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1、1 LOF 与 ETF 的区别1）申购、赎回的标的不同。ETF 与投资者交换的是基 金 份 额 与 一 篮 子 股票；而 LOF 的申购、 赎回时基金份额与现金的对价。 2）申购、 赎回的场所不同。 ETF 的申购、赎回通过交易所进行；LOF 的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行。3）对申购、赎回限制不同。只有资金在一定规模以上 的 投 资 者 才 能 参 与ETF的 申 购和 赎 回 交易；而 LOF 在申购、 赎回上没有特别要求4）基 金 投 资 策 略 不 同 。ETF 通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标；而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它
2、可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。 5）在二级市场的净值报价上，LOF 的净值报价频率要比ETF低2 什么是分级基金分级基金又称为结构型基金、可分离交易基金，是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类或者多类份额并可分离上市交易的一种基金产品。3 浮动利率债券的剩余期限和剩余存续期有何不同 货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天 但 剩 余 存 续 期 超 过397 天 的 浮 动 利 率 债券。虽然其剩余期限小于 397 天，但实际上该债券品种的期限往往很长，因此该券种在收益率、流动性、 信用风险、利率风险等方面会与同样剩余期限的其
3、他券种存在差异。4 基金管理人内部控制有何重要性1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实行公司的持续、 稳定、健康发展3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、 完整、 及时。5 基金托管人的会计复核有哪些内容1）基金账务的复核2）基金头寸的复核3）基金资产净值的复核4）基金财务报表的复核5）基金费用与收益分配的复核6 对交易所未上市品种如何进行估值1）首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
4、值的情况下按成本计量 2）送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值4） 非公开发行有明确锁定期的股票若初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票市价可以采用在证券交易所上市交易同一股票的市价作为估值日该股票的价值，若初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票市价可以采用公式确定该股票价值。7 基金参与股指期货交易有哪些规定1）基金参与股指期货交易应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的，保本基金及中国证监会批准的 特 殊 基 金 品 种 除 外2）股票基
5、金、 混合基金及保本基金可以按照法规规定参与股指期货交易，债券基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。 3）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净值的10% 4） 开放式基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超 过 基 金 资 产 净 值 的95% 5） 基金在任何交易 日日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20% 6）基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定7）基金在任何交易日交易的股指期货合约的成交金额不得超过 上 一交 易日 的20% 8） ；开放式
6、基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年内的政府债券9）保本基金参与股指期货交易不受上述限制。8 资本资产定价模型的内容是什么1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并采用正确方法选择最优证券组合2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 3）资本市场没有摩擦，即指没有市场对资本和信息自由流动的阻碍。9 你认为在资产配置管理中历史数值法和情景综合分析法哪个更好1）历史数据法师假定未来和过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益的资产配置方法
7、。更复杂的历史数据法还可以结合各类型资产的风险收益状况和相关性，结合对目前和未来一定时期内的经济趋势来预测各类型资产的风险收益状况及相关性。对历史资料进行细分，可以使分析者正确地确认与未来最相关的历史资料构成，并有助于确认未来可能发生的类似经济事件和资产类别表现。 2）与历史数据法相比，情景综合分析在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此的到的预测结果在一定程度上也更有价值。情景综合既可以超越季节因素和周期因素的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。10消 极 性 股 票 投 资策略和积极性股票投资策略有何不同1）理论基础不同。消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础。积极型股票投资策略是投资经理人在长期的实践摸索中逐步形成的，在长期发展中形成了各种不同的理论基础2）策略不同。消极型股票投资策略分为简单型消极投资策略和指数型消极投资策略。积极型股票投资策略分为以技术分析为基础的投资策略、以基础分析为基础的投资策略、市场异常策略和鸽投资策略的比较及主流变换。
