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1、金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率基基 金金 基基 础础 知知 识识金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率证券投资基金基础知识证券投资基金基础知识第一章 证券投资基金概述第三章 基金的类型及分析方法第四章 基金市场参与主体第五章 基金的运作第六章 基金的市场营销第七章 基金的募集、交易与登记第八章 基金的信息披露第九章 基金法律制度的监督管理2金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管
2、理一对一的市场营销如何提高工作效率 基金的基本知识North AmericaSouth AmericaAfricaAsiaEurope金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率 基金的定义及特点什么是基金： 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者 的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管 ，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资 的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 简言之，把你的钱交给别人打理。特点： 1、集合理财，专业管理。 2、组合投资，分散风险。 3、利益共享，风险共担。 4、严格监管
3、，信息透明。 5、独立托管，保障安全。金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率基金的运作机制基金的运作机制基金的运作是指 包括 基金营销 基金募集与交易 基金投资运作 基金后台管理 其他基金运作活 动在内的所有相关环节。5金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率基金的参与主体基金的参与主体基金的当事人基金市场服务机构基金监管机构和自律组织基金的参与主体基金销售机构投资咨询机构其他服务机构基金管理人基金托管人基金份额持有人基金的监管机构基
4、金的自律组织6金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率 基金在发达国家已经有上百年的历史了，最早起源于 英国的信托公司。1868年，英国成立了“海外及殖民地 政府信托基金“，被称为基金的雏形，例如:东印度公司 。 世界上真正意义上的基金是：1924年美国波士顿的”马 萨诸塞投资信托基金“第一只开放式基金。基金发展历程基金发展历程金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率我国基金业的发展阶段我国基金业的发展阶段u1993年中国人民银行批准淄
5、博基金在上海证券交易所上市，标志着我国全国性基金市场的诞生。u1997年以前成立的基金，基金总规模很小，运作也很不规范，称为“老基金”时期，这也是我国基金发展不规范的时期。早期探索阶段早期探索阶段 规范发展阶段u1997年11月14日，证券投资 基金管理暂行办法颁布。 u2000年10月8日，中国证监会 发布了开放式证券投资基金试 点办法，对我国开放式基金的 试点起了极大的推动作用。 u2003年10月，基金法颁布 ，并于2004年6月1日实施。我 国基金业迎来健康发展，规范的 时期。8金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何
6、提高工作效率我国基金在发展中呈现我国基金在发展中呈现 出的特征出的特征u我国基金在发展中呈现出以下特征：（1）基金规模不断扩大，成为证券市场重要参与力量；（2）基金投资者迅速增长，管理人、托管人队伍也逐渐扩大；（3）基金品种不断创新；（4）基金运作逐步规范；（5）银行仍然为基金销售的主要渠道，多元化的销售渠道已经形成9金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率基金与其他金融工具的区别。基金股票债券银行存款反应的经 济关系不 同信托关系，是一种受益 凭证投资者购买基金份 额后成为基金受益人， 其基金管理人只是提投 资者
7、管理资金，并不承 担投资损失风险。所有权关系，是 一种所有权凭证 ，投资者购买后 成为公司股东。债券债务关系， 是一种，是一种 债权凭证，投资 者购买后成为该 公司债权人。表现为银行的负债 ，是一种信用凭证 ，银行对存款者负 有法定保本付息责 任。所筹资金 的投向不 同间接投资工具，主要投 向股票、债券、等直接投资工具， 主要投向实业直接投资工具， 主要投向实业间接投资工具，银 行负责资金用途和 投向投资收益 与风险不 同投资众多有价证券，能 有效分散风险，风险适 中，收益相对稳健。价格波动大，高 风险、高收益价格较股票小， 低风险、低收益银行利息相对固定 ，投资比较安全收益来源利息、股利、资
8、本利得股利、资本利得利息、资本利得利息投资渠道基金管理公司、证券公 司、信托、银行代销证券公司债券发行机构、 证券公司、银行银行、信用社、邮 政储蓄银行金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率依据运作方式的不同特殊（创新）型基金根据法律的形式不同依据投资风险与收益不同依据投资对象的不同14253分为：封闭式基金、开放式基金分为：股票型基金、债券型基金、货 币型基金、混合型基金分为：系列基金（伞形基金）、保本型基 金、交易所开放式指数基金（ETF）、上 市开放式基金（LOF）、QDII基金分为：成长型、收入型和平衡型
9、基金。 分为：契约型基金、公司型基金。 基金分类金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率股票型基金股票型基金u股票型基金将股票作为主要的投资标的进行投资，以追求长期 的资本增值为主要目标u股票型基金具有高风险、高收益的特征，是有效抵御通货膨胀 风险的投资工具之一，是投资者在进行资产配置时重要的组成 部分 股票型基金在投资组合中的作用12金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率 股票型基金与股票的不同股票型基金与股票的不同 及类型及类型u
10、风险不同u影响因素不同u交易价格披露不同股票型基金与股票的不同股票型基金的类型u按照投资市场分类u基金的投资风格分类u按照行业分类13金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率股票型基金的风险及分析指标股票型基金的风险及分析指标u系统风险u非系统风险u管理运作风险股票型基金的风险股票型基金的分析指标u反映基金经营业绩的指标u股票型基金风险评价指标u反映基金运作成本的指标u反映基金操作策略的指标14金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率债
11、券型基金债券型基金u债券型基金主要以债券为主要投资对象，对追求稳 定收入的投资者具有较强的吸引力u债券型基金也可以与股票型基金通过适当的搭配来 进行组合投资，常常能较好的分散投资风险，因此 债券型基金常被视为组合投资中的重要组成部分债券型基金在投资组合中的作用15金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率 债券型基金与债券的不同及类债券型基金与债券的不同及类 型型u债券型基金收益的稳定性不如债券 u债券型基金没有确定的到期日 u投资风险不同 债券型基金与债券的不同债券型基金的类型u持有债券发行者的不同u持有债券到期日
12、的长短u持有债券质量的高低u二级市场能否买卖股票16金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率债券型基金的风险及分析指标债券型基金的风险及分析指标u利率风险u信用风险u提前赎回风险u通货膨胀风险u证券市场的相关风险债券型基金的风险债券型基金的分析指标u久期：基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均u债券信用等级：信用等级较高的债券收益率一般较低，同时信用风险较低；而信用等级较低的债券，收益率相对较高，而风险相对较高 17金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管
13、理一对一的市场营销如何提高工作效率货币市场基金货币市场基金u货币市场基金具有风险低、安全性高和流动性好的特点u货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者 进行短期投资的理想工具，一般作为流动性资产品种配置在基金组合 里面货币型基金在投资组合中的作用18金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率货币市场基金与货币市场工具货币市场基金与货币市场工具 u货币市场工具通常指到期日不足一年的短期金融 工具u货币市场投资门槛通常很高，在很大程度上限制 了一般投资者的进入u货币市场基金的投资门槛较低，因此，货币市
14、场 基金为普通投资者进入货币市场提供了重要渠道19金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率货币市场基金的主要投资对象货币市场基金的主要投资对象 u可投资的金融工具主要包括：一年以内（含一年）的银行定期存款 、大额存单；剩余期限在397天以内（包括397天 ）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回 购；期限在一年以内（含一年）的央 行票据等；剩余期限在397天以内（含397天） 的资产支持证券u不得投资的金融工具主要有：股票、可转换债券剩余期限超过397天的债券信用等级在AAA级以下的企业债券国内信用评级机构评定的
15、A-1级或相 当于A-1级的短期信用级别及其该标 准以下的短期融资券流通受限的证券 20金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率货币市场基金的分析指标货币市场基金的分析指标u收益分析 日每万份基金净收 益=当日基金净收益 /当日基金份额总数 10000 7日年化收益率的计 算 u风险分析组合平均剩余期限 融资比例 浮动利率债券投资情况 21金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率混合型基金混合型基金u混合型基金的风险收益水平介于债券型基
16、金和股票型基金之间，混合型基金仓位上下限的限制一般都比较灵活，投资操作的空间更大一些，对投资管理人资产配置能力的要求也会更高。投资者可以选择混合型基金作为组合的灵活搭配品种 u按照基金法规定，股票型基金的投资比重必须在60%以上，而混合型基金仓位上下限都比较宽泛，资产配置更为灵活混合型基金在投资组合中的作用混合型基金与股票型基金的不同22金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何提高工作效率混合型基金的风险、类型、分析混合型基金的风险、类型、分析 指标指标u混合型基金的风险主要取决于股票与债券配置的比例大小 u一些投资管理能力并不突出的基金可能会出现仓位调整与市场走势相反的情况，也存在相应的风险 风险u配置型u灵活配置型u其他类型 类型u参考股票型基金分析指标23金牌业务人员基础素质技能精华训练职业院校校内实训基地建设方案的开发与设计电子客户关系管理一对一的市场营销如何
