产，可以优先获得赔偿。另一方面1.518亿美元不到工商的万分之一，所以影响力有限
12、。,存在的问题,1.资本充足率较低。国有商业银行的资本金主要来源于财政部门的信贷基金、专项基金和利润追加，由实收资本、资本公积和未分配利润等核心资本构成；除了按规定提取的少量呆账准备金外，基本上没有附属资本。 2.经营规模过大。国有商业银行在我国银行体系中处于高度集中地位 。 3.盈利水平低。沉重的历史包袱以及银政、银企关系不清等因素，严重影响了我国国有商业银行的盈利水平。 4.排号时间过长。服务窗口很多，但平时开放窗口过少，导致用户排号时间太长，浪费用户宝贵时间。,解决问题的方案,适当的增加财务的透明度。 引入先进的企业管理方法，多开办培训课程，提高员工素质。 最近华尔街众多大型金融企业破产
13、，很多金融界精英们失业。公司可以根据自身的需求引进人才。人才储备是企业持续发展的源动力。 根据用户的数量开放适当的窗口，提高工作效率。,工商银行未来发展的展望,从国际大银行的转型历程来看，收益主要来自于针对个人客户和中小企业的商业银行业务、针对大型企业的投资银行业务以及针对高端私人客户的财富管理业务。 在投资银行的业务上公司发展也良好，07年来自投资银行业务的收入为45.05亿，同比增长45.37。按债券主承销金额计算，公司是国内最大的债券承销机构。 08年工商银行将继续综合运用申设、并购等多种方式，积极推进以新兴市场国家为主的全球化机构网络体系。我们认为工行以其资本和网络无可比拟的优势，将最优可能成长为花旗、汇丰式的全球综合金融服务提供商。,谢谢,1044327 樊一鸣,
