盈利分析--合作金融机构

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1、盈利状况评级,=,主要内容,一、引言 二、评级前的准备工作 三、盈利状况评级的操作要点 四、盈利状况评级结果,一、引言,做好盈利状况评级的难点盈利性评级过程中存在的主要问题如何克服？,做好盈利状况评级的难点,定性标准比较少，评分原则相对简单 部分定性评价要素较难把握利润来源的多元化的判别标准？ 缺乏可以参照的政策规章制度、指引 要求高，信息少（同类机构比较、自身比较） 新概念比较多：压力测试、经济资本、资本收益率、经济增加值等 财务报表分析具有局限性：会计政策和方法的可选择性 ；报表不能反映重要的、非会计计量的信息；会计科目及核算内容不统一的问题 等,盈利性评级过程中存在的主要问题,定量指标与

2、定性指标反映的信息不匹配 定性分析过于机械，缺乏深入研究中间业务收入高一定好吗？ 信息收集不全面 未深入分析收益变动的根本原因资本利润率低就说明被评级机构盈利能力差吗？ 利用盈利评级调节整体分数 检查结果运用不合理,如何克服？,定量部分的评分与定性部分的评分相互参考又要相互独立； 积累素材，全面评价，多进行对比分析（横向、纵向），肯花时间投入盈利分析 具体问题具体分析：考虑特殊情况 评级结果的内部平衡（树立标杆） 确定分析标准：行业标准；规定标准；历史标准。 加强对财务报表附注的分析：帮助报表使用者深入了解财务报表提供的信息；提高财务信息的可比性；扩充财务报告所提供信息的容量,二、评级前的准备

3、工作,信息收集盈利状况全面分析,需要收集的信息,有关报表、数据（三年)资产负债表、损益表（损益明细表）、业务状况报告表（年计表）、非现场监管报表 相关报告会计报表附注或说明、年度财务预算报告、年度财务决算报告、利润分配方案、年报、财务分析报告、中介机构提供的分析报告、公告信息 相关财务管理信息相关制度、组织体系、授权管理、系统建设、内部考核文件 同业资料,信息收集的途径,被评级机构报送 现场检查 下发调查问卷 走访、谈话 媒体的相关信息 监管部门间的信息交流 评级机构通过媒体公告的信息,盈利性状况全面分析,不要为评级而评级 盈利性状况分析的重要工具杜邦分析法 判断比率变化的原因 ，得出结论,杜

4、邦分析法应用实例,收入利润率,税收比率,资本收益率,资产利用率,利息收入资产 利用率,非利息支出率,利息支出率,非利息收入资产 利用率,资产收益率,权益乘数,杜邦分析法详解,净资产收益率=净利润/所有者权益=（净利润/平均资产总额）*（平均资产总额/所有者权益）=资产利润率*权益乘数 资产利润率=（净利润/总收入）*（总收入/平均资产总额）=收入利润率*资产利用率 收入利润率=（总收入-总支出）/总收入=1-总支出/总收入=1-（利息支出+非利息支出+税金）/总收入)=1-利息支出/总收入-非利息支出/总收入-税金/总收入 =1-利息支出率-非利息支出率-税收比率 资产利用率=（利息收入+非利

5、息收入）/平均资产总额,三、盈利状况评级的操作要点（10%）,定量部分（60分）定性部分（40分）,定量部分（60分）,资产利润率（30%） 资本利润率（30%） 成本收入比率（20%） 风险资产利润率（20%）,资产利润率（ROA),计算公式=税后利润/资产平均余额*100% 注意事项是税后利润 评分标准1%以上：100分； 0.75%至1%：90分至100分 0.6%至0.75%：75分至90分； 0.25%至0.6%：50分至75分 0%至0.25%： 0分至50分 0%以下：0分,资本利润率（ROE）,计算公式=税后利润/所有者权益平均余额*100% 指标释义评价银行资本的盈利水平。

6、评分标准20%以上：100分 ； 15%至20%：90分至100分 11%至15%：75分至90分 ； 5%至11%：50分至75分 0%至5%：0分至50分 ； 0%以下：0分,成本收入比率,计算公式=营业费用/营业收入*100% 指标释义反映每一单位净营业收入所需要耗费的营业费用。 注意事项营业收入是利息净收入、中间业务净收入、其他业务收入、投资收益之和。 评分标准40%以下：100分； 45%至40%：90分至100分；50%至45%：75分至90分； 60%至50%：50分至75分；80%至60%：0分至50分 ； 80%以上：0分,风险资产净回报率,计算公式=（税后利润-各项资产减值

7、准备缺口）/平均加权风险资产*100% 指标释义增强同类银行的可比性，体现风险与收益的平衡。 评分标准1.8%以上：100分； 1.35%至1.8%：90分至100分 0.9%至1.35%：75分至90分 ； 0.45%至0.9%：50分至75分 0%至0.45%：0分至50分； 0%以下：0分,定性部分（40分）,银行的成本费用和收入状况以及盈利水平和趋势（15分） 银行盈利的质量，以及银行盈利对业务发展与资产损失准备提取的影响（15分） 财务预决算体系，财务管理的健全性和有效性（10分）,银行的成本费用和收入状况 以及盈利水平和趋势（15分）,分析要素,成本费用和收入状况（6分） 盈利水平

8、（5分） 利润分配政策（4分）,成本费用和收入状况的分析要求（指引）,成本费用和收入的构成及变动趋势如何，利息收入与非利息收入的结构是否良好；生息资产占比是否合适；利差区间是否稳定，费用水平是否合适等；分析影响收入和利润的因素以及这些因素可能对银行盈利水平产生的影响，进而从总体上评判商业银行现实或未来的获利能力。,总体分析思路,通过考察收入和支出的构成及其变化情况可以判断出银行盈利的水平和趋势 关注非常项目发生的频率和重要性 生息资产占比：结合资产利润率、风险资产利润率等分析 利差区间的稳定性：结合净利差指标进行分析,关于收入的分析思路,通过同业比较和历史比较分析判断银行收入的来源构成及其稳定

9、性，分析影响银行收入来源的因素以及这些因素变化可能对银行盈利产生的影响 分析当年各类收入占总收入的比重，确定收入的主要来源。计算利息收入、金融机构往来利息收入、手续费收入、投资收益、营业外收入占总收入的比重。收入应主要来源于主营业务，营业外收入等偶发性收入占总收入的比重不应过高。分析银行利息收入的客户构成和行业构成，并判断其稳定性。 分析收入的历史变化情况。计算三年期间每一年度各类收入占总收入的比重，分析变化情况及原因，判断对收入稳定性的影响。偶发性收入占总收入的比重不应上升过快，否则会影响到收入的稳定性。中间业务收入占总收入的比重上升有利于改善银行收益构成。 收入的同业比较情况。将各类收入占

10、总收入的比重与同类银行的平均水平进行比较，如果存在较大差别，应分析原因，并判断对收入稳定性的影响。,关于支出的分析思路,分析银行成本费用的构成情况。计算各类支出占总支出的比重，并与同类银行的平均水平进行比较。如果存在较大差别，应分析原因，并判断支出的合理性。一般情况下，营业费用的增长幅度应低于总收入的增长幅度（历史情况、同业情况）。,综合分析的主要思路,应综合考虑收入、成本费用状况及其变化趋势，考察银行净营业收入的变化，分析银行的利差变化。参考一些综合比率如成本收入比率等，以此判断银行盈利的变化趋势。,评分建议,银行当年盈利且呈增长态势，银行收入结构合理，费用得到较好控制，该项目应适当加分。

11、中间业务收入额持续增加、占总收入的比重持续上升（连续三年）并且高于同类银行平均水平的，应对该项目适当加分。 营业费用的增长幅度高于总收入的增长幅度且无正当理由的，应对该项目酌情扣分,盈利水平的分析要求（指引）,盈利水平是否稳定，以及在同业中的地位如何；利润来源是否多元化；银行是否对未来盈利前景进行过压力测试，其前景如何。,分析思路,与成本费用和收入状况 的分析具有参考性、关联性 分析盈利稳定性的参考因素：历史（三年）盈利状况变化、债券投资情况、中间业务收入占比等 在同业中的地位的参考因素：利润结构、变化趋势等 利润来源多元化：中间业务收入占比，中间业务收入比率 压力测试:是为了应对一些意外的突

12、发事件所带来的极端风险进行情景模拟。根据当前的宏观经济金融形势设定参数，进行压力测试。,评分建议,盈利连续增长，位居同业前列，应适当加分 中间业务收入占比逐步提高，占比水平在同业中居于前列，应适当加分 利润中如营业外收入占比、债券买卖收入占比较高，应酌情扣分 根据压力测试结果酌情增减分,利润分配政策的分析要求（指引）,利润分配政策是否与银行的盈利水平相适应，是否对银行资本金造成不利影响；银行是否面临利润分配压力，银行通过留存收益提供资本的能力如何。（4分）,分析思路,结合资本补充机制分析。资本补充计划中，关于从盈利中补充的计划是如何规定的？ 资本充足率不达标是否还大比例分红？,评分建议,资本充

13、足率不达标仍大比例分红，酌情扣分 每年能够通过留存收益进行资本补充，留存数量符合资本规划要求，增分因素,银行盈利的质量，以及银行盈利对业务发展与资产损失 准备提取的影响 （15分）,分析要点,资产质量 （5分） 贷款呆账准备金和其他资产减值准备的充足程度 （5分） 应收未收、应付未付利息情况（5分）,资产质量的分析要求（指引）,主要分析银行资产的分类是否准确，贷款偏离度是否较大等。,分析思路,参考贷款分类检查结果,评分建议,如存在贷款分类不准确情况酌情扣分,减值准备充足度的分析要求（指引）,贷款呆账准备和其他资产减值准备的充足程度。主要分析银行是否足额计提贷款损失准备金及其他资产减值准备等。,

14、分析思路,银行是否按规定足额计提贷款损失准备、短期投资跌价准备、长期投资减值准备、坏账准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备和抵债资产减值准备等各项资产减值准备。,评分建议,根据银监会发布的关于推进和完善贷款风险分类工作的通知第六条的规定进行相应调整后，经营成果为亏损的，得分应低于8分。 未足额提取贷款损失准备及其它资产减值准备的，酌情扣分。重点考察贷款损失准备，其他减值准备提取情况亦作参考。,应收、应付息情况的分析要求（指引）,是否严格按照监管机构的规定核算应收未收利息；是否足额提取应付未付利息,分析思路,银行的应收利息和应付利息的核算方法是否符合有关文件规定，银行是否存

15、在利用多提少提应收利息、应付利息调节利润的情形,评分建议,根据违反情况的严重程度酌情扣分,财务预决算体系，财务管理的 健全性和有效性 （10分）,分析要点,是否建立健全的预决算体系 （5分） 财务管理系统建设（3分） 绩效评价（2分）,财务预决算体系，财务管理健全性和有效性的分析要求（指引）,是否建立健全的预决算体系；是否建立必要的财务管理制度；财务管理制度执行情况如何。,分析思路,预决算情况。制定过程的科学性，预算报告的完整性， 预算报告的科学性 。财务预算的指标设置是否合理，指标值的确定是否合理，分解方法是否科学，编制依据是否充分，执行是否严格。 分析规章制度的建设情况。规章制度是否涵盖了

16、有关财务管理的每个方面（财务预算管理、财务分析、资本金管理、税务管理、固定资产管理、费用管理、利润分配），财务管理每一项工作是否都制定了相应规章制度、实施细则、操作规程。每一项制度的制订过程是否合理，内容是否符合实际需要，并具有一定的先进性、稳定性和前瞻性。 财务管理制度执行情况。从现场检查情况、要求上报的资料进行分析。是否严格按照规章制度对固定资产、费用支出进行管理，是否严格按照授权对固定资产的购置、费用支出进行审批。,评分建议,在财务管理中弄虚作假的，不得分 由于财务管理问题造成盈利状况严重不实的，不得分。 财务制度不健全的，酌情扣分 不严格执行财务制度的，酌情扣分 未完成预算的，分析原因酌情扣分,电子化建设的分析要求（指引）,是否开发和运用包括财务核算、成本管理、业绩评价和资产负债比例管理的财务管理信息系统，能否提供管理会计信息；能否运用经济资本进行财务核算和资本分配。,