运用信托园区培训

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1、*1单击此处编辑母版标 题样式单击此处编辑母版副标题样式认识信托运用信托技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案主要内容 1. 信托的基本知识 2. 企业如何运用信托 3.主要业务模式和案例2技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案1.信托信托是指委托人委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 信托财产委托人受益人受托人所有权 管理权、处分权交易市场 交易对手受益权信托报酬收益收益管理处分转移信托设立信托报酬信任3技术创新

2、概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案 1.1信托的主要特点1、安全的财 产管理方式2、广泛的投资渠道、 灵活的运用方式资 本 市 场三方当事人货币市场产 业 市 场4技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案渠道 机构贷 款股 票国 债央行 票据金融 债券企业债 券实业 投资融资 租赁银银 行 证证券/基金保 险险信 托广泛的投资渠道使得信托可以为企业提供多种模式 的融资和投资服务。5技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案从运用上看债权运用贷款、信贷资产等股权运用实业投资、职工持股等

3、其他运用方式及组合运用 租赁方式融资租赁、售后回租 权益收购收费权、租金收益权等证券投资股票、债券及货币市场工具等 6技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案1.2信托公司的业务分类信托公司 业务分类信托业务自营业务7技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案1.2信托的分类以信托标 的物不同资金信托财产信托单一资金信托 集合资金信托 信托基金 （标准化）遗嘱信托其他权利、权益信托 不动产信托动产信托8技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案2. 企业如何运用信托一是：有各类债务性资

4、金需求时；二是：需要解决各类资本金难题时；三是：有投资理财需求和现金管理需求时；四是：有个性化需求，需要定制业务时。9技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案2.1解决各类债务性资金需求的信托工具n可以运用贷款业务；公司贷款类业务在审批程序、贷款期限及其他附加条件方 面具有较大的灵活性和高效性。n可以结合自身资产现状和需求申办租赁类业务；运用融资租赁手段能够有效地避免承租人对固定资产购置 的一次性资金投入，大大提高了资金的流动性。运用售后回租手段，通过对特定设备或资产的先售后租， 在不增加融资负担的情况下，可以盘活固定资产。此外，通过合理的租金偿付安排，可

5、以分散企业资金支出 金额，减轻企业资金偿还压力。10技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案2.1解决各类债务性资金需求的信托工具n可以结合自身权益性资产情况申办权益收购类业务特色业务之一，具有稳定现金流的收费权、租金收益权 、应收账款等权益资产或债权资产的企业，都可以借助此类 业务进行融资，从而盘活权益性资产，解决自身的资金需求 。n可以结合自身持有的股权资产情况，申办股权融资业务通过股权投资加回购的手段，盘活企业拥有的股权资产 ，满足企业的债务性资金需求。11技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案2.1融资型业务

6、交易结构图报 酬设立 管理运用处分收益分配受益权转 让收益分配报 酬设 立管理、运用、 处分财产信托资金信托 托委托融资模式受益人法人机构自然人受益人现金财产财产权单一或者集合 资金信托计划财产信托项目融资方贷款融资股权融资夹层融资权益收购过桥融资资产收购回购融资融资租赁售后回租融资可转换债权融资财务报表调节等其他天津信托天津信托交付融资本金收益交付融资回购财产委托人委托人12技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案2.2 破解各类资本金难题的信托工具股权投资业务作为信托特色业务之一，可以通过发起设立、增资、受让等不同投资手段，满足企业的各类资本金需求，通

7、过优化资本结构，增加企业所有者权益，解决项目启动时资本金不足及配套资金不到位的问题。13技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案2.3 企业个性化定制业务 我司尝试选择企业的优秀集群，将资金运用于数家不 同领域、不同规模的企业群。同时争取引入专业中介机构 ，如会计师事务所、信用担保公司等为其提供专项服务, 使得信托计划运作具有基金化特征。与此同时,考虑到企业资金统筹能力，信托计划的存 续期限合理设定，我司会量体裁衣提供不同期限的融资， 以便更符合企业的需求。14技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案案例一：某园区企业

8、股权投资信托业务n业务背景和需求：某园区为支持区内企业发展，该园区内 某企业管理机构每年需要定向对园区内特定数量的企业提 供投资扶持。企业扶持资金缺乏稳定来源。n业务设计：通过对该管理机构支持机制、自身能力、园区 内中小企业现状、园区相关政策等进行调研，我司拟设计 推出某中小企业扶持信托基金，对该管理机构遴选的优质 中小企业进行投资支持。n退出设计：可通过上市、协议转让或该管理机构收购等方 式退出。15技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案流动资产动资产 （各种权权益类类信托业务业务 ）负债负债 （贷贷款类业务类业务 ）固定资产资产 （融资资租赁赁和售后

9、回租业务业务 ）资资本 （股权权投、融资类业务资类业务 ）运用工具小结：16技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案3.重点业务及案例（一）贷款类资金信托业务 （二）股权投资类信托业务 （三）权益收购类信托业务 （四）融资租赁类信托业务17技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案以资金来源方式不同，贷款业务可以分为：单一资金信托贷款集合资金信托贷款其中单一贷款业务，以运用方式不同又分为：指定方式型指定项目型3.1贷款类资金信托业务18技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案指 定方

10、式 贷款业务遴选委托人 （受益人）受托人 信托公司资金信托合同交易对手运用合同： 贷款合同 股权投资合同； 财产收购合同； 融资租赁合同.本金 收 益收益分配交付信托资金19技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案指定项目 贷款业务交付信托资金委托人 指定： 交易对手交易 条件委托人 （受益人）受托人 信托公司资金信托合同交易对手运用合同： 贷款合同 股权投资合同； 财产收购合同； 融资租赁合同.本金 收益收益分配n指定项目型是为满足委托人特殊的资金运用要求而产生的，即 由委托人事先确定借款人，然后再委托信托公司向其放款。n指定项目型的贷款业务是信托公司比

11、较特殊的业务，此型业务 能够满足关联企业之间资金往来合规性的要求。20技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案集合资金信托业务是信托公司在资金运用投向上 传统的融资模式之一。收益分配委托人 （受益人） . 委托人 （受益人）资金信托合同交付信托资金受托人 信托公司集合资金信托计划设立运用合同： 贷款合同 股权投资合同； 财产收购合同； 融资租赁合同.报酬贷款 投资款 租赁设备购买款 收权益收购款 交易对手21技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案案例二：某政府定向安置房BT方式建设贷款 集合资金信托业务n项目背景：某

12、区政府因建设需要，对部分房屋进行拆迁，为此拟建相 应的定向安置房，满足拆迁需求。但缺少建设定向安置房资金，项目 难以启动。为此，根据上述需求，我公司设计集合信托贷款业务，向 广大投资人募集资金，贷款给项目公司（融资企业），作为建设费用 。n本信托计划规模18000万元，期限22个月。n资金用途：融资企业将该笔贷款用于某定向安置房的建设费用。n项目建设方式：以BT方式进行安置房建设，开发资金专户管理封闭运 作，且建设周期已经在委托建设协议（BT）协议中固定，该房产开发 与政府回购的时间固定。n项目保障：该区政府根据该项目的建设进度，从2009年9月开始分期支 付安置房的回购资金，以保证安置房按期

13、交付使用，确保拆迁地段居 民准时搬迁，保障市重点建设项目和地铁的建设。22技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案3.2 股权信托业务n在实际业务操作中，股权信托主要分为股权融资信托业务、股权投资信托业务和股权管理信托业务。n股权融资信托业务通过借助信托平台以股权为主要标的，向社会募集资金，实现企业融资目标。n股权投资信托业务主要指信托公司开展的私募股权投资类业务。n股权管理信托业务包括表决权信托、持股信托等，不做详述。n股权的获取方式包括发起设立、增资、受让等几种类型。23技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案3.

14、2.1股权融资信托业务n一种是资金信托模式，即信托公司募集资金，以股权方式对融资方进行投资，期满由第三方（往往是股权投资对象即融资方的关联方）购回该股权。n另一种是财产信托模式，即委托人（融资方）先将持有的公司股权委托信托公司设立股权信托，然后再将股权信托受益权向社会投资者进行转让，从而实现融资的职能。24技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案3.2.2股权融资类业务的担保要求n对于股权投资通过第三方受让方式退出的业务，对受让 方的受让义务应该有充分的担保措施以保证受让义务的 按期履行，确保信托财产的安全。n担保方式包括：第三方连带责任保证担保、质押担保

15、、 抵押担保。25技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案3.2.3 股权获取方式1、受让原股东股权型。此类股权投资业务是指信托公司 从被投资公司的原股东手中购买该公司的股权，信托投 资不增加被投资企业的注册资本，信托计划到期后由原 股东或其他第三方再将该股权溢价购回。2、增资型。是指信托公司对被投资公司进行股本增资， 增加其注册资本，信托计划到期后该公司股东或其他第 三方再从信托公司手中购回新增的股权，或者信托公司 以其他方式实现股权退出。3、其它类型。对被投资公司进行股本增资后，配以债权 转让形式或其他类型的模式。也包括发起设立新公司。26技术创新概念

16、特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案案例三：某环保公司信托股权投资集合信托计划n业务背景和需求：某环保公司A注册资本XX万元，由股东B环保公司持 有100%的股权。B环保公司拟实施的项目为某市生活垃圾焚烧发电项目 ，但缺乏资金支持。n业务设计：通过对B环保公司现有资产结构进行分析，我们了解到其持 有A环保公司100%的股权，从提高企业资金运转效率上，我公司设计成 立了“股权投资集合资金信托”方案，通过向社会客户募集资金，采 取信托股权投资的方式，受让B环保公司所持有的A环保公司75%的股权 。n信托期限规模：信托期限为两年，由我公司以XX万元受让B环保公司所 持有的A环保公司75%的股权。n退出设计：至信托到期，再由B环保公司将我公司所持有的75%信托股 权全部溢价购回。n业务保障和收益来源：信托收益来自回购价款的溢价部分，B环保公司 的股东C公司对股权购买承担连带责任担保。27技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方