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1、财务管理,第三十四讲,流动资金管理 （五）,一、教学目标,知识目标：存货的基本概念以及功能和成本的理解。能力目标：存货经济订购批量模型的计算。素质目标：培养学生严谨务实的理财观念。,二、教学重点,存货功能 存货成本 存货经济订购批量的基本模型,三、教学难点,存货成本计算 经济订货批量的基本模型,四、教学方法,1、讲授法 2、案例分析法,五、教学手段,多媒体教学,六、教学课时,2学时,存货基本概念,经济订货批量模型,复习引入,现金持有成本 应收账款成本 最佳现金持有量存货模式,一、存货基本概念,（一）存货及其管理意义 存货是指企业在日常生产中为生产或销售而储备的物资。如何在存货的功能与成本之间进
2、行利弊权衡，在充分发挥存货功能的同时降低成本、增加收益、实现它们的最佳组合，这是存货管理的目标。,一、存货基本概念,（二）存货功能 1、防止停工待料 2、适应市场变化 3、降低进货成本 4、维持均衡生产,一、存货基本概念,（三）存货的成本 1、取得成本 购置成本 即存货的买价=DU 因为相对稳定，因而与决策无关,一、存货基本概念,订货成本。进货费用有一部分与采购的次数有关，如差旅费、电话费用等，属于变动性进货费用，在存货决策中属于决策的相关成本；另一部分与进货的次数无关，如专设采购机构的日常开支等，属于固定性进货费用，在存货决策中属于决策的无关成本。,一、存货基本概念,公式：TCa=DU+D/
3、Q*K+F1 式中：TCa取得成本D采购数量U采购单价Q每次进货批量K订货的变动成本F1订货的固定成本,一、存货基本概念,2、储存成本 储存成本是指企业为持有存货而发生的成本费用支出，主要包括存货占用资金应支付的利息(借入资金购入存货)或存货占用资金的机会成本(以自有资金购入存货)、存货的仓储费用、保险费及存货毁损变质损失等。储存成本按与储存数额的关系分为变动性储存成本和固定性储存成本。,一、存货基本概念,3、缺货成本 缺货成本是指因存货不足而给企业造成的损失，主要包括由于材料供应中断造成的停工损失、成品供应中断导致延误发货的信誉损失及丧失销售机会的损失等。,二、经济订货批量模型,通过存货成本
4、的构成可以看出，如果减少进货批量，增加进货次数，在储存成本降低的同时，也会导致进货费用与缺货成本的提高；相反，如果增加进货批量，减少进货次数，尽管有利于降低进货费用与缺货成本，但同时会提高储存成本。因此，财务管理部门必须合理确定进货批量，使存货的总成本最低。能够使一定时期存货的总成本最低的采购数量，称为存货的经济订购批量或经济订货量。,二、经济订货批量模型,（一）经济订购批量的基本模型 经济订购批量 基本模式需要设立的假设条件是： (1)企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取存货； (2)能集中到货，而不是陆续入库，且仓储条件不受限制；,二、经济订货批量模型,(3)不允许出现缺货情形，不
5、存在缺货成本，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货。 (4)需求稳定，并且能预测； (5)存货的价格稳定，且不存在商业折扣；,二、经济订货批量模型,(6) 企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货； (7) 所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他生产。,二、经济订货批量模型,公式见P166 讲解【例6-6】,二、经济订货批量模型,练习：某公司全年耗用甲种材料1800千克，该材料单价20元，年单位储存成本4元，一次订货成本25元。要求确定：1、经济订货批量。2、最小相关总成本。3、最佳订货次数。4、最佳订货周期。5、最佳存货资金占用额。,八、小结,现金收支综合管理 应收账款的功能 应收账款的成本,九、作业,书P173，计算与分析题 3,
