企业财务分析(清华)

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1、1,企业财务分析,北京北广传媒集团夏 鹏 电话：651585781330137512513366122683,2,企业财务分析,近试上张水部洞房昨夜停红烛，待晓堂前拜舅姑。妆罢低声问夫婿，画眉深浅入时无？唐朱庆余,3,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 会计改革起源于会计和经济的关系 经济发展的每一关键时期，都在呼吁会计改革 20世纪80年代的会计改革，起源于当时的“对外开放，对内搞活”的政策，用外国资金、外国技术、外国管理来促进我国改革开放 20世纪90年代初，建立社会主义市场经济体制，建立现代企业制度，会计改革是实行“两则两制”，结束了几十年来计划经济下的会计模式，吸收中外合资经营

2、企业会计模式，向国际通行做法靠拢 新时期，新形势，建立企业会计准则，是完善社会主义市场经济体制的客观要求，是经济全球化大趋势的客观要求，是贯彻“走出去”战略的客观要求,4,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 会计改革四阶段 第一阶段 1983年9月中外合资经营企业条例规定对中外合资经营企业会计报告进行审计 1985年3月4日，财政部公布中外合资经营企业会计制度 第二阶段 1993年，企业会计准则、企业财务通则及13个行业会计制度和10个行业财务制度出台 第三阶段 会计准则（16项旧准则）与会计制度（2001企业、2002金融企业、2005小企业）并存 第四阶段 2006年2月15日企业

3、会计准则体系发布（1+38；指南；讲解）,5,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 中国会计标准国际趋同过程 国际趋同五原则 趋同是方向 趋同不是完全等同 不是全盘照搬照抄 只有民族的，才是世界的 趋同是一个过程 不是一蹴而就 趋同是一种互动 趋同是新的起点,6,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 与IFRS的等效 2005年11月8日，中国会计准则与IFRS等效 与欧盟准则的等效 自2005年2月中欧第一次财金对话开始，应欧盟要求，会计议题即成为会谈内容之一 2007年开始，与欧盟委员会就中国会计准则列为第三国等效准则的安排问题进行多次讨论，并于2007年7月成立联合工作组 2

4、007年7月在第三次中欧财金对话会议上，双方确认欧盟委员会将在2008年底以前做出中国企业会计准则等效的决定 在2011年底前，欧盟委员会允许中国证券发行者在进入欧洲市场时使用中国会计准则，即不需要根据欧盟境内市场采用的国际财务报告准则调整财务报表,7,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 与香港准则的等效 2007年以来，中国会计准则委员会与香港会计师公会就等效问题举行了若干次技术会谈 2007年5月12日，签署了 中国会计准则委员会 中国香港会计师公会联合声明，表明中国内地与香港近年来在会计准则国际趋同方面均取得了实质性进展 2007年12月6日，签署了关于内地企业会计准则与香港财务

5、报告准则等效的联合声明 ，宣布内地企业会计、审计准则分别与香港财务报告准则、审计准则实现等效（除资产减值损失的转回以及关联方披露两项准则相关内容需调整差异外） 落实内地与香港注册会计师专业资格考试会计科目的相互豁免以及扩大豁免人员的范围问题 尽快研究解决两地在对方上市的企业，以其当地的会计准则编制、并由当地具资格的会计师事务所按照当地审计准则审计的财务报表，可获对方上市地监管机构接纳,8,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 与美国准则的等效 2007年8月初，与其会计领域的相关代表与机构进行了第一次的沟通 在会谈期间，恰逢美国证券交易委员会在向外界 公开征求意见，允许来美国上市的外国公

6、司既可采用美国的会计准则，也可采用国际会计准则编制财务报告 2008年4月18日，中国会计准则委员会赴美国财务会计准则委员会访问，并签署中美会计合作备忘录，就加强中美两国会计交流与合作问题等达成共识 2008年4月初结束的中美经济联委会金融监管部门对话中，中美会计等效议题已纳入会议议题之中，并取得积极进展 2009年5月13日，中国会计准则委员会委员刘玉廷与来访的美国财务会计准则委员会主席罗伯特赫茨一行在北京举行会谈，并签署合作备忘录 加强中美会计对话，争取实现中美会计等效目标，即中国企业到美国上市按中国会计准则编制和提供财务报表可以满足上市要求，而无需再按照美国准则进行调整,9,企业财务分析

7、,知今须鉴古中国会计改革发展史 与谁趋同 IASB新发布的国际财务报告准则（IFRS18） 国际会计准则委员会（IASC）所发布的41项国际会计准则（IAS141），其中31项当前仍然有效 国际会计准则委员会常设解释委员会所发布的33项常设解释委员会解释公告（SIC133），其中30项当前仍然有效,10,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 与谁趋同 Similarity Between the Bible and IFRS: Best seller worldwide Perfect standards Needs much time to study Not easy to unde

8、rstand Easy to forget Diverse interpretation Only one knows the meaning One who knows rarely gives the lesson Understanding is one thing，practice is another,11,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 IFRS在全球的应用(2007年7月) 允许采用IFRS 23 要求采用IFRS(所有国内公司) 75 要求采用IFRS( 某些国内公司) 4总计 102,12,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 IFRS在全球的应用(2007

9、年7月) 亚洲 11 中东 10 欧洲(包括独联体) 42 非洲 12 中南美洲 24 其他 3 总计 102,13,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 美国的趋同情况 2007年11月，美国证券交易委员会（SEC）发表了一份概念文告，其主要内容为允许美国的上市公司按照国际财务报告准则（IFRSs）编报财务报表，即不必遵守美国公认的会计原则（US GAAP） 2008年8月27日，美国证券交易委员会（SEC）通过投票表决，发布了一份采用国际财务报告准则路线图的征求意见稿 允许合乎一定标准的美国上市公司在2009年12月15日之后开始的会计年度报表中使用国际财务报告准则。据美国证券交易委

10、员会估算，大约涉及110家美国上市公司，市值合计占美国资本市场总市值的14% 美国证券交易委员会将于2011年正式决定是否强制采用国际财务报告准则 如果2011年美国证券交易委员会决定强制采用国际财务报告准则，这一决定将分三阶段推进，即：美国上市的“大型加速报告公司”自2014年开始强制采用国际财务报告准则；其他“加速报告公司”自2015年开始强制采用；非“加速报告公司”自2016年开始强制采用。“大型加速报告公司”和“加速报告公司”，分别指会计年度中第2季度最后一个营业日的流通市值超过7亿美元和7500万美元的美国上市公司,14,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 国际趋同的新进展

11、企业会计准则解释第3号（2009年6月25日） 投资收益的处理 采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，投资企业应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益，不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润 分部报告的披露 不再划分业务分部和地区分部,统一为经营分部 不再区分主要报告形式和次要报告形式,统一以经营分部为基础确定报告分部 IASB于2006年11月发布了国际财务报告准则第8号经营分部，取代了国际会计准则第14号分部报告，要求以内部组织结构、管理要求和内部报告制度为依据确定企业的经营分部，取消了地区

12、分部和业务分部的划分以及主要报告形式和次要报告形式的规定,15,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 国际趋同的新进展 关联方交易 IASB计划于今年第三季度发布修订稿，同受国家控制但没有股权关系的不是关联方 企业合并 中国企业会计准则第20号企业合并规定了同一控制下企业合并的会计处理，香港企业合并准则与国际相同，对此未作相应规定。在实际执行中，A股报告对同一控制下企业合并按照内地会计准则进行会计处理，H股报告没有这样处理，由此产生的差异，H股报告应当在执行中按内地准则调整一致 合营 新增合营企业中国准则用权益法并表，国际准则用比例合并法。IASB计划于今年第三季度正式发布修订后的合营国

13、际准则，其中将取消比例合并法,16,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 国际趋同的新进展 资产重估 在2009年6月19日的理事会会议上，国际会计准则理事会（IASB）做出暂时性决定，拟修改国际财务报告准则第1号首次采用国际财务报告准则（IFRS 1）,允许首次公开发行的公司将在改制上市过程中确定的资产法定重估值作为国际准则下的“认定成本”入账 原IAS规定,如果重估日在首次采用日之前，可以直接将评估值作为认定成本入账;如果重估日在首次采用日之后,公司如果以法定重估值入账，只能选择国际会计准则第16号厂场、不动产和设备（IAS 16）下的重估模式，并在以后每隔3-5年重估一次；如果公司

14、不希望在后续年份定期评估其固定资产，就只能以法定评估前的账面价值入账，按照IAS 16下的历史成本模式进行处理,17,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 国际趋同的新进展 IASB和FASB的工作项目 金融工具的确认和计量 将金融资产和负债的分类从目前的四分类简化为二分类，即公允价值或摊余价值量的金融工具，并相应减少减值规定的种类 保留公允价值的选择权。这样主体就可以在公允价值能更好的反映主体所持有的金融工具意图时，选择采用公允价值计量那些也适用摊余成本计量的金融工具。IASB暂时未讨论是否对这一选择权的使用加以限制 禁止在公允价值和摊余成本分类间进行重分类 允许某些特定金融工具公允价

15、值的变动在其他综合收益中列示，且不需后续转入损益（无论是处置或是其他情况） 终止确认 原准则包含了不同终止确认概念的要素，如风险和收益、控制和继续涉入，并且要求他们按照特殊的顺序以确定所有或部分以前指定的金融资产是否应终止确认 征求意见稿强调从控制角度来界定终止确认：当主体不再控制一项金融资产或不再承担偿付一项金融负债时，主体应将该项金融工具从其财务报表中转出 所得税 征求意见稿取消了IAS12中初始确认的例外 征求意见稿采用了SFAS109中将所得税费用分配至综合收益和权益中的规定,18,企业财务分析,知今须鉴古中国会计改革发展史 国际趋同的新进展 IASB和FASB的工作项目 租赁 征求意

16、见稿不再划分融资租赁和经营租赁 征求意见稿为承租人确认租赁资产和负债提供了一种新的会计模式：承租人根据其获得的符合资产定义的租赁物的使用权来确认一项资产（“使用权”资产），同时根据其应支付租金的义务确认一项负债嵌入衍生工具 由于重分类允许主体在特殊情况下将特定金融工具从“以公允价值计量且其变动计入损益”类别中转出，征求意见稿规定在将一项金融资产从“以公允价值计量且其变动计入损益”类别中重分类时，所有嵌入金融工具必须被评估，并且如果有必要，必须在财务报表中单独进行会计处理金融工具披露 征求意见稿规定现行IFRS7必须对每一类金融工具单独披露； 征求意见稿要求披露公允价值确定方法的变更以及变更原因 征求意见稿为公允价值的计量建立了三个层次,