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1、单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版副标题样式1 1* *第5章专栏 项目 资金来源 与融 资方案细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报 内 容3融资方案分析1融资主体及其融资方式项目资本金及债务资金的融通2制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报1 融资主体及其融资方式一、项目融资主体项目的融资主体是指进行融资活动并承担融资责任和风险的项目法 人单位。1.既有法人融
2、资主体适用条件既有法人融资主体新设法人融资主体项目融资主体既有法人为扩大生产能力而兴建的扩建项目或原有生产线的技术改造项目；1既有法人为新增生产经营所需水、电、汽等动力供应及环境保护设施而兴建的项目；2制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报1 融资主体及其融资方式一、项目融资主体1.既有法人融资主体适用条件项目与既有法人的资产以及经营活动联系密切；3现有法人具有为项目进行融资和承担全部融资责任的经济实力4项目盈利能力较差，但项目对整个企业的持续发展具有重要作用，需要利用既
3、有法人的整体资信获得债务资金。5制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报1 融资主体及其融资方式一、项目融资主体2.新设法人融资主体适用条件1项目发起人希望拟 建项目的生产经营 活动现对独立，且 拟建项目与既有法 人的经营活动联系 不密切；2拟建项目的投资 规模较大，既有 法人财务状况较 差，不具有为项 目进行融资和承 担全部融资责任 的经济实力，需 要新设法人募集 股本金；3项目自身具有较强 的盈利能力，依靠 项目自身未来的现 金流量可以按期偿 还债务。制作：黄云制作：黄
4、云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报1 融资主体及其融资方式二、既有法人融资方式既有法人融资是指：建设项目所需的资金，来源于既有法人内部融资、 新增资本金和新增债务资金。新增债务资金依靠既有法人整体的盈利能力来 偿还，并以既有法人整体的资产和信用承担债务担保。新增负债内部融资新增资本金企业股东过去投入的资本金企业过去对外负债的债务资金企业经营所形成的净现金流量可用于拟建项目的货币资金资产变现的资金资产经营权变现的资金直接使用非现金资产总投资制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下
5、肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报1 融资主体及其融资方式三、新设法人融资方式新设法人融资是指：由项目发起人（企业或政府）发起组建的具有独立 法人资格的项目公司，由新组建的项目公司承担融资责任和风险，依靠项目 自身的盈利能力来偿还债务，以项目投资形成的资产、未来收益或权益作为 融资担保的基础。其融资能力取决于股东能对项目 公司借款提供多大程度的担保在项目本身的财务效益好、投资 风险可以有效控制的条件下，可以 考虑采用项目融资方式。项目资本金是指在项目总投资中，由投资者 认缴的出资额。投资者可以转让 其出资，但不能以
6、任何方式抽回 。我国除了公益性项目等部分特殊 项目外，大部分投资项目都实行 资本金制度。建设项目所需资金的来源债务资金制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报2 项目资本金及债务资金的融通一、项目资本金的来源及筹措l中央和地方各级政府预算内资金l国家批准的各项专项建设资金l“拨该贷”和经营性基本建设基金回收的本息l土地批租收入l国有企业产权转让收入l地方政府按国家有关规定收取的各项税费及其他预算外资金l国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益（包括资本金等）l企业折旧基金以
7、及投资者按照国家规定从资本市场上筹措的资金l经批准，发行股票或可转换债券l国家规定的其他可用作项目资本金的资金1.项目资本金的来源制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报2 项目资本金及债务资金的融通一、项目资本金的来源及筹措2.项目资本金的筹措 股东直接投资国家资本金法人资本金包 括个人资本金外商资本金既有法人融资项目，股东直接投资表现为扩充既有企业的资本金，包括原有股东增资扩股和吸收新股东投资。新设法人融资项目，股东直接投资表现为投资者为项目提供资本金制作：黄云制作：黄
8、云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报2 项目资本金及债务资金的融通一、项目资本金的来源及筹措 股票融资无论是既有法人融资项目还是新设法人融资项目、凡符合规 定条件的，均可以通过发行股票在资本市场募集股本资金适用 范围公募和私募两种形式形式 政府投资包括各级政府的财政预算内资金、国家批准的各项专项建设 基金、统借国外贷款、土地批租收入、地方政府按规定收取 的各种费用及其他预算外资金等。投资 资金制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池
9、穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报2 项目资本金及债务资金的融通一、项目资本金的来源及筹措政府投资主要用于基础性项目和公益性项目。三峡水力发电站葛洲坝学校医院制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报交通银行、光大银行 、招商银行、中信实 业银行、城市合作银 行包括中国假设银行、中国 工商银行、中国农业银行 、中国银行信托投资公司财务公司保险公司国家政策性银行不以盈利 为目的，实行保本经营， 贷款利率低，期限长。我 国的政策性银行有：国家 开发
10、银行、中国农业发展 银行、中国进出口信贷银 行。二、国内债务筹资非银行金融机构国内债 务筹资国内融资租赁国内发行债券股份商业银行 国家政策银行国有商业银行2 项目资本金及债务资金的融通制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报二、国内债务筹资2 项目资本金及债务资金的融通1.政策性银行贷款政策性银行是指由政府创立、参股或保证的，专门为贯彻和配合政府特 定的社会经济政策或意图，直接或间接地从事某种特殊政策性融资活动的金 融机构。其贷款主要用于支持国家批准的基础设施项目 、基础产
11、业项目、支柱产业项目，以及重大技 术改造项目和高新技术产业化项目建设。其贷款期限可分为：短期贷款（1年以下）、中期贷款（15年）和长期贷款（5年以上），贷款期限一般不超过15年。国家开发银行制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报二、国内债务筹资2 项目资本金及债务资金的融通1.政策性银行贷款中国进出 口银行通过办理出口信贷、出口信用保险及担保、对外担保、 外国政府贷款转贷、对外援助优惠贷款以及国务院交办 的其他业务，贯彻国家产业政策、外经贸政策和金融政 策，为扩大我国机电
12、产品、成套设备和高新技术产品出 口和促进对外经济技术合作与交流，提供政策性金融支 持。中国农业 发展银行按照国家的法律、法规和方针、政策，以国家信用为基 础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政 策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和 农村经济发展服务。制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报二、国内债务筹资2 项目资本金及债务资金的融通2.商业银行贷款 商业银行贷款的特点筹资手续简单，速度较快1筹资成本较低2 商业银行贷款期限签订贷款合同时，一般会对贷款
13、期、提款期、宽限期和还款期做出明确规定：2提款期：贷款合同生效日合同规定的最后一笔贷款本金提取日1贷款期：贷款合同生效日最后一笔贷款本金和利息还清日制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报二、国内债务筹资3宽限期：贷款合同生效日合同规定的第一笔贷款本金归还日4合同规定的第一笔贷款本金归还日贷款本金和利息 全部还清日还款期：2 项目资本金及债务资金的融通 商业银行贷款金额贷款金额是银行就每笔贷款向借款人提供的最高授信额度，借款金额由 借款人在申请贷款时提出，银行核定。借款人在
14、决定贷款金额时应考虑三个因素：贷款种类、贷款金额通常不能超过所规定的最高限额1客观需要2偿还能力3制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报混合贷款、联合贷 款和银团贷款国际金融机构贷款出口信贷外国银行贷款外国政府贷款三、国外债务筹资2 项目资本金及债务资金的融通国外债务筹资国际复兴开发银行短期贷款中期贷款长期贷款买方信贷卖方信贷国际开发协会国际金融公司亚洲开发银行普通贷款特别基金除收取利息外 ，还收取管理 费、代理费、 承担费及杂费 等一些费用制作：黄云制作：黄云细菌耐药与
15、抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报项目融资主要模式l BOT项目融资方式Transfer 移交Operate 经营Build 建设四、项目融资Transfer 移交Operate 经营Transfer 移交lTOT项目融资方式【资料】2 项目资本金及债务资金的融通制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹集成本（F）和使用成本（D ）。1.资金
16、成本的含义3 融资方案分析一、资金成本的含义和性质指投资者在资金筹措过程中支付的各种费用。主要包括向银行借款的手续费；发行股票、债券而支付的各项代理费用。一般属于一次性费用，筹资次数越多，筹资成本就越大。筹集成本又称资金占用费，包括支付给股东的各种股利、向债权人支付的贷款利息及支付给其他债权人的利息费用等。其与所筹资金的多少、使用时间有关，具有经常性、定期支付的特点使用成本制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设计与申报作用选择资金来源， 拟定筹资方案 的重要依据可作为投资者进行 资金结构决策的基 本依据评价项目可行性的 一个重要尺度2.资金成本的作用一、资金成本的含义和性质香港中银大厦3 融资方案分析制作：黄云制作：黄云细菌耐药与抗菌药物合理应用下肢深静脉血栓形成的预防护理心脏病理检查课件腰大池穿刺置管脑脊液持续引流在神经外科疾病中的应用医学科研课题设
